Kapitalstigning
Hvad er kapitalstigning?
Kapitalstigning er en stigning i en investerings markedspris. Kapitalstigning er forskellen mellem købsprisen og salgsprisen for en investering. Hvis en investor for eksempel køber en aktie for $10 pr. aktie, og aktiekursen stiger til $12, har investoren tjent $2 i kapitalstigning. Når investoren sælger aktien, bliver de tjente $2 en kapitalgevinst.
Forståelse af kapitalstigning
Kapitalstigning refererer til den del af en investering, hvor gevinsterne i markedsprisen overstiger den oprindelige investerings købspris eller omkostningsgrundlag. Kapitalstigning kan forekomme af mange forskellige årsager på forskellige markeder og aktivklasser. Nogle af de finansielle aktiver, der investeres i for at øge værdien af kapitalen, omfatter:
Ejendomsbesiddelser
Gensidige fonde eller fonde, der indeholder en pulje af penge investeret i forskellige værdipapirer
ETF'er eller børshandlede fonde eller værdipapirer, der sporer et indeks såsom S&P 500
Råvarer som olie eller kobber
Aktier eller aktier
Kapitalstigning beskattes ikke, før en investering er solgt, og gevinsten realiseres, hvilket er, når det bliver en kapitalgevinst. Skattesatserne på kapitalgevinster varierer afhængigt af, om investeringen var en kortsigtet eller langsigtet besiddelse.
Kapitalstigning er dog ikke den eneste kilde til investeringsafkast. Udbytte og renteindtægter er to andre vigtige indtægtskilder for investorer. Udbytte er typisk kontante betalinger fra virksomheder til aktionærer som belønning for at investere i virksomhedens aktier. Renteindtægter kan optjenes gennem rentebærende bankkonti såsom indskudsbeviser. Renteindtægter kan også komme fra investering i obligationer, som er gældsinstrumenter udstedt af regeringer og virksomheder. Obligationer betaler normalt et afkast eller en fast rente. Kombinationen af kapitalstigning med udbytte eller renteafkast kaldes det samlede afkast.
Årsager til kapitalstigning
Værdien af aktiver kan stige af flere årsager. Der kan være en generel tendens til, at aktivværdier stiger, herunder makroøkonomiske faktorer, såsom stærk økonomisk vækst eller Federal Reserve-politik, såsom at sænke renten, hvilket stimulerer udlånsvækst og tilfører penge til økonomien.
På et mere granuleret niveau kan en aktiekurs stige, fordi den underliggende virksomhed vokser hurtigere end konkurrerende virksomheder inden for sin branche eller i en hurtigere hastighed, end markedsdeltagerne havde forventet. Værdien af fast ejendom såsom et hus kan stige på grund af nærhed til nye udviklinger såsom skoler eller indkøbscentre. En stærk økonomi kan føre til stigninger i boligefterspørgslen, da folk har stabile job og indkomst.
Investering for kapitalstigning
Kapitalstigning er ofte et erklæret investeringsmål for mange investeringsforeninger. Disse fonde leder efter investeringer, der vil stige i værdi baseret på øget indtjening eller andre grundlæggende målinger. Investeringer rettet mod kapitalstigning har en tendens til at have mere risiko end aktiver valgt til kapitalbevarelse eller indkomstgenerering, såsom statsobligationer, kommunale obligationer eller udbyttebetalende aktier. Som følge heraf anses kapitalforøgelsesfonde for at være mest passende for risikotolerante investorer. Vækstfonde karakteriseres sædvanligvis som kapitalstigningsfonde, da de investerer i aktier i virksomheder, der vokser hurtigt og øger deres værdi. Kapitalstigning bruges som en investeringsstrategi for at opfylde investorernes finansielle mål.
Kapitalforøgelsesobligation
Kapitalstigningsobligationer er støttet af lokale myndigheder og er derfor kendt som kommunale værdipapirer. Disse obligationer fungerer ved at sammensætte renter indtil udløb, hvilket er når investoren modtager et engangsbeløb, der inkluderer værdien af obligationen og den samlede påløbne rente. Opskrivningsobligationer adskiller sig fra traditionelle obligationer, som typisk betaler rentebetalinger hvert år.
Eksempel på kapitalstigning
En investor køber en aktie for $10, og aktien udbetaler et årligt udbytte på $1, hvilket svarer til et udbytte på 10%. Et år senere handles aktien til $15 per aktie, og investoren har modtaget et udbytte på $1. Investoren har et afkast på $5 fra kapitalstigning, da prisen på aktien gik fra købsprisen eller omkostningsgrundlaget på $10 til en aktuel markedsværdi på $15 pr. aktie. Procentvis førte stigningen i aktiekursen til et afkast på 50 % af kapitalstigningen. Udbytteindkomstafkastet er $1, hvilket svarer til et afkast på 10% i overensstemmelse med det oprindelige udbytte. Afkastet fra kapitalstigning kombineret med afkastet fra udbyttet fører til et samlet afkast på aktien på $6 eller 60%.
Højdepunkter
Investeringer designet til kapitalstigning omfatter fast ejendom, investeringsforeninger, ETF'er eller børshandlede fonde, aktier og råvarer.
Kapitalstigning er forskellen mellem købsprisen og salgsprisen for en investering.
Kapitalstigning er en stigning i en investerings markedspris.
