Erklæringsdato

Hva er erklæringsdatoen?

Erklæringsdatoen er datoen da styret i et selskap kunngjør neste utbytteutbetaling. Denne erklæringen inkluderer utbyttes størrelse, eks-utbyttedato og betalingsdato. Erklæringsdatoen omtales også som "kunngjøringsdatoen."

I tillegg til å være datoen for kunngjøring av neste utbytteutbetaling, er erklæringsdatoen også den siste dagen som innehaveren av en opsjon må angi om de vil utøve opsjonen. Dette er også kjent som "utløpsdatoen".

Forstå erklæringsdatoen

De fleste investorer anser erklæringsdatoen for å være den minst viktige av alle utbyttedatoene, som inkluderer eks-utbyttedatoen, betalingsdatoen og registreringsdatoen. Det anses som det minst viktige fordi det bare er en kommunikasjon av informasjon i stedet for en dato der enhver påvirkning vil finne sted.

For eksempel er utbetalingsdatoen når utbyttet mottas, eks-utbyttedatoen er den siste datoen en investor må ha en aksje for å være kvalifisert for utbytte, og registreringsdatoen er datoen da en aksjonær må være registrert hos firmaet. Når et utbytte er godkjent, blir det et erklært utbytte. Det blir selskapets juridiske ansvar å betale den.

Når det gjelder opsjoner, er erklæringsdatoen for alle børsnoterte aksjeopsjoner i USA den tredje fredagen i den børsnoterte måneden. Hvis en helligdag faller på en fredag, faller erklæringsdatoen på den tredje torsdagen.

Utbyttedatoer

Etter erklæringsdatoen etablerer selskapet en registreringsdato for å bestemme hvilke aksjonærer som er kvalifisert til å motta utbytte eller utdeling avhengig av deres registreringsstatus. Ex-utbyttedatoen er den datoen selgeren fortsatt har rett til utbyttet selv om de allerede har solgt aksjene sine til en kjøper. En person som eier verdipapiret på ex-utbyttedatoen vil motta betaling, uavhengig av hvem som for øyeblikket har aksjen.

Eks-utbyttedatoen er vanligvis satt til to virkedager før registreringsdatoen, på grunn av T+3-systemet for oppgjør som finansmarkedene for tiden bruker i USA. Til slutt oppstår betalingsdatoen når selskapet sender utbyttesjekker eller krediterer dem til investorkontoer.

Investorer følger nøye med på registreringer av utbyttebetalinger; å motta utbytte er en viktig komponent i mange inntektsfokuserte investeringsstrategier. Dette kan være frittstående tilnærminger for å opprettholde en jevn inntekt uten mye risiko og/eller et tillegg til en bredere porteføljestrategi.

Erklæringsdatoer og alternativer

Erklæringsdatoer er også knyttet til aksjeopsjoner da det er siste dato en opsjonsinnehaver kan utøve sine aksjeopsjoner. En opsjonskontrakt mellom to samtykkende parter består vanligvis av 100 aksjer av en underliggende aksje. Salg- og kjøpsopsjoner er de to hovedtypene. I en samtale inngår en kjøper en kontrakt om å kjøpe en aksje til en bestemt pris innen en bestemt dato. I en put tar opsjonskjøperen en kontrakt om å selge en aksje til en avtalt pris på eller før en bestemt dato.

Eksempel på en erklæringsdato

10. mars 2020 varsler ABC Company sine aksjonærer om at det vil bli utbetalt utbytte 12. april 2020. ABC fastsetter videre at alle aksjonærer som er registrert i selskapets bøker før 25. mars 2020, vil være kvalifisert for utbytteutbetalingen. I dette scenariet for ABC Company er erklæringsdatoen 10. mars 2020, betalingsdatoen din er 12. april 2020, registreringsdatoen er 25. mars 2020, og eks-utbyttedatoen vil være 23. mars 2020, to dager før til rekorddatoen.

Hvis en aksjonær solgte aksjene sine før 23. mars 2020, eks-utbyttedatoen, ville de ikke være kvalifisert til å motta utbytteutbetalingen 12. april 2020. Men hvis de for eksempel solgte aksjene sine 30. mars, vil fortsatt være berettiget til å motta utbyttebetalingen 12. april 2020.

Høydepunkter

• Erklæringsdatoen er datoen da et selskap kunngjør sin neste utbytteutbetaling.

• For opsjoner er erklæringsdatoen den siste datoen innehaveren av en opsjon kan angi om de vil utøve opsjonen.

• På denne datoen vil det bli annonsert utbyttestørrelsen, eks-utbyttedatoen og betalingsdatoen.

• Erklæringsdatoen er viktig for investorer fordi den gir informasjonen for dem å vite om de vil være berettiget til utbytte eller ikke.