Data deklaracji

Jaka jest data deklaracji?

Dniem deklaracji jest dzień, w którym zarząd spółki ogłasza kolejną wypłatę dywidendy. Zestawienie to zawiera wysokość dywidendy, datę ustalenia prawa do dywidendy oraz termin wypłaty. Data zgłoszenia nazywana jest również „datą ogłoszenia”.

Poza datą ogłoszenia kolejnej wypłaty dywidendy, dzień deklaracji jest również ostatnim dniem, w którym posiadacz opcji musi wskazać, czy zrealizuje opcję. Jest to również znane jako „data wygaśnięcia”.

Zrozumienie daty deklaracji

Większość inwestorów uważa datę deklaracji za najmniej ważną ze wszystkich dat dywidendy, do których zalicza się dzień ex-dywidendy, dzień wypłaty i dzień dywidendy. Jest uważany za najmniej ważny, ponieważ jest to jedynie przekazanie informacji, a nie data, w której nastąpi jakikolwiek wpływ.

Na przykład data wypłaty to dzień otrzymania dywidendy, data ex-dividend to ostatni dzień, w którym inwestor musi posiadać udział, aby kwalifikować się do dywidendy, a dzień ustalenia prawa to dzień, w którym akcjonariusz musi zostać zarejestrowany w Spółka. Gdy dywidenda jest autoryzowana, staje się zadeklarowaną dywidendą. Jej zapłacenie staje się prawnym zobowiązaniem firmy.

W odniesieniu do opcji, data deklaracji wszystkich opcji na akcje notowanych na giełdzie w USA przypada na trzeci piątek notowanego miesiąca. Jeżeli święto wypada w piątek, data zgłoszenia przypada na trzeci czwartek.

Daty dywidendy

Po dacie deklaracji spółka ustala datę ustalenia prawa do dywidendy lub wypłaty w zależności od statusu rejestracji akcjonariuszy. Dzień ex-dividend to dzień, w którym sprzedający nadal ma prawo do dywidendy, nawet jeśli sprzedał już swoje akcje nabywcy. Osoba posiadająca papier wartościowy w dniu ex-dywidendy otrzyma wypłatę, niezależnie od tego, kto aktualnie posiada akcje.

Data ex-dywidendy jest zwykle ustalana na dwa dni robocze przed datą ustalenia prawa, ze względu na system rozliczeń T+3 stosowany obecnie przez rynki finansowe w Stanach Zjednoczonych. Wreszcie, termin płatności przypada, gdy firma wysyła czeki dywidendowe lub zaksięguje je na kontach inwestorów.

Inwestorzy zwracają szczególną uwagę na zapisy wypłat dywidend; otrzymywanie dywidend jest ważnym elementem wielu strategii inwestycyjnych ukierunkowanych na dochód. Mogą to być samodzielne podejścia do utrzymywania stałego dochodu bez większego ryzyka i/lub dodatek do szerszej strategii portfelowej.

Daty deklaracji i opcje

Daty deklaracji są również związane z opcjami na akcje, ponieważ jest to ostatni dzień, w którym posiadacz opcji może wykonać swoje opcje na akcje. Umowa opcji na akcje między dwiema stronami wyrażającymi zgodę zazwyczaj obejmuje 100 akcji akcji bazowej. Opcje sprzedaży i kupna to dwa główne rodzaje opcji. W wezwaniu kupujący zawiera umowę zakupu akcji po określonej cenie w określonym terminie. W opcji sprzedaży nabywca opcji zawiera kontrakt na sprzedaż akcji po uzgodnionej cenie w określonym terminie lub wcześniej.

Przykład daty deklaracji

W dniu 10 marca 2020 r. spółka ABC zawiadamia akcjonariuszy, że dywidenda zostanie wypłacona w dniu 12 kwietnia 2020 r. ABC ponadto zastrzega, że wszyscy akcjonariusze zarejestrowani w księgach spółki przed 25 marca 2020 r. będą uprawnieni do wypłaty dywidendy. W tym scenariuszu dla firmy ABC data deklaracji to 10 marca 2020 r., data płatności to 12 kwietnia 2020 r., data ustalenia prawa do dywidendy to 25 marca 2020 r., a data ex-dywidendy to 23 marca 2020 r., dwa dni przed do daty ustalenia prawa.

Jeśli akcjonariusz sprzedał swoje akcje przed 23 marca 2020 r., czyli dniem bez prawa do dywidendy, nie będzie uprawniony do otrzymania dywidendy w dniu 12 kwietnia 2020 r. Jeśli jednak sprzedał swoje akcje np. 30 marca, nadal będzie uprawniony do otrzymania wypłaty dywidendy w dniu 12 kwietnia 2020 r.

Przegląd najważniejszych wydarzeń

• Dzień deklaracji to dzień, w którym spółka ogłasza kolejną wypłatę dywidendy.

• W przypadku opcji datą deklaracji jest ostatni dzień, w którym posiadacz opcji może wskazać, czy wykona swoją opcję.

• W tym dniu ogłoszona zostanie wysokość dywidendy, dzień ex-dywidendy oraz termin wypłaty.

• Data deklaracji jest ważna dla inwestorów, ponieważ daje im informację, czy będą uprawnieni do wypłaty dywidendy.