balanse

Hva er balansen?

Balansen viser et selskaps eiendeler,. gjeld og egenkapital – som alle viser selskapets økonomiske stilling for en periode. Det kalles også oppstilling av finansiell stilling. Balansen er en av de tre hovedkomponentene i et selskaps regnskap; de to andre er resultatregnskapet og kontantstrømoppstillingen.

Eiendeler, gjeld og egenkapital er hovedkomponentene i balansen. Eiendeler viser hvordan et selskap bruker kapitalen sin, mens gjeld og egenkapital viser kapitalkildene. Og et selskaps balanse er hva navnet tilsier: Eiendeler må tilsvare gjeld pluss egenkapital.

Eiendeler inkluderer kundefordringer, varelager, eiendommer, anlegg, utstyr, kontanter og andre elementer som kan konverteres til kontanter, mens gjeld inkluderer leverandørgjeld, utsatt inntekt og lang- og kortsiktig gjeld. Egenkapital – forskjellen mellom eiendeler og gjeld – inkluderer poster som opptjent overskudd og kapitalbeholdning. Alle linjepostene er i tråd med allment aksepterte regnskapsprinsipper (GAAP).

For børsnoterte selskaper finnes balansen i regnskapet som sendes kvartalsvis og årlig til Securities and Exchange Commission.

Hvorfor er balansen viktig?

Balansen gir et øyeblikksbilde av et selskaps finansielle styrke, og det er mange måter å tolke dataene på. Den kan vise hvordan et selskap utnytter kapitalen sin basert på sine eiendeler, og hvordan gjeld kan hindre investerings- og vekstmuligheter. For eksempel antyder et selskap som har flere eiendeler enn gjeld at det er svært solvent og kan bruke kapitalen sin til å kjøpe selskaper, investere i arbeidsstyrken og fasilitetene og sette av penger i omsettelige verdipapirer.

På baksiden kan negativ egenkapital vise at selskapets akkumulerte tap overstiger kapitalbeholdningen, noe som kan indikere at det er på randen av konkurs. Selskaper som nylig ble børsnotert og ennå ikke har oppnådd overskudd, har sannsynligvis akkumulert tap, men er positive med kapitalbeholdningen.

Hva viser balansen?

Poster på balansen kan brukes til å vise ulike beregninger som er nyttige for investorer i å tolke et selskaps økonomiske stilling.

Gjeld-til-egenkapital-forhold

En nøkkelverdi er forholdet mellom gjeld og egenkapital,. som indikerer hvor mye innflytelse et selskap har. Det beregnes ved å dele gjeld med egenkapital.

Et høyt forhold antyder at et selskap har tatt på seg mye gjeld og at det vil ta lang tid før gjelden er tilbakebetalt. Det kan også bety at et selskap må bruke mer av kontantene sine på nedbetaling av gjeld i stedet for å bruke kapitalen til investeringer og andre muligheter.

Gjeldende forhold

Dagens forholdstall indikerer et selskaps soliditet. Det beregnes ved å dele eiendeler med gjeld. Et forhold på 1 eller høyere antyder at et selskap er i stand til å oppfylle sine økonomiske forpliktelser. En mye lavere andel kan indikere at et selskap tar på seg mer gjeld enn det lett kunne betjene.

Gjeld-til-aktiva-forhold

Gjeld-til-aktiva-forholdet indikerer hvor mye et selskap skylder i forhold til hva det eier. Det beregnes ved å dele gjeld med eiendeler. Et lavt forhold kan indikere at et selskap holder sine lån i sjakk og er i stand til å betale tilbake gjelden i tide. I mellomtiden kan et høyt forhold bety at et selskap – som med et høyt forhold mellom gjeld og egenkapital – bruker mye av kontantene sine til å betjene gjeld.

Hva er begrensningene for balansen?

Å undersøke et selskaps balanse er bare en del av forståelsen av et selskaps finansielle styrke. Det viser ikke et selskaps evne til å generere overskudd slik resultatregnskapet gjør. Den viser heller ikke hvor mye kontanter et selskap har og hvordan det distribuerer kontantene, som kan finnes i kontantstrømoppstillingen.

Som aksjekapital i egenkapital viser, er ikke alle poster som er oppført i balansen bokført til virkelig verdi på grunn av bruken av en regnskapsmetode kjent som lavere av kost eller marked (LCM), som ser på en eiendels virkelig verdi og dens koster, men tar den lavere verdien. Det er spesielt sant med varelager som har vært holdt i lang tid, for å sikre at eiendeler ikke blir overoppblåst.

Virkelig verdi for enkelte varer skiller seg fra markedsverdi ved at verdien av en eiendel ikke bestemmes av markedspriser. Markedsprisen for varelager kan være vanskelig å sette fordi prisene ikke alltid er lett tilgjengelige og må avtales mellom kjøper og selger, sammenlignet med aksjer og obligasjoner, der prisene vanligvis settes av markedet og er lett tilgjengelige.

Hvis et selskap skulle selge alle sine eiendeler, er det usannsynlig at inntektene fra salgene ville samsvare med bokført verdi. Likevel fungerer postene i balansen som en nyttig veiledning for hvordan et selskap forvalter sine eiendeler og forpliktelser.

Balanseeksempel: Apple (NASDAQ: AAPL)

Nedenfor er Apples balanse for 2020–2021, som viser eiendeler tilsvarende gjeld og egenkapital. Totale eiendeler, gjeld og egenkapital viser at den er i en sterk finansiell posisjon. Eiendeler overstiger gjeld, noe som tyder på at Apple er i stand til å oppfylle alle sine økonomiske forpliktelser.

Ved å selge en del av sine omsettelige verdipapirer, for eksempel, vil selskapet være i stand til å betale ned all sin kort- og langsiktige gjeld, og det kan fortsatt generere noe overskudd med sine gjenværende verdipapirer. Samtidig kunne dets store lager av kontanter klare enhver umiddelbar betaling.

TTT

Alle tall, bortsett fra prosentvis endring, er uttrykt i millioner av dollar og kommer fra Apples 10-K.

##Høydepunkter

• Den gir et øyeblikksbilde av et selskaps økonomi (hva det eier og skylder) på publiseringsdatoen.

• En balanse er et regnskap som rapporterer et selskaps eiendeler, gjeld og egenkapital.

• Balansen følger en ligning som sidestiller eiendeler med summen av gjeld og egenkapital.

– Fundamentalanalytikere bruker balanser for å beregne økonomiske nøkkeltall.

– Balansen er en av de tre kjerneregnskapene som brukes til å evaluere en virksomhet.

##FAQ

Hvorfor er en balanse viktig?

Balansen er et viktig verktøy som brukes av ledere, investorer, analytikere og regulatorer for å forstå den nåværende økonomiske helsen til en virksomhet. Den brukes vanligvis sammen med de to andre typene regnskap: resultatregnskapet og kontantstrømoppstillingen. Balanser lar brukeren få et raskt overblikk over selskapets eiendeler og forpliktelser. Balansen kan hjelpe brukere med å svare på spørsmål som om selskapet har en positiv nettoformue, om det har nok kontanter og kortsiktige eiendeler til å dekke sine forpliktelser, og om selskapet har høy gjeld i forhold til sine jevnaldrende.

Hvem utarbeider balansen?

Avhengig av selskapet kan ulike parter være ansvarlige for å utarbeide balansen. For små privateide virksomheter kan balansen utarbeides av eieren eller av en bedriftsbokholder. For mellomstore private firmaer kan de være utarbeidet internt og deretter gjennomgått av en ekstern regnskapsfører. Offentlige selskaper på den annen side er pålagt å innhente ekstern revisjon av offentlige regnskapsførere, og må også sørge for at regnskapet deres holdes til en mye høyere standard. Balansene og andre regnskaper for disse selskapene må utarbeides i samsvar med generelt aksepterte regnskapsprinsipper (GAAP) og må innleveres regelmessig til Securities and Exchange Commission (SEC).

Hva er inkludert i balansen?

Balansen inneholder informasjon om et selskaps eiendeler og gjeld. Avhengig av selskapet kan dette omfatte kortsiktige eiendeler, som kontanter og kundefordringer, eller langsiktige eiendeler som eiendom, anlegg og utstyr (PP&E). På samme måte kan dets forpliktelser omfatte kortsiktige forpliktelser som leverandørgjeld og lønnsbetalt, eller langsiktige forpliktelser som banklån og andre gjeldsforpliktelser.