Permanent omløpsmiddel

Hva er et permanent omløpsmiddel?

Et permanent omløpsmiddel er minimumsbeløpet av omløpsmidler et selskap trenger for å fortsette driften. Varelager, kontanter og kundefordringer faller inn under kategorien omløpsmidler. Grunnbeløpene for disse eiendelene må opprettholdes for å kunne drive virksomhet.

Eiendelene anses som kortsiktige fordi de vil omsettes i løpet av året. Faste omløpsmidler vil imidlertid alltid erstattes av tilsvarende omløpsmidler innen ett års tidsperiode.

Forstå permanente omløpsmidler

Et selskap kan dele omløpsmidler i permanente og midlertidige typer. Denne nomenklaturen gjelder imidlertid ikke i regnskapet. Balansen skiller ikke mellom de to typene. I stedet overvåker ledelsen internt grunnleggende omløpsmidler og overskuddet over disse beløpene, også kjent som fluktuerende omløpsmidler.

Midlertidige omløpsmidler stiger sesongmessig, for eksempel i løpet av årsavslutningen, eller hvis tempoet i forretningsaktiviteten plutselig øker av en eller annen grunn. Ytterligere salg vil resultere i økninger i kundefordringer, varelager og kontanter utover den permanente tilstanden som er nødvendig for disse omløpsmidlene.

Siden selskaper ser på permanente omløpsmidler mer i kategorien faste eller langsiktige, men ikke teknisk nøyaktige, finansierer de dem vanligvis med langsiktig gjeld. Betaling av kortsiktig gjeld som forfaller innen ett år kan være forstyrrende for vedlikeholdet av omløpsmidler. Skulle renten øke og et selskap må refinansiere kortsiktig gjeld, vil det dessuten få høyere renteutgifter.

Ledere foretrekker derfor å installere langsiktig finansiering for den delen av omløpsmidlene som de mener er nødvendig for å opprettholde driften; de søker bedre budsjetterings- og prognoseevne. Ulempen er muligheten for at noe av den langsiktige gjelden ikke vil bli utnyttet fra tid til annen, noe som resulterer i høyere rentekostnader enn nødvendig, men dette er normalt en akseptabel avveining. Videre, ettersom selskapets aktivitetsnivå vokser, vokser denne delen av omløpsmidlene sammen med den, noe som gjør at den langsiktige finansieringsdelen ikke er nok til å dekke det nye og høyere nivået av permanente omløpsmidler, og krever også en økning.

Eksempel på et permanent omløpsmiddel

Et varehus har 90 millioner dollar i kontanter, 400 millioner dollar i varelager og 50 millioner dollar i kundefordringer fra omtrent januar til juli. Dette er varige omløpsmidler som kreves for å drive forretningsdrift. Fra august til desember, for å imøtekomme etterspørselen etter skolestart og for å forberede juleferien, øker varehuset lagernivået til 900 millioner dollar. Kontanter og kundefordringer øker også, men ikke forholdsmessig. Disse tilleggsbeløpene omtales internt som midlertidige omløpsmidler.