永久流动资产

什么是永久流动资产？

流动资产是公司持续运营所需的最低流动资产。存货、现金和应收账款属于流动资产类别。需要维持这些资产的基本金额才能开展业务。

这些资产被视为流动资产，因为它们将在一年内周转。但是，永久流动资产将始终在一年内被类似的流动资产所取代。

了解永久流动资产

公司可以将流动资产分为永久和临时类型。但是，此命名法不适用于财务报表。资产负债表不区分这两种类型。相反，管理层在内部监控基准流动资产金额和超出这些金额的金额，也称为波动的流动资产。

临时流动资产季节性增加，例如在年终假期期间，或者如果商业活动的步伐因任何原因突然加快。额外的销售将导致应收账款、库存和现金的增加，超出这些流动资产所需的永久状态。

由于公司将永久性流动资产更多地视为固定或长期资产，尽管在技术上并不准确，因此它们通常通过长期债务为其融资。支付一年内到期的短期债务可能会破坏基准流动资产的维持。此外，如果利率上升，公司必须为短期债务再融资，它将面临更高的利息支出。

因此，管理人员更愿意为他们认为维持运营所必需的那部分流动资产进行长期融资；他们寻求更好的预算和预测能力。不利的一面是，一些长期债务可能不会不时被利用，从而导致高于必要的利息支出，但这通常是可以接受的权衡。此外，随着公司活动水平的提高，这部分流动资产也随之增长，使得长期融资部分不足以覆盖新的更高水平的永久流动资产，也需要增加。

永久流动资产示例

从大约 1 月到 7 月，一家百货公司拥有 9000 万美元的现金、4 亿美元的库存和 5000 万美元的应收账款。这些是进行业务运营所需的永久流动资产金额。从 8 月到 12 月，为了满足返校需求并为圣诞节假期做准备，百货公司将库存水平提高到 9 亿美元。现金和应收账款也增加，但不成比例。这些额外金额在内部称为临时流动资产。