Permanent omsætningsaktiv

Hvad er et permanent omsætningsaktiv?

Et permanent omsætningsaktiv er den mindste mængde omsætningsaktiver , som en virksomhed har brug for for at fortsætte driften. Varebeholdning, kontanter og tilgodehavender falder ind under kategorien omsætningsaktiver. Grundbeløbene for disse aktiver skal opretholdes for at kunne drive forretning.

Aktiverne betragtes som værende kortvarige, fordi de vil omsætte inden for året. Faste omsætningsaktiver vil dog altid blive erstattet af tilsvarende omsætningsaktiver inden for den etårige periode.

Forståelse af permanente omsætningsaktiver

En virksomhed kan opdele omsætningsaktiver i permanente og midlertidige typer. Denne nomenklatur gælder dog ikke i årsregnskabet. Balancen skelner ikke mellem de to typer . I stedet overvåger ledelsen internt basisline omsætningsaktiver og overskridelsen af disse beløb, også kendt som fluktuerende omsætningsaktiver.

Midlertidige omsætningsaktiver stiger sæsonmæssigt, f.eks. i løbet af årsafslutningen, eller hvis tempoet i forretningsaktiviteten pludselig stiger af en eller anden grund. Yderligere salg vil resultere i stigninger i tilgodehavender, beholdning og kontanter ud over den permanente tilstand, der er nødvendig for disse omsætningsaktiver.

Da virksomheder betragter permanente omsætningsaktiver mere i kategorien faste eller langsigtede, men ikke teknisk nøjagtige, finansierer de dem normalt med langfristet gæld. Betalingen af kortfristet gæld,. der forfalder inden for et år, kan være forstyrrende for opretholdelsen af de nuværende omsætningsaktiver. Skulle renten stige, og en virksomhed skal refinansiere kortfristet gæld, vil den desuden stå over for højere renteudgifter.

Ledere foretrækker derfor at installere langsigtet finansiering for den del af omsætningsaktiver, som de mener er nødvendig for at opretholde driften; de søger bedre budget- og prognosekapacitet. Ulempen er muligheden for, at noget af den langfristede gæld ikke bliver udnyttet fra tid til anden, hvilket medfører højere renteudgifter end nødvendigt, men dette er normalt en acceptabel afvejning. Ydermere, efterhånden som virksomhedens aktivitetsniveau vokser, vokser denne del af omsætningsaktiverne sammen med det, hvilket gør den langsigtede finansieringsdel ikke nok til at dække det nye og højere niveau af permanente omsætningsaktiver og kræver også en stigning.

Eksempel på et permanent omsætningsaktiv

Et stormagasin har 90 millioner dollars i kontanter, 400 millioner dollars inventar og 50 millioner dollars tilgodehavender fra cirka januar til juli. Disse er permanente omsætningsaktiver, der kræves for at drive forretningsdrift. Fra august til december, for at imødekomme efterspørgslen efter skolestart og for at forberede juleferien, hæver varehuset lagerniveauet til 900 millioner dollars. Likvider og tilgodehavender stiger også, men ikke forholdsmæssigt. Disse yderligere beløb omtales internt som midlertidige omsætningsaktiver.