Dauerhaftes Umlaufvermögen

Was ist ein dauerhaftes Umlaufvermögen?

Umlaufvermögen ist die Mindestmenge an Umlaufvermögen , die ein Unternehmen benötigt, um seine Geschäftstätigkeit fortzusetzen. Vorräte, Barmittel und Forderungen fallen unter die Kategorie des Umlaufvermögens. Die Grundbeträge dieser Vermögenswerte müssen aufrechterhalten werden, um das Geschäft fortzuführen.

Die Vermögenswerte gelten als kurzfristig, da sie innerhalb des Jahres umgeschlagen werden. Dauerhaftes Umlaufvermögen wird jedoch immer innerhalb der Einjahresfrist durch gleichartiges Umlaufvermögen ersetzt.

Permanente Umlaufvermögen verstehen

Ein Unternehmen kann das Umlaufvermögen in dauerhafte und vorübergehende Arten unterteilen. Diese Nomenklatur findet jedoch im Jahresabschluss keine Anwendung . Die Bilanz unterscheidet nicht zwischen den beiden Typen. Stattdessen überwacht das Management intern die Basisbeträge des Umlaufvermögens und den Überschuss über diese Beträge, auch bekannt als schwankendes Umlaufvermögen.

Temporäre Umlaufvermögen steigen saisonal an, zum Beispiel während der Feiertage zum Jahresende oder wenn die Geschäftstätigkeit aus irgendeinem Grund plötzlich anzieht. Zusätzliche Verkäufe werden zu einer Erhöhung der Forderungen, des Inventars und der Barmittel führen, die über den dauerhaften Zustand hinausgehen, der für diese kurzfristigen Vermögenswerte erforderlich ist.

Da Unternehmen das dauerhafte Umlaufvermögen eher in die Kategorie der festen oder langfristigen Vermögenswerte einordnen, obwohl dies technisch nicht korrekt ist, finanzieren sie es normalerweise mit langfristigen Schulden. Die Zahlung kurzfristiger Schulden,. die innerhalb eines Jahres fällig sind, kann die Aufrechterhaltung des grundlegenden Umlaufvermögens beeinträchtigen. Sollten die Zinsen steigen und ein Unternehmen kurzfristige Schulden refinanzieren müssen, wird es außerdem mit höheren Zinskosten konfrontiert.

Manager ziehen es daher vor, eine langfristige Finanzierung für den Teil des Umlaufvermögens einzurichten, den sie für notwendig halten, um den Betrieb aufrechtzuerhalten. Sie streben nach besseren Budgetierungs- und Prognosefähigkeiten. Der Nachteil ist die Möglichkeit, dass ein Teil der langfristigen Schulden von Zeit zu Zeit nicht in Anspruch genommen wird, was zu einem höheren Zinsaufwand als nötig führt, aber dies ist normalerweise ein akzeptabler Kompromiss. Darüber hinaus wächst dieser Teil des Umlaufvermögens mit zunehmender Aktivität des Unternehmens mit, sodass der Anteil der langfristigen Finanzierung nicht ausreicht, um das neue und höhere Niveau des dauerhaften Umlaufvermögens zu decken, und auch eine Erhöhung erforderlich ist.

Beispiel eines dauerhaften Umlaufvermögens

Ein Kaufhaus trägt von ungefähr Januar bis Juli 90 Millionen Dollar an Bargeld, 400 Millionen Dollar an Inventar und 50 Millionen Dollar an Forderungen. Es handelt sich dabei um Beträge des ständigen Umlaufvermögens, die zur Fortführung des Geschäftsbetriebs erforderlich sind. Von August bis Dezember erhöht das Kaufhaus die Lagerbestände auf 900 Millionen US-Dollar, um der Nachfrage nach Schulbeginn gerecht zu werden und sich auf die Weihnachtsferien vorzubereiten. Zahlungsmittel und Forderungen steigen ebenfalls, jedoch nicht proportional. Diese zusätzlichen Beträge werden intern als temporäres Umlaufvermögen bezeichnet.