W pogoni za rynkiem

Co goni rynek?

Pogoń za rynkiem odnosi się do wejścia lub wyjścia z inwestycji z zamiarem czerpania korzyści z zaistniałego rozwoju lub trendu. Pogoń za rynkiem jest synonimem instynktu stadnego i zazwyczaj polega na kupowaniu po wysokiej cenie lub sprzedaży po niskiej cenie po wyprzedaży.

Zrozumienie pogoni za rynkiem

Ewolucja teorii efektywnego rynku sugeruje, że rynki finansowe są niezwykle wydajne, a nowe czynniki wpływające na cenę są często uwzględniane w wycenach w czasie rzeczywistym. Jeśli rynki są naprawdę wydajne, nie ma sensu gonić za rynkiem.

Istnieje kilka rodzajów strategii handlowych, takich jak handel dynamiką,. które odnoszą sukces w podążaniu za trendami rynkowymi. Jednak na ogół pogoń za rynkiem jest zwykle używana w negatywnym kontekście w odniesieniu do inwestora lub tradera, który znalazł się na pozycji zbyt późno, aby właściwie skorzystać.

Pogoń za rynkiem to koncepcja wywodząca się ze standardowej motywacji inwestycyjnej. Inwestorzy i handlowcy goniący za rynkiem starają się inwestować w nowe rozwiązania i trendy, które mogą być opłacalne dla ich portfela. Problem polega na tym, że mechanizmy handlu rynkowego i wydajność rynku sprawiają, że inwestorzy stosujący strategie chase-the-market mają trudności z identyfikowaniem znacznych zysków.

Z tych powodów pogoń za rynkiem jest zazwyczaj daremnym przedsięwzięciem, chyba że inwestorzy dysponują dużymi ilościami kapitału na inwestycje, tak że niewielkie zyski procentowe mogą być faktycznie znaczące pod względem całkowitego zrealizowanego zysku w dolarach. Daje to inwestorom instytucjonalnym przewagę, ponieważ handlują środkami z dużych inwestycji portfelowych. Dla inwestorów detalicznych efektywność wyceny rynkowej papierów wartościowych sprawia, że pogoń za krótkoterminowymi zyskami jest mniej atrakcyjna niż inwestowanie ze standardowymi celami długoterminowymi.

Plusy i minusy pogoni za rynkiem

Strategie pogoni za rynkiem mogą być opłacalne dla inwestorów dysponujących dużym kapitałem. Ogólnie rzecz biorąc, takie strategie mogą być ważne, gdy nowe wydarzenia i trendy stwarzają zyskowne możliwości lub nowe zwroty akcji dla obecnych udziałów inwestora.

Podczas gdy rynki są ogólnie uważane za wydajne zarówno pod względem wyceny, jak i mechanizmów handlu rynkowego, podążanie za nowymi zmianami na rynkach jest tym, co utrzymuje płynność cen i generuje zyski zarówno w krótkim, jak i długim okresie. Zbyt długie oczekiwanie na podążanie za trendami, które zostały już dobrze ugruntowane i wycenione w wycenach, jest miejscem, w którym inwestorzy mogą mieć kłopoty. Inwestowanie oparte głównie na emocjach związanych z pogonią za rynkiem, a nie na dokładnej analizie, może być również problematyczne i ogólnie nieopłacalne.

W wielu przypadkach krótkoterminowe podążanie za strategiami rynkowymi jest tym, co napędza efektywność i stwarza możliwości zysku. Inwestorzy instytucjonalni zawierają dużą liczbę transakcji na aktywnie zarządzanych portfelach inwestycyjnych w oparciu o dzienne, krótkoterminowe, średnioterminowe i długoterminowe trendy i zmiany wyceny. Daje im to znaczną przewagę w poruszaniu się po rynku, a także ułatwia efektywne ustalanie cen z inteligentnych inwestycji pieniężnych.

Ponieważ zawsze istnieją anomalie, mogą istnieć scenariusze, w których wszyscy inwestorzy mogą mieć możliwość czerpania zysków z pogoni za trendem rynkowym. Takie sytuacje są zazwyczaj nieliczne i bardzo rzadkie, ale się zdarzają. Przykładami mogą być takie scenariusze jak bańka dotcomów,. w której akcje internetowe przez dłuższy czas wykazywały tendencję do znacznego wzrostu, co pozwala inwestorom z terminowymi transakcjami gonić za zyskami rynkowymi i wyjść z dużymi zyskami, zanim bańka pęknie.

Przegląd najważniejszych wydarzeń

• Inwestorom detalicznym często lepiej jest przyjąć długoterminowe podejście inwestycyjne, niż gonić rynek i próbować czerpać zyski z krótkoterminowych trendów.

• Pogoń za rynkiem odnosi się do wejścia lub wyjścia z inwestycji z zamiarem czerpania korzyści z pojawiającego się trendu, który był już realizowany przez innych inwestorów.

• Pogoń za rynkiem jest zwykle używana w negatywnym kontekście, aby odnieść się do inwestora lub tradera, który znalazł się na pozycji zbyt późno, aby właściwie skorzystać.