Inwestor detaliczny
Kim jest inwestor detaliczny?
Inwestor detaliczny, zwany również inwestorem indywidualnym, to inwestor nieprofesjonalny, który kupuje i sprzedaje papiery wartościowe lub fundusze zawierające koszyk papierów wartościowych, takich jak fundusze inwestycyjne i fundusze ETF.
Inwestorzy indywidualni realizują swoje transakcje za pośrednictwem tradycyjnych lub internetowych firm maklerskich lub innych rodzajów rachunków inwestycyjnych. Inwestorzy detaliczni kupują papiery wartościowe na własne rachunki osobiste i często obracają w znacznie mniejszych kwotach w porównaniu z inwestorami instytucjonalnymi. Inwestor instytucjonalny to pojęcie parasolowe dla inwestycji na większą skalę dokonywanych przez profesjonalnych zarządzających portfelami i funduszami, którzy mogą zarządzać funduszem inwestycyjnym lub funduszem emerytalnym.
Zrozumienie inwestorów detalicznych
Inwestorzy indywidualni zazwyczaj kupują i sprzedają transakcje na rynkach akcji i obligacji i zazwyczaj inwestują znacznie mniejsze kwoty niż duzi inwestorzy instytucjonalni. Jednak bogatsi inwestorzy detaliczni mogą teraz uzyskać dostęp do alternatywnych klas inwestycji, takich jak fundusze private equity i hedgingowe. Ze względu na niewielką siłę nabywczą większość inwestorów detalicznych może być zmuszona do płacenia wyższych opłat lub prowizji za swoje transakcje, chociaż wielu brokerów wyeliminowało opłaty za transakcje online.
Komisja Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) jest odpowiedzialna za ochronę inwestorów detalicznych w celu zapewnienia uczciwego i uporządkowanego funkcjonowania rynków. SEC pomaga inwestorom detalicznym, zapewniając edukację i egzekwowanie przepisów, aby zapewnić ludziom pewność i komfort inwestowania na rynkach.
Inwestorzy indywidualni mają istotny wpływ na nastroje rynkowe,. co odzwierciedla ogólny ton na rynkach finansowych. Predyktory nastrojów inwestorów obejmują przepływy funduszy inwestycyjnych, wyniki IPO w pierwszym dniu oraz dane ankietowe Amerykańskiego Stowarzyszenia Inwestorów Indywidualnych, które pyta inwestorów detalicznych o ich oczekiwania wobec rynku. Sentyment jest również śledzony przez maklerów giełdowych, takich jak TD Ameritrade i E*TRADE.
Krytyka inwestorów detalicznych
Krytycy twierdzą, że mniejsi inwestorzy nie mają wiedzy, dyscypliny ani doświadczenia, aby zbadać swoje inwestycje. Inwestor dokonujący niewielkich transakcji jest czasem pejoratywnie nazywany pikerem.
W rezultacie podważają rolę rynków finansowych w efektywnej alokacji zasobów; i poprzez zatłoczone transakcje wywoływać panikę sprzedaży. Mówi się, że ci niewyrafinowani inwestorzy są podatni na uprzedzenia behawioralne i mogą nie doceniać siły mas, które napędzają rynek.
Rynek inwestycji detalicznych
Rynek inwestycji detalicznych w Stanach Zjednoczonych jest znaczący pod względem wielkości i zakresu, a według SEC w 2020 r. „Amerykańskie gospodarstwa domowe są właścicielami akcji o wartości 29 bilionów — ponad 58% amerykańskiego rynku akcji — bezpośrednio lub pośrednio poprzez fundusze, konta emerytalne i inne inwestycje ” .
„Czterdzieści trzy miliony amerykańskich gospodarstw domowych posiada konto emerytalne lub konto maklerskie. Pięćdziesiąt sześć milionów amerykańskich gospodarstw domowych (44% wszystkich gospodarstw domowych) posiada co najmniej jeden amerykański fundusz powierniczy” od 2018 r .
kryzysu finansowego z 2008 roku Amerykanie skłaniali się ku rachunkom oszczędnościowym i pasywnemu inwestowaniu , od tego czasu wzrosła liczba gospodarstw domowych posiadających akcje. Według ankiety Rezerwy Federalnej dotyczącej finansów konsumentów około 53% rodzin posiadało akcje, a 70% rodzin o wyższych średnich dochodach posiadało akcje w 2019 r .
W przeciwieństwie do inwestorów instytucjonalnych, inwestorzy detaliczni są bardziej skłonni do inwestowania w akcje mniejszych spółek, ponieważ mogą mieć niższe ceny, co pozwala im kupować wiele różnych papierów wartościowych w odpowiedniej liczbie akcji, aby osiągnąć zdywersyfikowany portfel.
Inwestorzy detaliczni mają teraz dostęp do większej ilości informacji finansowych, edukacji inwestycyjnej i narzędzi handlowych niż kiedykolwiek wcześniej. Opłaty maklerskie spadły, a handel mobilny umożliwił inwestorom aktywne zarządzanie portfelami ze smartfonów lub innych urządzeń mobilnych. Ogromna gama funduszy detalicznych i brokerów ma skromne minimalne kwoty inwestycji lub minimalne depozyty w wysokości kilkuset dolarów, a niektóre ETF-y i robo-doradcy nie wymagają żadnych. Niemniej jednak, w miarę jak inwestowanie staje się demokratyzowane, nadal chodzi o odrabianie lekcji.
Inwestorzy instytucjonalni
Inwestorzy instytucjonalni to wielcy gracze na rynku, którzy przenoszą duże pieniądze. Przykładami inwestorów instytucjonalnych są:
Fundusze emerytalne
Fundusze inwestycyjne
Zarządzający pieniędzmi
Firmy ubezpieczeniowe
Banki inwestycyjne
trusty komercyjne
Fundusze żelazne dla uniwersytetu lub college'u
Fundusze hedgingowe
Firmy lub inwestorzy private equity
Inwestorzy instytucjonalni odpowiadają za znaczną część wolumenu obrotu na Nowojorskiej Giełdzie Papierów Wartościowych (NYSE). Przenoszą duże pakiety akcji i mają ogromny wpływ na ruchy na giełdzie. Ponieważ są oni uważani za doświadczonych inwestorów, którzy posiadają wiedzę, a zatem mniej skłonni są do dokonywania inwestycji niewykształconych, inwestorzy instytucjonalni podlegają mniej regulacjom ochronnym, które SEC zapewnia przeciętnemu, codziennemu inwestorowi.
Pieniądze, z których korzystają inwestorzy instytucjonalni, nie są w rzeczywistości pieniędzmi, które same instytucje posiadają. Inwestorzy instytucjonalni zazwyczaj inwestują dla innych ludzi. Jeśli masz w pracy plan emerytalny, fundusz powierniczy lub jakikolwiek rodzaj ubezpieczenia, w rzeczywistości korzystasz z wiedzy inwestorów instytucjonalnych.
Przegląd najważniejszych wydarzeń
Rynek inwestycji detalicznych jest ogromny, ponieważ obejmuje konta emerytalne, firmy maklerskie, handel online i robo-doradców.
Ze względu na mniejsze transakcje inwestorzy detaliczni mogą płacić wyższe opłaty i prowizje, chociaż niektórzy brokerzy online oferują transakcje bez opłat.
Inwestorzy indywidualni to nieprofesjonalni uczestnicy rynku, którzy zazwyczaj inwestują mniejsze kwoty niż więksi inwestorzy instytucjonalni.
