Inteligentne pieniądze
Czym są inteligentne pieniądze?
Inteligentne pieniądze to kapitał kontrolowany przez inwestorów instytucjonalnych,. mavenów rynkowych, banki centralne, fundusze i innych specjalistów finansowych. Inteligentne pieniądze były pierwotnie terminem hazardowym, który odnosił się do zakładów dokonywanych przez graczy z historią sukcesu.
Zrozumienie inteligentnych pieniędzy
Inteligentne pieniądze to pieniądze zainwestowane lub obstawione przez osoby uważane za doświadczonych, dobrze poinformowanych, „znających się na rzeczy” lub wszystkie trzy. Istnieje niewiele dowodów empirycznych na poparcie poglądu, że inwestycje oparte na pieniądzach inteligentnych osiągają lepsze wyniki niż inwestycje nie oparte na pieniądzach inteligentnych; jednak takie napływy gotówki wpływają na wiele metod spekulacji.
Termin „inteligentne pieniądze” pochodzi od graczy, którzy mieli głęboką wiedzę na temat sportu, na który obstawiali, lub wiedzę poufną, do której opinia publiczna nie była w stanie sięgnąć. Świat inwestycji jest podobny. Społeczeństwo dostrzega, że inteligentne pieniądze są inwestowane przez osoby z pełniejszym zrozumieniem rynku lub z informacjami, do których zwykły inwestor nie ma dostępu. W związku z tym uważa się, że inteligentne pieniądze mają znacznie większe szanse na sukces, gdy wzorce handlowe inwestorów instytucjonalnych odbiegają od inwestorów detalicznych.
Inteligentny pieniądz odnosi się również do zbiorowej siły wielkiego pieniądza, który może poruszać rynki. W tym kontekście bank centralny jest siłą stojącą za inteligentnymi pieniędzmi, a indywidualni handlowcy jeżdżą na szarfach inteligentnych pieniędzy.
W kontekście hazardu inteligentne pieniądze odnoszą się do tych, którzy zarabiają na życie na swoich zakładach; wielu graczy korzysta z historycznych algorytmów matematycznych, aby zdecydować, ile i na co postawić.
Identyfikowanie inteligentnych pieniędzy
, że insiderzy i poinformowani spekulanci zazwyczaj inwestują więcej, więc wynika z tego, że inteligentne pieniądze są czasami identyfikowane przez większy niż zwykle wolumen obrotu, szczególnie gdy istnieje niewiele lub nie ma ich wcale, aby uzasadnić wolumen. Jednak istnieje bardzo niewiele dowodów potwierdzających to powszechne podejrzenie.
Jednym ze źródeł informacji generowanych niemal wyłącznie przez lepiej poinformowanych uczestników rynku jest wycena opcji na akcje i indeksy. Takie informacje są złożone i mylące dla nieprzeszkolonych inwestorów i handlowców, więc w naturalny sposób służą i są wykorzystywane przez bardziej poinformowaną grupę uczestników rynku. Wiedza o tym, kim są posiadacze inteligentnych pieniędzy i gdzie inwestują, może być bardzo korzystna dla inwestorów detalicznych, którzy chcą jeździć po płaszczach inwestorów inteligentnych pieniędzy.
Niektórzy dostawcy danych stosują różne metody i źródła danych do grupowania danych o transakcjach od komercyjnych i niekomercyjnych handlowców. Jednym z takich źródeł jest raport dotyczący zaangażowania handlowców (COT). Dane te są publikowane co tydzień przez Commodity Futures Trading Commission (CFTC). Wielu analityków wykorzystuje te informacje, aby podzielić działalność związaną z handlem kontraktami futures na działania podejmowane przez lepiej poinformowanych inwestorów. Każde takie badanie wykresu „inteligentne pieniądze kontra głupie pieniądze” powinno podkreślać rozpoznawalne różnice w sposobie, w jaki te dwie grupy pozycjonują się na rynku.
Jednak czytelnicy wykresów powinni być świadomi, że badanie wykresów, które określa akcję cenową jako inteligentne pieniądze lub głupie pieniądze, jest podatne na nieprawidłowe charakterystyki. Nie każda akcja inwestycyjna może przekazać intencje inwestorów wyłącznie poprzez akcję cenową. Dodatkowo, zwroty danej osoby, a nawet większości profesjonalnych zarządzających portfelami, często nie są w stanie z czasem dorównać zwrotom z mechanicznego inwestowania w indeksy.
Skala inteligentnych pieniędzy
Inwestorzy z dużymi obserwacjami, tacy jak Warren Buffett, są uważani za inteligentnych inwestorów, ale skala ich działalności nie zawsze jest brana pod uwagę. Kiedy rezerwy gotówkowe w firmie Buffetta, Berkshire Hathaway, gromadzą się i nie są inwestowane, jest to z pewnością znak, że Buffett nie widzi wielu okazji na rynku. Jednak Buffett działa na inną skalę. Inwestycja w wysokości 25 000 dolarów nie jest zbyt znacząca w portfelu o wartości miliarda dolarów.
Mądre pieniądze Buffetta przejmują firmy, a nie zajmują pozycję. Inwestorzy instytucjonalni wielkości Buffetta potrzebują skali dla ogólnego wpływu portfela. Dlatego nawet jeśli w obecnych warunkach rynkowych inteligentne pieniądze są bezwartościowe, nie oznacza to, że nie ma możliwości – zwłaszcza dla akcji o skromnych rozmiarach.
Przegląd najważniejszych wydarzeń
Inteligentne pieniądze są inwestowane na znacznie większą skalę niż inwestycje detaliczne.
Smart money odnosi się również do siły, która wpływa na rynki finansowe i porusza je, często kierowana przez działania banków centralnych.
Smart money to kapitał umieszczony na rynku przez inwestorów instytucjonalnych, mavenów rynkowych, banki centralne, fundusze i innych specjalistów finansowych.
