Inwestor instytucjonalny
Kim jest inwestor instytucjonalny?
Inwestor instytucjonalny to firma lub organizacja, która inwestuje pieniądze w imieniu innych osób. Przykładami są fundusze inwestycyjne, emerytalne i ubezpieczeniowe. Inwestorzy instytucjonalni często kupują i sprzedają znaczne pakiety akcji, obligacji lub innych papierów wartościowych iz tego powodu są uważani za wieloryby na Wall Street.
Grupa jest również postrzegana jako bardziej wyrafinowana niż przeciętny inwestor detaliczny,. aw niektórych przypadkach podlega mniej restrykcyjnym przepisom.
Zrozumienie inwestorów instytucjonalnych
Inwestor instytucjonalny kupuje, sprzedaje i zarządza akcjami, obligacjami i innymi inwestycyjnymi papierami wartościowymi w imieniu swoich klientów, klientów, członków lub akcjonariuszy. Ogólnie rzecz biorąc, istnieje sześć rodzajów inwestorów instytucjonalnych: fundusze na dożycie, banki komercyjne, fundusze inwestycyjne, fundusze hedgingowe,. fundusze emerytalne i firmy ubezpieczeniowe. Inwestorzy instytucjonalni napotykają mniej przepisów ochronnych w porównaniu do przeciętnych inwestorów, ponieważ zakłada się, że tłum instytucjonalny ma większą wiedzę i jest w stanie lepiej się chronić.
Inwestorzy instytucjonalni posiadają zasoby i specjalistyczną wiedzę do prowadzenia szeroko zakrojonych badań różnorodnych możliwości inwestycyjnych, które nie są dostępne dla inwestorów detalicznych. Ponieważ instytucje przesuwają największe pozycje i są największą siłą napędową podaży i popytu na rynkach papierów wartościowych, dokonują wysokiego odsetka transakcji na głównych giełdach i mają duży wpływ na ceny papierów wartościowych. W rzeczywistości inwestorzy instytucjonalni stanowią dziś ponad 90% wszystkich działań związanych z obrotem akcjami.
Ponieważ inwestorzy instytucjonalni mogą zmieniać rynki, inwestorzy indywidualni często badają dokumenty regulacyjne inwestorów instytucjonalnych składane przez Komisję Papierów Wartościowych i Giełd (SEC), aby określić, które papiery wartościowe inwestorzy indywidualni powinni kupować osobiście. Innymi słowy, niektórzy inwestorzy próbują naśladować kupowanie przez tłum instytucjonalny, zajmując te same pozycje, co tak zwane „ inteligentne pieniądze ”.
Inwestorzy indywidualni a inwestorzy instytucjonalni
Inwestorzy detaliczni i instytucjonalni działają na różnych rynkach, takich jak obligacje, opcje, towary, forex, kontrakty terminowe i akcje. Jednak ze względu na charakter papierów wartościowych i sposób przeprowadzania transakcji niektóre rynki są przeznaczone głównie dla inwestorów instytucjonalnych, a nie inwestorów detalicznych. Przykładami rynków przeznaczonych głównie dla inwestorów instytucjonalnych są rynki swapowe i terminowe.
Inwestorzy indywidualni zazwyczaj kupują i sprzedają akcje w okrągłych partiach po 100 akcji lub więcej; Wiadomo, że inwestorzy instytucjonalni kupują i sprzedają w transakcjach pakietowych 10 000 lub więcej akcji. Ze względu na większe wolumeny i rozmiary transakcji inwestorzy instytucjonalni czasami unikają kupowania akcji mniejszych spółek z dwóch powodów. Po pierwsze, czynność kupna lub sprzedaży dużych bloków małych, słabo notowanych akcji może spowodować nagłą nierównowagę podaży i popytu, która powoduje wzrost i spadek cen akcji.
Ponadto inwestorzy instytucjonalni zazwyczaj unikają nabywania wysokiego odsetka własności firmy, ponieważ dokonanie takiej czynności może naruszać przepisy dotyczące papierów wartościowych. Na przykład fundusze inwestycyjne, fundusze zamknięte i fundusze typu ETF, które są zarejestrowane jako fundusze zdywersyfikowane, są ograniczone co do procentu papierów wartościowych firmy z prawem głosu, które mogą posiadać fundusze.
Podsumowanie
Inwestorzy instytucjonalni są wielką rybą na Wall Street i mogą przesuwać rynki dzięki swoim dużym transakcjom blokowym. Grupa jest ogólnie uważana za bardziej wyrafinowaną niż tłum detalistów i często podlega mniejszemu nadzorowi regulacyjnemu. Inwestorzy instytucjonalni zazwyczaj nie inwestują własnych pieniędzy, ale podejmują decyzje inwestycyjne w imieniu klientów, udziałowców lub klientów.
Przegląd najważniejszych wydarzeń
Inwestor instytucjonalny to firma lub organizacja, która inwestuje pieniądze w imieniu klientów lub członków.
Kupowanie i sprzedawanie dużych pozycji przez inwestorów instytucjonalnych może powodować nierównowagę podaży i popytu, co skutkuje nagłymi ruchami cen akcji, obligacji lub innych aktywów.
Inwestorzy instytucjonalni są uważani za bardziej doświadczonych niż przeciętny inwestor i często podlegają mniejszemu nadzorowi regulacyjnemu.
Fundusze hedgingowe, fundusze inwestycyjne i dożycie to przykłady inwestorów instytucjonalnych.
Inwestorzy instytucjonalni to wielka ryba na Wall Street.
