Investor's wiki

В погоне за рынком

В погоне за рынком

Что преследует рынок?

Погоня за рынком означает вхождение или выход из инвестиций с намерением получить прибыль от происходящего развития или тенденции. Погоня за рынком является синонимом стадного инстинкта и обычно включает покупку по высокой цене или продажу по низкой цене после распродажи.

Погоня за рынком

Эволюция теории эффективного рынка предполагает, что финансовые рынки чрезвычайно эффективны, а новые факторы, влияющие на цену, часто интегрируются в оценки в режиме реального времени. Если рынки действительно эффективны, то нет смысла гнаться за рынком.

Существует несколько типов торговых стратегий, таких как импульсная торговля,. которые успешно отслеживают рыночные тенденции. Однако в основном погоня за рынком обычно используется в негативном контексте для обозначения инвестора или трейдера, который слишком поздно открыл позицию, чтобы получить подлинную прибыль.

Погоня за рынком — это концепция, основанная на стандартной инвестиционной мотивации. Инвесторы и трейдеры, преследующие рынок, стремятся инвестировать в новые разработки и тенденции, которые могут быть прибыльными для их портфеля. Проблема в том, что рыночные торговые механизмы и эффективность рынка усложняют задачу для инвесторов, использующих стратегии погони за рынком, для определения существенной прибыли.

По этим причинам погоня за рынком, как правило, является бесполезной попыткой, если только инвесторы не имеют больших объемов капитала для инвестиций, так что небольшая прибыль в процентах может на самом деле быть значительной с точки зрения общей полученной прибыли в долларах. Это дает институциональным инвесторам преимущество, поскольку они торгуют средствами крупных объединенных портфельных инвестиций. Для розничных инвесторов эффективность рыночного ценообразования ценных бумаг делает погоню за краткосрочной прибылью менее привлекательной, чем инвестирование со стандартными долгосрочными целями.

Плюсы и минусы погони за рынком

Стратегии погони за рынком могут быть прибыльными для инвесторов с большим капиталом. Как правило, такие стратегии могут быть важны, когда новые события и тенденции открывают выгодные возможности или новые повороты для текущих активов инвестора.

Хотя рынки обычно считаются эффективными как с точки зрения механизмов оценки, так и с точки зрения рыночных торговых механизмов, следование новым тенденциям на рынках в целом — это то, что поддерживает текучесть цен и создает прибыль как в краткосрочной, так и в долгосрочной перспективе. Слишком долгое ожидание в погоне за тенденциями, которые уже хорошо зарекомендовали себя и учтены в оценках, может привести к проблемам у инвесторов. Инвестирование, основанное в значительной степени на эмоциях погони за рынком, а не на тщательном анализе, также может быть проблематичным и убыточным в целом.

Во многих случаях краткосрочные стратегии погони за рынком повышают эффективность и создают возможности для получения прибыли. Институциональные инвесторы размещают большой объем сделок для активно управляемых инвестиционных портфелей на основе ежедневных, краткосрочных, среднесрочных и долгосрочных тенденций и изменений в оценке. Это дает им значительное преимущество в движении на рынке, а также способствует эффективному ценообразованию за счет инвестиций в разумные деньги .

Поскольку всегда есть аномалии, могут быть сценарии, в которых у всех типов инвесторов может быть возможность получить прибыль от погони за рыночным трендом. Таких ситуаций, как правило, немного, но они случаются. Примеры могут включать такие сценарии, как пузырь доткомов,. когда интернет-акции имели тенденцию к значительному росту в течение длительного периода времени, что позволяло инвесторам со своевременными сделками преследовать рыночную прибыль и выходить с большой прибылью до того, как пузырь лопнет.

Особенности

  • Частным инвесторам часто лучше использовать долгосрочный подход к инвестированию, чем гоняться за рынком и пытаться зафиксировать прибыль на краткосрочных тенденциях.

  • Погоня за рынком относится к вхождению или выходу из инвестиций с намерением получить прибыль от возникающей тенденции, которую уже преследуют другие инвесторы.

  • Погоня за рынком обычно используется в негативном контексте для обозначения инвестора или трейдера, который открыл позицию слишком поздно, чтобы получить подлинную прибыль.