Instynkt stadny

Czym jest instynkt stadny?

Termin instynkt stadny odnosi się do zjawiska, w którym ludzie łączą się w grupy i śledzą działania innych, zakładając, że inne jednostki już przeprowadziły swoje badania. Instynkty stadne są powszechne we wszystkich aspektach społeczeństwa, nawet w sektorze finansowym,. gdzie inwestorzy śledzą to, co ich zdaniem robią inni inwestorzy, zamiast polegać na własnej analizie.

Innymi słowy, inwestor, który przejawia instynkt stadny, zazwyczaj skłania się ku tym samym lub podobnym inwestycjom, co inni. Instynkt stadny na dużą skalę może tworzyć bańki spekulacyjne lub krach na rynku poprzez panikę kupna i panikę sprzedaży.

Zrozumienie instynktu stadnego

Instynkt stadny to zachowanie, w którym ludzie reagują na działania innych i podążają za ich przykładem. Jest to podobne do sposobu, w jaki zwierzęta reagują w grupach, gdy jednogłośnie uciekają przed niebezpieczeństwem – postrzeganym lub w inny sposób. Instynkt stadny lub zachowanie stadne wyróżnia brak indywidualnego podejmowania decyzji lub introspekcji, co powoduje, że zaangażowane osoby myślą i zachowują się w podobny sposób, jak wszyscy wokół nich.

Ludzie mają skłonność do mentalności stadnej, dostosowującej się do działań i wskazówek innych na wiele sposobów, od sposobu robienia zakupów po sposób inwestowania. Strach przed pominięciem opłacalnego pomysłu inwestycyjnego jest często siłą napędową instynktu stadnego, szczególnie w obliczu dobrych wiadomości lub po opublikowaniu przez analityka notatki badawczej. Ale to może być błąd.

Instynkt stadny, znany również jako stadny, ma za sobą historię rozpoczynania dużych, nieuzasadnionych wieców rynkowych i wyprzedaży, które często opierają się na braku podstawowego wsparcia, które uzasadniałoby jedno z nich. Instynkt stadny jest istotną siłą napędową baniek aktywów (i krachów rynkowych ) na rynkach finansowych. Bańka dotcomów z końca lat 90. i początku XXI wieku jest doskonałym przykładem wpływu instynktu stadnego na wzrost, a następnie pęknięcie tej bańki w branży.

Ponieważ tego typu zachowanie jest instynktowne, osoby, które mu się nie poddają, często mogą czuć się zaniepokojone lub przestraszone. Jeśli tłum na ogół zmierza w jednym kierunku, jednostka może czuć, że się myli, idąc w przeciwnym kierunku. Mogą też obawiać się, że zostaną wyróżnieni za to, że nie wskakują na modę.

Praca ze specjalistą ds. finansów może pomóc w ograniczeniu instynktów stadnych i podejmowaniu rozsądnych decyzji finansowych.

Ludzka natura podąża za tłumem

Wszyscy cenimy naszą indywidualność i nalegamy, abyśmy brali odpowiedzialność za własne dobro, podejmując decyzje oparte na własnych potrzebach i pragnieniach. Ale to naturalne, że ludzie chcą czuć się częścią społeczności ludzi o wspólnych normach kulturowych i społeczno-ekonomicznych. Nie powinno więc dziwić, że podążanie za tłumem to tylko część ludzkiej natury.

Inwestorów można nakłonić do podążania za stadem, czy to poprzez kupowanie na szczycie giełdowego rajdu, czy zeskoczenie ze statku podczas wyprzedaży na rynku. Teoria finansów behawioralnych przypisuje to zachowanie naturalnej ludzkiej tendencji do ulegania wpływom społecznym, które wywołują strach przed samotnością lub strach przed utratą.

Kolejną siłą motywującą zachowania tłumu jest nasza skłonność do poszukiwania przywództwa w postaci równowagi opinii tłumu (uważamy, że większość musi mieć rację) lub w postaci kilku kluczowych osób, które wydają się kierować zachowaniem tłumu ze względu na ich niesamowitą zdolność przewidywania przyszłości.

W czasach niepewności szukamy silnych liderów, którzy pokierują naszym zachowaniem i podają przykłady do naśladowania. Pozornie wszechwiedzący guru rynku jest tylko jednym z przykładów jednostki, która rzekomo jest wszechwiedzącym liderem tłumu, ale której fasada jako pierwsza rozpada się, gdy w końcu odwracają się fale manii.

Nie bądź lemingiem. Niedoinformowany inwestor, który wykazuje mentalność stadną i inwestuje bez przeprowadzania własnych badań, często traci pieniądze.

Bańki pasterskie i inwestycyjne

Bańka inwestycyjna pojawia się, gdy żywiołowe zachowanie rynku powoduje szybką eskalację ceny aktywów powyżej i poza jej wewnętrzną wartość. Bańka narasta, dopóki cena aktywów nie osiągnie poziomu wykraczającego poza racjonalność fundamentalną i ekonomiczną.

Na tym etapie istnienia bańki, dalsze wzrosty kosztu aktywów często zależą wyłącznie od tego, czy inwestorzy nadal kupują po najwyższej cenie. Kiedy inwestorzy nie chcą już kupować na tym poziomie cenowym, bańka zaczyna się załamywać. Na rynkach spekulacyjnych wybuch może wywołać daleko idące skutki.

Niektóre bańki powstają w sposób organiczny, napędzany przez inwestorów, którzy są ogarnięci optymizmem co do wzrostu cen papierów wartościowych i obawą, że zostaną w tyle, gdy inni osiągną znaczne zyski. Spekulanci są skłonni do inwestowania, co powoduje, że cena papierów wartościowych i wolumen obrotu rosną jeszcze bardziej.

Irracjonalny entuzjazm wokół akcji dotcomów pod koniec lat 90. był napędzany przez tani pieniądz, łatwy kapitał, nadmierną pewność rynku i nadmierną spekulację. Dla inwestorów nie miało znaczenia, że wiele dotcomów nie generowało żadnych przychodów, a tym bardziej zysków. Instynkt pasterski inwestorów sprawił, że niecierpliwili się oni przed kolejną pierwszą ofertą publiczną (IPO), całkowicie pomijając tradycyjne podstawy inwestowania. Gdy rynek osiągnął szczyt, kapitał inwestycyjny zaczął wysychać, co doprowadziło do pęknięcia bańki i gwałtownych strat inwestycyjnych.

Jak uniknąć instynktu stadnego

Pasterstwo może być instynktowne, ale istnieją sposoby na uniknięcie podążania za tłumem, zwłaszcza jeśli myślisz, że popełnisz błąd, robiąc to. Wymaga pewnej dyscypliny i kilku przemyśleń. Spróbuj zastosować się do niektórych z tych sugestii:

• Przestań patrzeć na innych, aby przeprowadzić badania i podejmij kroki, aby samodzielnie przestudiować fakty

• Dokonaj należytej staranności, a następnie opracuj własne opinie i ostateczną decyzję

• Zadawaj pytania o to, jak i dlaczego ludzie podejmują określone działania i podejmuj własne decyzje

• Opóźnij podejmowanie decyzji, jeśli jesteś rozproszony, czy to z powodu stresu, czy jakiegokolwiek innego czynnika zewnętrznego

• Przejmij inicjatywę, bądź odważny i nie bój się wyróżniać z tłumu

Najczęściej zadawane pytania dotyczące mentalności stada

Jakie są potencjalne zagrożenia związane z mentalnością stada na rynkach?

Pasterstwo lub podążanie za tłumem może spowodować, że trendy będą wzmacniać się znacznie poza podstawowymi zasadami. Ponieważ ludzie gromadzą się w inwestycjach ze strachu przed utratą lub dlatego, że słyszeli coś pozytywnego, ale w rzeczywistości nie dołożyli należytej staranności,. ceny mogą gwałtownie wzrosnąć. Ten irracjonalny entuzjazm może prowadzić do niestabilnych baniek aktywów, które ostatecznie pękają.

Odwrotnie, wyprzedaże mogą przekształcić się w krach na rynku, gdy ludzie gromadzą się, aby sprzedać bez innego powodu niż robią to inni, co może przerodzić się w wyprzedaż paniki.

Jakie są zalety mentalności stada na rynkach?

Zachowanie pasterskie może przynieść pewne korzyści. Pozwala nowicjuszom lub niedoinformowanym inwestorom czerpać korzyści z należytej staranności i badań innych. Na przykład pasywne inwestowanie w indeksy jest strategią typu stadnego, która polega na prostym dopasowaniu wyników na szerszym rynku.

Instynkt stadny może również pozwolić początkującemu handlarzowi na wcześniejszą redukcję strat, ponieważ często lepiej jest sprzedawać razem z tłumem, niż ryzykować, że zostaniesz posiadaczem torby.

Jakie są inne przykłady mentalności stada poza inwestycjami?

Instynkt stadny pojawia się w kilku kontekstach i w całej historii ludzkości. Oprócz różnych baniek aktywów i manii, pasterstwo może pomóc wyjaśnić zachowanie tłumu lub zamieszki, mody, teorie spiskowe, masowe urojenia, ruchy polityczne i społeczne, fandom sportowy i wiele innych. Na przykład ludzie mogą spieszyć się, aby kupić najnowszy smartfon ze względu na jego popularność wśród innych konsumentów.

Jak uniknąć upadków ofiary mentalności stadnej?

Dobrym sposobem na uniknięcie tego jest podejmowanie decyzji inwestycyjnych, które opierają się na zdrowych, obiektywnych kryteriach i nie pozwalają emocjom zawładnąć. Innym sposobem jest przyjęcie kontrariańskiej strategii, zgodnie z którą kupujesz, gdy inni panikują, zbierając aktywa, gdy są na wyprzedaży, i sprzedając, gdy euforia prowadzi do baniek.

Koniec końców bycie częścią tłumu leży w ludzkiej naturze, dlatego trudno oprzeć się pokusie odejścia od planu. Inwestycje pasywne i robo-doradcy zapewniają dobre sposoby na trzymanie rąk z dala od inwestycji.

Przegląd najważniejszych wydarzeń

• Pasterstwo ma miejsce w finansach, gdy inwestorzy podążają za tłumem zamiast własnej analizy.

• Instynkt stadny to zachowanie, w którym ludzie dołączają do grup i podążają za działaniami innych.

• Ludzie mogą uniknąć hodowli, prowadząc własne badania, podejmując własne decyzje i podejmując ryzyko.

• Ma historię rozpoczynania dużych, nieuzasadnionych rajdów rynkowych i wyprzedaży, które często opierają się na braku podstawowego wsparcia, które można by uzasadnić.

• Bańka dotcomów z końca lat 90. i początku XXI wieku jest doskonałym przykładem działania instynktu stadnego.