CIVETS (Kolumbia, Indonezja, Wietnam, Egipt, Turcja i RPA)

Co to jest CIVETS (Kolumbia, Indonezja, Wietnam, Egipt, Turcja i RPA)?

CIVETS jest skrótem inwestycyjnym dla krajów Kolumbii, Indonezji, Wietnamu, Egiptu, Turcji i RPA, które pod koniec 2000 roku były powszechnie uważane za kolejne gospodarki rynków wschodzących,. które szybko rozwiną się w nadchodzących dziesięcioleciach. Akronim CIVETS został ukuty w 2009 roku w Economist Intelligence Unit (EIU) w Londynie.

CIVETS gra z innym akronimem, BRIC (Brazylia, Rosja, Indie i Chiny), który został stworzony przez głównego ekonomistę Goldman Sachs w 2001 roku, aby opisać grupę krajów rynków wschodzących, które wtedy uważano za kolejne wschodzące gwiazdy.

Zrozumienie CIVETS (Kolumbia, Indonezja, Wietnam, Egipt, Turcja i RPA)

Kraje CIVETS (Kolumbia, Indonezja, Wietnam, Egipt, Turcja i Republika Południowej Afryki) uważano za następną generację „ gospodarek tygrysich ”, ponieważ dzieliły one szybko rozwijające się, stosunkowo zróżnicowane gospodarki, a także duże populacje poniżej 30 roku życia. Kraje te wykazywały zatem duży potencjał do wysokiego poziomu wzrostu konsumpcji krajowej.

Inne pozytywne aspekty tej grupy to względna stabilność polityczna (zwłaszcza w porównaniu z poprzednimi pokoleniami), koncentracja na szkolnictwie wyższym, dość wyrafinowane systemy finansowe i ogólnie rosnące trendy gospodarcze. Co więcej, gospodarki CIVETS były generalnie dynamiczne bez uzależnienia od popytu zewnętrznego lub eksportu towarów,. które charakteryzują niektóre kraje rozwijające się gospodarczo. Mieli też relatywnie niski poziom długu publicznego, zadłużenia przedsiębiorstw i gospodarstw domowych.

Uwagi specjalne

Ekspozycja na kraje CIVETS stała się możliwa dla inwestorów detalicznych dzięki wykorzystaniu funduszy ETF. Na przykład w 2011 roku Standard & Poor's uruchomił S&P CIVETS 60, którego celem były inwestycje drugiej generacji na rynkach wschodzących. Indeks S&P CIVETS składał się z 60 komponentów, składających się z dziesięciu płynnych akcji z każdego z sześciu krajów docelowych, notowanych na odpowiednich giełdach krajowych.

Również w 2011 roku HSBC Global Asset Management wprowadził fundusz o podobnej koncepcji – HSBC Global Investment Funds (GIF) CIVETS, którego celem było osiągnięcie długoterminowego zwrotu poprzez inwestowanie w zdywersyfikowany portfel akcji z krajów CIVETS, a także innych kraje o podobnej demografii. Jednak w 2013 roku HSBC zamknął fundusz. Jako powód decyzji o zamknięciu funduszu firma podała ograniczony wzrost funduszu i jego niewystarczające aktywa pod zarządzaniem .

Jeszcze inny akronim dla grupy krajów rozwijających się został ukuty przez Goldman Sachs — The Next Eleven (N-11), który rzekomo miał potencjał, aby stać się największymi gospodarkami świata w XXI wieku.

Jednym z akronimów inwestycyjnych, który odniósł niesamowity sukces, jest FAANG,. który odnosi się do najpopularniejszych i najlepiej radzących się amerykańskich spółek technologicznych: Meta (META), dawniej znany jako Facebook, Amazon (AMZN), Apple (AAPL), Netflix (NFLX),. a alfabet (GOOG) (wcześniej znany jako Google).

Krytyka inwestowania akronimów

Kiedy ekonomiści badają z daleka początek XXI wieku, czy będą postrzegać tego typu narzędzia jako tymczasowy trend w inwestowaniu na rynkach wschodzących? A może okaże się, że przetrwa?

Mądrość „inwestowania akronimowego” – lokowania pieniędzy w małych grupach rynków, które często mają niewiele wspólnego poza szeroką koncepcją ekonomiczną – jest dyskusyjna wśród specjalistów od inwestycji. Chociaż prawdą jest, że wiele krajów CIVETS i inne zgrupowane pod osobnymi akronimami cieszyły się okresami szybkiego wzrostu gospodarczego,. prawdą jest również, że zyski z inwestycji nie są gwarantowane.

Ponad dziesięć lat po utworzeniu CIVETS wielu zarządzających funduszami chce mieć ekspozycję na wiele krajów należących do tych różnych grup, ale chcą mieć ekspozycję na nie indywidualnie. Inni są podejrzliwi wobec akronimów, które mogą uznać za marketingowy szum.

W każdym razie, chociaż CIVETS są tak samo wartościowym narzędziem inwestycyjnym, jak każde inne, poleganie wyłącznie na danych demograficznych przy podejmowaniu decyzji inwestycyjnych zawsze będzie ryzykowne, ponieważ zmiany demograficzne; taka jest ich natura.

Przegląd najważniejszych wydarzeń

• Dyrektor w Economist Intelligence Unit (EIU) ukuł ten akronim w 2009 roku jako odniesienie do krajów, które uważano za kolejne wschodzące gwiazdy krajów rynków wschodzących.

• Kraje CIVETS mają wiele wspólnych czynników, w tym szybko rozwijające się gospodarki, duże populacje w wieku poniżej 30 lat i dość dojrzałe systemy finansowe.

• CIVETS jest skrótem inwestycyjnym dla krajów Kolumbii, Indonezji, Wietnamu, Egiptu, Turcji i RPA.

• Niektórzy profesjonaliści od inwestowania mają niejasne poglądy na inwestowanie akronimowe, które jest praktyką lokowania pieniędzy w małych grupach rynków, które często mają niewiele wspólnego poza szeroką koncepcją ekonomiczną.