Codzienne odcięcie
Jaka jest dzienna granica?
Na rynku forex dzienny punkt odcięcia to określony punkt w czasie ustalony przez dealera forex jako koniec bieżącego dnia handlowego i początek nowego dnia handlowego. Odbywa się to ze względów administracyjnych, logistycznych i finansowych, w tym rachunkowości i księgowości, integralności danych oraz odsetek naliczonych lub obciążonych.
Zrozumienie codziennego odcięcia
Chociaż rynek forex handluje 24 godziny na dobę, rynek i jego pośrednicy wymagają określonego początku i końca każdego dnia handlowego. Dzięki temu mogą właściwie rejestrować daty transakcji i definiować okresy rozliczeniowe. Ustanawia również moment w czasie, w którym dealerzy będą dokonywać lub przyjmować płatności w oparciu o porównawcze stopy procentowe walut będących przedmiotem obrotu.
Ponieważ rynek forex jest zdecentralizowany i nie opiera się na fizycznej lub nawet praktycznie odrębnej lokalizacji, w której handel jest regulowany, każdy dealer forex musi samodzielnie wdrożyć to odcięcie. Nie ma regulacji dotyczących tego, kiedy i jak powinno to nastąpić. W celu zapewnienia integralności i porównywalności danych na różnych platformach wykresów, dealerzy w naturalny sposób ustalają dzienny punkt odcięcia podobny do zmiany dnia w znaczącej strefie czasowej. Ale to, co ma znaczenie dla jednej klienteli, może nie być tak samo ważne dla innej, stąd różnice między wybranym przez jednego dealera dziennym limitem a innym dealerem.
Codzienna data graniczna jest ważna, ponieważ określa datę waluty dla konkretnej transakcji. Ponieważ transakcje spot są rozliczane T+2, wymagana jest data transakcji. Na przykład w powyższym scenariuszu transakcja dokonana o 16:50 będzie miała datę rozliczenia 2 stycznia, zakładając, że 1 stycznia i 2 stycznia nie są weekendami, a transakcja dokonana o 17:10 zostanie rozliczona następnego dnia roboczego. Tak więc, mimo że transakcje są oddalone od siebie o zaledwie 20 minut i tego samego dnia, rozliczą się w osobnych dniach.
Większość walut będzie miała codzienne odcięcie późnego popołudnia czasu wschodniego, które mniej więcej odpowiada północy w Wielkiej Brytanii lub Europie. Jednak niektóre waluty rynków wschodzących zostaną odcięte wcześniej w ciągu dnia, szczególnie w przypadku transakcji, których nie można dostarczyć.
Przykład dziennego odcięcia
Załóżmy na przykład, że dealer forex określił, że dzienny punkt odcięcia wynosił 17:00 każdego dnia, a trader złożył dwie transakcje na rynku Forex wieczorem 31 grudnia — jedną o 16:50, a drugą o 17:10. godzina graniczna to godzina 17:00, pierwsza transakcja zostałaby zaksięgowana jako mająca miejsce 31 grudnia, a druga zostałaby zaksięgowana jako transakcja z 1 stycznia, mająca miejsce w nowym roku kalendarzowym, ponieważ miała miejsce po codzienne odcięcie. Wyobraź sobie, że inny trader dokonał dokładnie tych samych transakcji dokładnie w tym samym czasie, ale z innym dealerem forex, który wykorzystał dzienny czas odcięcia godzinę wcześniej. W tym przykładzie pierwszy trader ma zapisy ustanawiające transakcje w dwóch różnych latach kalendarzowych, podczas gdy drugi trader ma obie transakcje w tym samym roku kalendarzowym. Takie rozróżnienie może być arbitralne, ale jak wskazuje ten przykład, może mieć znacząco różne konsekwencje podatkowe.
Przegląd najważniejszych wydarzeń
Dzienny punkt odcięcia to czas ustawiony przez dealerów forex, który odróżnia koniec jednego dnia handlowego od początku następnego.
Wartość graniczna jest zwykle podobna do północy w regionie europejskim, ale może się znacznie różnić w zależności od klientów dealera.
Wartość graniczna jest ważna do ustalenia dla celów prowadzenia ewidencji oraz dla kredytów lub debetów odsetkowych, ponieważ rynki forex często handlują 24 godziny na dobę.
