Ważony

Co jest ważone

Ważone to opis korekt figury w celu odzwierciedlenia różnych proporcji lub „wag” składników składających się na tę figurę. Na przykład średnia ważona uwzględnia proporcjonalną istotność każdego składnika zamiast równorzędnego pomiaru każdego poszczególnego składnika. Dow Jones Industrial Average (DJIA) to średnia ważona ceną, która porównuje każdy papier wartościowy na podstawie ceny akcji w stosunku do sumy cen wszystkich akcji. Z kolei indeks S&P 500 i Nasdaq Composite Index opierają się na kapitalizacji rynkowej, gdzie każda spółka jest mierzona w stosunku do jej wartości rynkowej.

Tam, gdzie indeksy DJIA i Nasdaq wykorzystują ważenie w swoich obliczeniach, aby dokładniej przybliżyć wpływ, jaki zmiany cen akcji będą miały na cały rynek, ważenie można również wykorzystać do oceny przeszłych i bieżących cen poszczególnych instrumentów za pomocą analizy technicznej.

PODZIAŁ W DÓŁ Ważony

Nacisk można położyć na bardziej istotne dane poprzez ważenie; metoda ta jest często stosowana w świecie inwestycji i rachunkowości. Na przykład ważona średnia ruchoma kładzie dodatkowy nacisk na najnowsze dane, zapewniając w ten sposób lepszy obraz bieżącej aktywności rynkowej. Podobnie, ważona alfa mierzy, jak bardzo akcje wzrosły lub spadły w pewnym okresie, kładąc większy nacisk na ostatnią aktywność. Ponieważ większy nacisk kładzie się na bieżący okres, obliczenia stanowią bardziej adekwatną miarę do analizy krótkoterminowej. Inne mierniki ważone obejmują średni ważony koszt kapitału (WACC), średni ważony kupon i ważoną w czasie średnią roczną stopę zwrotu.

Zwracanie uwagi na wagi indeksowe

Inwestowanie pasywne lub inwestowanie w indeksy ma wielu cheerleaderek. Inwestowanie w indeks jest uważane za „najlepszy” sposób na udział w rynku akcji. Dla wielu inwestorów, którzy nie mają czasu, umiejętności lub ochoty na śledzenie rynku akcji, może to być prawda. Jednak dla innych, którym zależy na równowadze w indeksie, przydatne są okresowe kontrole wag sektorów. Indeks S&P 500, najpopularniejszy indeks rynkowy, na podstawie którego powstaje kilka pasywnych instrumentów inwestycyjnych, może stać się przeważony w niektórych sektorach, takich jak technologie informacyjne, jeśli kapitalizacje rynkowe tych składników rosną nieproporcjonalnie w stosunku do innych sektorów. Jeśli inwestor czuje się niekomfortowo ze zbyt dużą wagą w danym sektorze, fundusz indeksowy może nie być właściwym wyborem.