pasywne inwestowanie

Co to jest inwestowanie pasywne?

Inwestowanie pasywne wykorzystuje indeksy ważone rynkowo i portfele do inwestowania środków i unikania wielu opłat typowych dla bardziej aktywnych strategii inwestycyjnych. Inwestowanie pasywne minimalizuje kupowanie i sprzedawanie, co pozwala inwestorom uniknąć opóźnień w wynikach, które często występują przy częstych transakcjach. Inwestowanie pasywne różni się od bardziej aktywnych strategii tym, że bogactwo rośnie powoli w czasie.

Głębsza definicja

Inwestycje pasywne pojawiły się w 1975 roku wraz z utworzeniem pierwszego funduszu indeksowego przez Johna C. Bogle'a, który był wówczas dyrektorem generalnym The Vanguard Group. Fundusz umożliwił inwestorom detalicznym wraz z firmą inwestowanie w fundusz giełdowy Vanguard 500 (ETF) przy minimalnym wysiłku i kosztach.

W kolejnych latach liczba ETF-ów rosła. Dziś inwestorzy mogą wybierać spośród szerokiej gamy rachunków ETF. Niektórzy aktywni inwestorzy osiągają lepsze wyniki niż różne indeksy w danym roku, ale fundusze indeksowe w większości mają tendencję do osiągania lepszych wyników niż najaktywniejszych menedżerów, zwłaszcza w Stanach Zjednoczonych.

Inwestowanie pasywne pomaga również inwestorom uniknąć niektórych pułapek związanych z aktywną sprzedażą i kupowaniem na giełdzie. Nieprzygotowani aktywni inwestorzy mogą wpadać w panikę i sprzedawać akcje, gdy rynek traci na znaczeniu, tracąc pieniądze, gdy giełda odbije się, a ceny akcji ponownie wzrosną. Inwestycja pasywna pomaga temu zapobiec, ponieważ inwestycja dotyczy indeksu, a nie pojedynczej akcji.

Popularność zyskały pasywne strategie inwestycyjne. Z poziomami wyników porównywalnymi z aktywnymi inwestycjami, pasywni inwestorzy zwykle oszczędzają to więcej niż nadrabiają bardziej ryzykowne inwestycje. Ponadto pasywne rachunki inwestycyjne są zwykle bezpieczniejszą alternatywą dla aktywnego grania na rynku, choć przy wolniejszym tempie wzrostu.

Przykład inwestycji pasywnej

Inwestowanie pasywne ma na celu ułatwienie inwestowania poprzez wykorzystanie funduszu indeksowego do śledzenia poszczególnych inwestycji zawartych w funduszu. Inwestycje pasywne obejmują fundusze inwestycyjne lub ETF, takie jak SPDR S&P 500 ETF, VanEck Vectors Gold Miners ETF lub United States Oil Fund.

Inwestowanie pasywne obejmuje wiele strategii, z których najczęstszą jest inwestowanie funduszy emerytalnych w fundusze inwestycyjne lub ETF. Fundusze inwestycyjne i ETF podobnie przechowują portfele akcji, obligacji, metali szlachetnych lub innych towarów. Poza tym fundusze wspólnego inwestowania i ETF-y znacznie się różnią.

Fundusze inwestycyjne różnią się od ETF-ów tym, że handlują na koniec dnia. Ponadto firmy w szczególności zarządzają inwestycjami w ramach funduszu inwestycyjnego za pośrednictwem firmy maklerskiej lub bezpośrednio. Fundusze inwestycyjne również naliczają karę za zbyt wczesną sprzedaż akcji, czasami nawet do 1 procenta wartości akcji.

Z drugiej strony ETFy handlują na giełdzie. Inwestorzy mogą kupować lub sprzedawać w dowolnym momencie sesji handlowej danego dnia. Ponadto, podczas handlu z ETF, minimalne okresy utrzymywania nie mają zastosowania. Fundusze ETF oferują bardziej opłacalną drogę do inwestowania, ponieważ nie pobierają wielu opłat związanych z funduszem wzajemnym.

##Przegląd najważniejszych wydarzeń

• Inwestycje pasywne są tańsze, mniej złożone i często dają lepsze wyniki po opodatkowaniu w średnim i długim horyzoncie czasowym niż portfele zarządzane aktywnie.

• Inwestowanie pasywne ogólnie odnosi się do strategii portfela kup i trzymaj w długoterminowych horyzontach inwestycyjnych, przy minimalnym obrocie na rynku.

• Inwestowanie w indeksy jest prawdopodobnie najbardziej powszechną formą inwestowania pasywnego, w ramach której inwestorzy starają się powielać i utrzymywać indeks lub indeksy szerokiego rynku.