Lucros bloqueados

O que é bloqueio nos lucros?

O bloqueio de lucros refere-se à realização de ganhos não realizados anteriormente acumulados em um título, fechando todas ou parte das participações. Quando um investidor mantém uma posição aberta, ele pode acumular ganhos ou perdas não realizados ou em papel que não são realizados até que a posição seja fechada. Um exemplo é quando um investidor que está comprando um título pode garantir lucros vendendo sua participação por um ganho. Ao fazer isso, eles não estão mais sujeitos a alterações no subjacente.

Também conhecido como "realização" ou "tirar dinheiro da mesa".

Entendendo o bloqueio nos lucros

Traders e investidores podem obter lucros por muitas razões diferentes, mas muitas vezes é para reduzir o risco.

Investidores de longo prazo podem garantir lucros para manter o equilíbrio de seu portfólio. Por exemplo, um investidor pode ter começado com uma carteira dividida igualmente entre cinco fundos. Se um fundo tiver desempenho superior, sua alocação de portfólio pode crescer de 20% para 30%, o que expõe o investidor a riscos adicionais. O investidor pode bloquear os lucros de uma parte do fundo com melhor desempenho e redistribuir os recursos entre os outros quatro fundos para manter uma alocação de portfólio ideal que minimize o risco e maximize os lucros.

Os traders de curto prazo geralmente bloqueiam os lucros para gerar renda e reduzir o risco. Por exemplo, um trader pode abrir uma posição longa após um anúncio de ganhos de alta com uma série de metas de preço. Depois que a ação atinge o primeiro preço-alvo, o trader pode obter lucros para um terço da posição e continuar mantendo os outros dois terços da posição até que um preço-alvo mais alto seja alcançado. Dessa forma, o trader está tirando algum dinheiro da mesa e reduzindo seu risco se o estoque cair repentinamente.

Os comerciantes estabelecem metas de preços para garantir lucros usando várias formas de análise técnica,. como indicadores técnicos ou padrões gráficos, enquanto os investidores de longo prazo podem bloquear lucros com base em alocações de ativos ou tolerância ao risco.

Exemplo de bloqueio de lucros

Suponha que você compre 100 ações da Acme Co. por $ 12 e o preço tenha subido para $ 36 dois dias depois. Todos os lucros potenciais não são realizados porque a posição não está parcial ou totalmente fechada. Se a ação cair, seus lucros diminuirão e vice-versa, se subir. Você pode decidir bloquear os lucros vendendo 50 ações porque 50 x $ 36 = $ 1.800. Mesmo que a ação acabe caindo para $ 1, você ainda terá lucro. Em outras palavras, travar os lucros possibilitou "jogar com o dinheiro da casa" no investimento.