análise técnica
O que é Análise Técnica?
A análise técnica é uma disciplina de negociação empregada para avaliar investimentos e identificar oportunidades de negociação analisando tendências estatÃsticas coletadas da atividade de negociação, como movimento e volume de preços. Ao contrário da análise fundamental, que tenta avaliar o valor de um tÃtulo com base nos resultados do negócio, como vendas e ganhos, a análise técnica se concentra no estudo de preço e volume.
Entendendo a Análise Técnica
As ferramentas de análise técnica são usadas para examinar as maneiras pelas quais a oferta e a demanda por um tÃtulo afetarão as mudanças no preço, volume e volatilidade implÃcita. Ele opera a partir do pressuposto de que a atividade de negociação passada e as mudanças de preço de um tÃtulo podem ser indicadores valiosos dos movimentos futuros de preço do tÃtulo quando combinados com regras de investimento ou negociação apropriadas.
É frequentemente usado para gerar sinais de negociação de curto prazo de várias ferramentas de gráficos, mas também pode ajudar a melhorar a avaliação da força ou fraqueza de um tÃtulo em relação ao mercado mais amplo ou a um de seus setores. Essas informações ajudam os analistas a melhorar sua estimativa geral de avaliação.
A análise técnica como a conhecemos hoje foi introduzida pela primeira vez por Charles Dow e a Teoria Dow no final de 1800. Vários pesquisadores notáveis, incluindo William P. Hamilton, Robert Rhea, Edson Gould e John Magee, contribuÃram ainda mais para os conceitos da Teoria Dow ajudando a formar sua base. Atualmente, a análise técnica evoluiu para incluir centenas de padrões e sinais desenvolvidos ao longo de anos de pesquisa.
Usando Análise Técnica
Os analistas profissionais costumam usar a análise técnica em conjunto com outras formas de pesquisa. Os comerciantes de varejo podem tomar decisões com base apenas nos gráficos de preços de um tÃtulo e estatÃsticas semelhantes, mas os analistas de ações raramente limitam suas pesquisas apenas à análise fundamental ou técnica.
A análise técnica pode ser aplicada a qualquer tÃtulo com dados históricos de negociação. Isso inclui ações, futuros,. commodities,. renda fixa, moedas e outros tÃtulos. Na verdade, a análise técnica é muito mais prevalente nos mercados de commodities e forex,. onde os comerciantes se concentram nos movimentos de preços de curto prazo.
A análise técnica tenta prever o movimento de preços de praticamente qualquer instrumento negociável que esteja geralmente sujeito a forças de oferta e demanda, incluindo ações, tÃtulos, futuros e pares de moedas. Na verdade, alguns veem a análise técnica simplesmente como o estudo das forças de oferta e demanda refletidas nos movimentos de preço de mercado de um tÃtulo.
A análise técnica geralmente se aplica a mudanças de preços, mas alguns analistas rastreiam outros números além do preço, como volume de negociação ou números de juros em aberto.
Indicadores de Análise Técnica
Em todo o setor, existem centenas de padrões e sinais desenvolvidos por pesquisadores para apoiar a negociação de análise técnica. Os analistas técnicos também desenvolveram vários tipos de sistemas de negociação para ajudá-los a prever e negociar os movimentos de preços.
Alguns indicadores estão focados principalmente na identificação da tendência atual do mercado, incluindo áreas de suporte e resistência, enquanto outros estão focados em determinar a força de uma tendência e a probabilidade de sua continuação. Indicadores técnicos e padrões de gráficos comumente usados incluem linhas de tendência, canais, médias móveis e indicadores de momento.
Em geral, os analistas técnicos analisam os seguintes tipos amplos de indicadores:
- tendências de preços
-Padrões de gráficos
Indicadores de volume e momento
médias móveis
NÃveis de suporte e resistência
Premissas Subjacentes da Análise Técnica
Existem dois métodos principais usados para analisar tÃtulos e tomar decisões de investimento: análise fundamental e análise técnica. A análise fundamental envolve a análise das demonstrações financeiras de uma empresa para determinar o valor justo do negócio, enquanto a análise técnica pressupõe que o preço de um tÃtulo já reflete todas as informações publicamente disponÃveis e, em vez disso, concentra-se na análise estatÃstica dos movimentos de preços.
A análise técnica tenta entender o sentimento do mercado por trás das tendências de preços, procurando padrões e tendências, em vez de analisar os fundamentos de um tÃtulo.
Charles Dow lançou uma série de editoriais discutindo a teoria da análise técnica. Seus escritos incluÃam duas suposições básicas que continuaram a formar a estrutura para negociação de análise técnica.
Os mercados são eficientes com valores que representam fatores que influenciam o preço de um tÃtulo, mas
Mesmo movimentos aleatórios de preços de mercado parecem se mover em padrões e tendências identificáveis que tendem a se repetir ao longo do tempo.
Hoje, o campo da análise técnica se baseia no trabalho da Dow. Analistas profissionais normalmente aceitam três suposições gerais para a disciplina:
O mercado desconta tudo: os analistas técnicos acreditam que tudo, desde os fundamentos de uma empresa até os fatores de mercado amplos e a psicologia do mercado, já está precificado na ação. Este ponto de vista é congruente com a Hipótese dos Mercados Eficientes (EMH) que assume uma conclusão semelhante sobre os preços. A única coisa que resta é a análise dos movimentos de preços, que os analistas técnicos veem como o produto da oferta e da demanda de uma determinada ação no mercado.
Movimentos de preços em tendências: Os analistas técnicos esperam que os preços, mesmo em movimentos aleatórios de mercado, exibam tendências do perÃodo de tempo observado. Em outras palavras, é mais provável que o preço de uma ação continue uma tendência passada do que se mova de forma irregular. A maioria das estratégias de negociação técnica são baseadas nessa suposição.
A história tende a se repetir: Os analistas técnicos acreditam que a história tende a se repetir. A natureza repetitiva dos movimentos de preços é frequentemente atribuÃda à psicologia do mercado, que tende a ser muito previsÃvel com base em emoções como medo ou excitação. A análise técnica usa padrões gráficos para analisar essas emoções e os movimentos subsequentes do mercado para entender as tendências. Embora muitas formas de análise técnica tenham sido usadas por mais de 100 anos, elas ainda são consideradas relevantes porque ilustram padrões em movimentos de preços que muitas vezes se repetem.
Análise Técnica vs. analise fundamental
Análise fundamentalista e análise técnica, as principais escolas de pensamento quando se trata de abordar os mercados, estão em extremos opostos do espectro. Ambos os métodos são usados para pesquisar e prever tendências futuras nos preços das ações e, como qualquer estratégia ou filosofia de investimento, ambos têm seus defensores e adversários.
A análise fundamental é um método de avaliação de tÃtulos, tentando medir o valor intrÃnseco de uma ação. Os analistas fundamentais estudam tudo, desde a economia geral e as condições da indústria até a condição financeira e o gerenciamento das empresas. Lucros,. despesas,. ativos e passivos são caracterÃsticas importantes para os analistas fundamentais.
A análise técnica difere da análise fundamental, pois o preço e o volume da ação são as únicas entradas. A suposição central é que todos os fundamentos conhecidos são considerados no preço; assim, não há necessidade de prestar muita atenção a eles. Os analistas técnicos não tentam medir o valor intrÃnseco de um tÃtulo, mas usam gráficos de ações para identificar padrões e tendências que sugerem o que uma ação fará no futuro.
Limitações da Análise Técnica
Alguns analistas e pesquisadores acadêmicos esperam que a EMH demonstre por que eles não devem esperar que nenhuma informação acionável esteja contida em dados históricos de preço e volume; no entanto, pelo mesmo raciocÃnio, os fundamentos de negócios também não devem fornecer qualquer informação acionável. Esses pontos de vista são conhecidos como a forma fraca e a forma semiforte da HEM.
Outra crÃtica à análise técnica é que a história não se repete exatamente, então o estudo de padrões de preços é de importância duvidosa e pode ser ignorado. Os preços parecem ser melhor modelados assumindo um passeio aleatório.
Uma terceira crÃtica à análise técnica é que ela funciona em alguns casos, mas apenas porque constitui uma profecia auto-realizável. Por exemplo, muitos traders técnicos colocarão uma ordem de stop loss abaixo da média móvel de 200 dias de uma determinada empresa. Se um grande número de traders o fez e a ação atingiu esse preço, haverá um grande número de ordens de venda, o que empurrará a ação para baixo, confirmando o movimento que os traders anteciparam.
Então, outros traders verão o preço cair e também venderão suas posições, reforçando a força da tendência. Essa pressão de venda de curto prazo pode ser considerada autorrealizável, mas terá pouca influência sobre onde o preço do ativo estará semanas ou meses a partir de agora.
Em suma, se um número suficiente de pessoas usar os mesmos sinais, eles podem causar o movimento previsto pelo sinal, mas a longo prazo, esse único grupo de traders não pode impulsionar o preço.
Técnico de mercado credenciado (CMT)
Entre os analistas profissionais, a CMT Association apoia a maior coleção de analistas credenciados ou certificados usando análise técnica profissionalmente em todo o mundo. A designação Chartered Market Technician (CMT) da associação pode ser obtida após três nÃveis de exames que abrangem uma visão ampla e profunda das ferramentas de análise técnica.
A associação agora dispensa o NÃvel 1 do exame CMT para aqueles que são certificados como Certified Financial Analyst (CFA). Isso demonstra como as duas disciplinas se reforçam mutuamente.
##Destaques
A análise técnica é uma disciplina de negociação empregada para avaliar investimentos e identificar oportunidades de negociação em tendências e padrões de preços vistos em gráficos.
Analistas técnicos acreditam que a atividade de negociação passada e as mudanças de preço de um tÃtulo podem ser indicadores valiosos dos movimentos futuros de preço do tÃtulo.
A análise técnica pode ser contrastada com a análise fundamental, que se concentra nas finanças de uma empresa, em vez de nos padrões históricos de preços ou nas tendências das ações.
##PERGUNTAS FREQUENTES
Qual é a diferença entre análise fundamental e técnica?
A análise fundamental é um método de avaliação de tÃtulos, tentando medir o valor intrÃnseco de uma ação. A suposição central da análise técnica, por outro lado, é que todos os fundamentos conhecidos são considerados no preço; assim, não há necessidade de prestar muita atenção a eles. Os analistas técnicos não tentam medir o valor intrÃnseco de um tÃtulo, mas, em vez disso, usam gráficos de ações para identificar padrões e tendências que podem sugerir o que o tÃtulo fará no futuro.
Como posso aprender Análise Técnica?
Há uma variedade de maneiras de aprender análise técnica. O primeiro passo é aprender o básico de investimentos, ações, mercados e finanças. Tudo isso pode ser feito por meio de livros, cursos online, material online e aulas. Uma vez entendido o básico, a partir daà você pode usar os mesmos tipos de materiais, mas aqueles que se concentram especificamente na análise técnica. O curso de análise técnica da Investopedia é uma opção especÃfica.
Que suposições fazem os analistas técnicos?
Analistas técnicos profissionais normalmente aceitam três suposições gerais para a disciplina. A primeira é que, semelhante à hipótese do mercado eficiente, o mercado desconta tudo. Em segundo lugar, eles esperam que os preços, mesmo em movimentos aleatórios de mercado, exibam tendências independentemente do perÃodo de tempo observado. Finalmente, eles acreditam que a história tende a se repetir. A natureza repetitiva dos movimentos de preços é frequentemente atribuÃda à psicologia do mercado, que tende a ser muito previsÃvel com base em emoções como medo ou excitação.
