Posição longa
O que significa ālongoā em investir?
No mundo das finanƧas e dos investimentos, o termo ālongoā Ć© bastante usado e, infelizmente, pode significar coisas diferentes em contextos diferentes, por isso Ć© importante que os investidores entendam qual definiĆ§Ć£o deve ser aplicada em cada caso.
Em praticamente todos os casos, no entanto, o detentor de uma posiĆ§Ć£o comprada em um tĆtulo espera que esse tĆtulo suba de preƧo.
Longo vs. Curto: Qual Ʃ a DiferenƧa?
O oposto de uma posiĆ§Ć£o longa Ć© uma posiĆ§Ć£o curta. Enquanto o detentor de uma posiĆ§Ć£o longa espera que um tĆtulo suba de valor, o detentor de uma posiĆ§Ć£o curta espera o oposto - que o tĆtulo em questĆ£o desƧa de preƧo.
O que significa estar comprado em uma aĆ§Ć£o ou investimento?
O uso mais simples e comum de ālongā no investimento tem a ver com tĆtulos nĆ£o derivativos (tĆtulos que nĆ£o derivam seu valor do movimento do preƧo de um ativo subjacente). Esse tipo de tĆtulo representa a propriedade direta de um ativoāexemplos incluem aƧƵes, ETFs,. fundos mĆŗtuos,. tĆtulos e commodities.
Se um investidor estĆ” comprado em uma aĆ§Ć£o (ou tĆtulo ou commodity), isso significa que ele a possui, acredita que ela aumentarĆ” de valor e planeja mantĆŖ-la no longo prazo para aproveitar isso.
Sempre que um investidor buy-and-hold (nĆ£o um trader) compra um tĆtulo, ele fica comprado nesse tĆtulo. Por exemplo, se um investidor pesquisou a Proctor & Gamble, decidiu que tinha bons fundamentos e comprou 50 aƧƵes na esperanƧa de que as aƧƵes subissem de valor, seriam ācompradas 50 aƧƵes da Proctor & Gambleā.
O que significa ser longo em um contrato de opƧƵes?
Os contratos de opƧƵes sĆ£o tĆtulos derivativos,. o que significa que derivam seu valor do movimento do preƧo de um ativo subjacente ā geralmente uma aĆ§Ć£o. AlguĆ©m que estĆ” comprado em um contrato de opƧƵes espera que o contrato (nĆ£o necessariamente a aĆ§Ć£o subjacente) suba de valor.
Em uma opĆ§Ć£o de chamada
Uma opĆ§Ć£o de compra Ć© um contrato que dĆ” ao comprador a opĆ§Ć£o de comprar uma aĆ§Ć£o a um preƧo de exercĆcio especĆfico em ou antes de uma data de vencimento especĆfica.
O valor de uma opĆ§Ć£o de compra aumenta **Ć medida que o preƧo da aĆ§Ć£o subjacente aumenta. Portanto, se um investidor estĆ” comprado em uma opĆ§Ć£o de compra, ele possui o contrato e acredita que o preƧo da aĆ§Ć£o subjacente - e, portanto, o prĆŖmio (valor) da opĆ§Ć£o - aumentarĆ”. Em outras palavras, alguĆ©m que estĆ” comprado em uma opĆ§Ć£o de compra estĆ” altista em relaĆ§Ć£o Ć aĆ§Ć£o subjacente.
Por exemplo, se um indivĆduo acreditasse que o preƧo das aƧƵes da Pepsi iria subir, ele poderia iniciar uma compra comprando uma opĆ§Ć£o de compra de 100 aƧƵes da Pepsi com um preƧo de exercĆcio igual ao preƧo atual das aƧƵes da Pepsi que expira em dois meses . Se as aƧƵes da Pepsi subirem, o titular da opĆ§Ć£o poderĆ” revender o contrato com lucro. Nesse caso, o valor do contrato aumenta quando o valor da aĆ§Ć£o aumenta.
Em uma opĆ§Ć£o de venda
Uma opĆ§Ć£o de venda,. por outro lado, Ć© um contrato que dĆ” ao comprador a opĆ§Ć£o de vender uma aĆ§Ć£o a um preƧo de exercĆcio especĆfico em ou antes de uma data de vencimento especĆfica.
O valor de uma opĆ§Ć£o de venda aumenta **Ć medida que a aĆ§Ć£o subjacente desce no preƧo. Portanto, se um investidor estiver comprado em uma opĆ§Ć£o de venda, ele possui o contrato e acredita que o preƧo da aĆ§Ć£o subjacente cairĆ” e, portanto, o prĆŖmio (valor) da opĆ§Ć£o aumentarĆ”. Em outras palavras, alguĆ©m que estĆ” comprado em um contrato de venda Ć© baixa na aĆ§Ć£o subjacente.
Por exemplo, se um indivĆduo acreditasse que o preƧo das aƧƵes do Airbnb iria cair, ele poderia iniciar uma compra comprando uma opĆ§Ć£o de compra de 100 aƧƵes do Airbnb com um preƧo de exercĆcio igual ao preƧo atual das aƧƵes do Airbnb que expira em dois meses . Se as aƧƵes do Airbnb caĆrem, o titular da opĆ§Ć£o poderĆ” revender o contrato com lucro. Nesse caso, o valor do contrato subiu quando o valor da aĆ§Ć£o descer.
O que significa estar comprado em um contrato futuro?
Assim como as opƧƵes, os contratos futuros sĆ£o tĆtulos derivativos. Um contrato de futuros obriga uma parte a comprar uma certa quantidade de uma mercadoria por um preƧo prĆ©-determinado em uma determinada data e obriga a outra parte a vendĆŖ-la. Os futuros sĆ£o mais frequentemente usados para ābloquearā o preƧo atual de uma mercadoria que a parte compradora acredita que custarĆ” mais no futuro.
Quando um investidor compra um contrato futuro para fixar o preƧo atual de uma mercadoria porque acredita que a mercadoria custarĆ” mais no futuro, diz-se que estĆ” comprada nesse contrato futuro. Por exemplo, se uma empresa de pĆ£o acredita que o preƧo do trigo vai subir nos prĆ³ximos seis meses devido a problemas na cadeia de suprimentos, ela pode iniciar uma posiĆ§Ć£o comprada entrando em um contrato futuro que garanta a entrega de uma certa quantidade de trigo em seis meses. no futuro ao preƧo de hoje para garantir que eles ainda possam fabricar pĆ£o no futuro sem aumentar seus custos.
Destaques
Estar comprado em um investimento em aƧƵes ou tĆtulos Ć© uma medida de tempo.
Uma posiĆ§Ć£o longa Ć© o oposto de uma posiĆ§Ć£o curta.
Uma posiĆ§Ć£o longa - ou longa - refere-se Ć compra de um ativo com a expectativa de que ele aumente de valor - uma atitude otimista.
Nas opƧƵes, estar comprado pode se referir tanto Ć propriedade absoluta de um ativo quanto ao titular de uma opĆ§Ć£o sobre o ativo.
Uma posiĆ§Ć£o longa em contratos de opƧƵes indica que o titular possui o ativo subjacente.
PERGUNTAS FREQUENTES
Como um Longo Ć© Diferente de um Curto?
Uma posiĆ§Ć£o curta Ć© o oposto de uma posiĆ§Ć£o longa, pois lucra quando os preƧos dos tĆtulos caem.
Onde uma posiĆ§Ć£o longa pode ser usada?
Os investidores podem estabelecer posiƧƵes longas em tĆtulos como aƧƵes, fundos mĆŗtuos ou qualquer outro ativo ou tĆtulo. Na realidade, long Ć© um termo de investimento que pode ter vĆ”rios significados, dependendo do contexto em que Ć© usado. Manter uma posiĆ§Ć£o longa Ć© uma visĆ£o otimista na maioria dos casos, com exceĆ§Ć£o das opƧƵes de venda.
