risco político

O que é Risco Político

O risco político é o risco que os retornos de um investimento podem sofrer como resultado de mudanças políticas ou instabilidade em um país. A instabilidade que afeta os retornos dos investimentos pode resultar de uma mudança no governo, órgãos legislativos, outros formuladores de política externa ou controle militar. O risco político também é conhecido como "risco geopolítico" e se torna mais um fator à medida que o horizonte de tempo do investimento aumenta. São considerados um tipo de risco jurisdicional.

DESCRIÇÃO Risco Político

Os riscos políticos são notoriamente difíceis de quantificar porque há tamanhos de amostra limitados ou estudos de caso quando se discute uma nação individual. Alguns riscos políticos podem ser segurados por meio de agências internacionais ou outros órgãos governamentais. O resultado do risco político pode reduzir os retornos do investimento ou até mesmo remover a capacidade de retirar capital de um investimento.

Tipos de riscos políticos

Além dos fatores de negócios decorrentes do mercado, os negócios também são afetados por decisões políticas. Há uma variedade de decisões que os governos tomam que podem afetar empresas individuais, indústrias e a economia em geral. Isso inclui impostos, gastos, regulamentação, valorização da moeda, tarifas comerciais, leis trabalhistas, como o salário mínimo, e regulamentações ambientais. As leis, mesmo que apenas propostas, podem ter um impacto. Os regulamentos podem ser estabelecidos em todos os níveis de governo, incluindo federal, estadual e local, bem como em outros países.

Alguns dos riscos políticos podem ser encontrados nos registros de uma empresa na Securities and Exchange Commission (SEC) ou em um prospecto, se for um fundo mútuo.

Seguro contra riscos políticos

As empresas que operam internacionalmente, conhecidas como empresas multinacionais, podem adquirir seguro de risco político para remover ou mitigar certos riscos políticos. Isso permite que a administração e os investidores se concentrem nos fundamentos do negócio, sabendo que as perdas decorrentes de riscos políticos são evitadas ou limitadas. Ações típicas cobertas incluem guerra e terrorismo.

Um exemplo

Wal-Mart Stores Inc. delineou certos riscos políticos que enfrenta em seu arquivamento 10-K fiscal de 2015 com a SEC em sua seção de risco operacional. Em seus riscos associados aos fornecedores, o Wal-Mart mencionou a potencial instabilidade política e econômica nos países em que os fornecedores estrangeiros operam, problemas trabalhistas e políticas de comércio exterior e tarifas que podem ser impostas.

Em sua seção de riscos regulatórios, de conformidade, reputacionais e outros, a empresa descreve os riscos associados a riscos legislativos, judiciais, regulatórios e políticos/econômicos. Os fatores de risco mencionados incluem instabilidade política, restrições legais e regulatórias, segurança de produtos locais e leis ambientais, regulamentações fiscais, leis trabalhistas locais, políticas comerciais e regulamentações monetárias. O Wal-Mart mencionou especificamente o Brasil e a complexidade de suas leis federais, estaduais e locais.