Politisk risk

Vad är politisk risk

Politisk risk är risken som en investerings avkastning kan drabbas av till följd av politiska förändringar eller instabilitet i ett land. Instabilitet som påverkar investeringsavkastningen kan härröra från en förändring i regering, lagstiftande organ, andra utrikespolitiska beslutsfattare eller militär kontroll. Politisk risk är också känd som "geopolitisk risk" och blir mer av en faktor när investeringstidshorisonten blir längre. De anses vara en typ av jurisdiktionsrisk.

bryta ner politisk risk

Politiska risker är notoriskt svåra att kvantifiera eftersom det finns begränsade urvalsstorlekar eller fallstudier när man diskuterar en enskild nation. Vissa politiska risker kan försäkras mot genom internationella organ eller andra statliga organ. Resultatet av politiska risker kan dra ner investeringsavkastningen eller till och med gå så långt att möjligheten att ta ut kapital från en investering tas bort.

Typer av politiska risker

Förutom affärsfaktorer som härrör från marknaden, påverkas företag också av politiska beslut. Det finns en mängd olika beslut som regeringar fattar som kan påverka enskilda företag, industrier och den övergripande ekonomin. Dessa inkluderar skatter, utgifter, reglering, valutavärdering, handelstullar, arbetslagar som minimilöner och miljöbestämmelser. Lagarna, även om de nyss föreslagits, kan ha en inverkan. Föreskrifter kan fastställas på alla nivåer av myndigheter, inklusive federala, statliga och lokala, såväl som i andra länder.

Några av de politiska riskerna kan finnas i ett företags anmälningar till Securities and Exchange Commission (SEC) eller ett prospekt om det är en värdepappersfond.

Försäkring mot politiska risker

Företag som verkar internationellt, kända som multinationella företag, kan köpa politisk riskförsäkring för att ta bort eller mildra vissa politiska risker. Detta gör att ledning och investerare kan koncentrera sig på affärsgrunderna samtidigt som de vet att förluster från politiska risker undviks eller begränsas. Typiska åtgärder som omfattas är krig och terrorism.

Ett exempel

Wal-Mart Stores Inc. beskrev vissa politiska risker som de står inför i sin 2015 års 10-K-anmälan till SEC under dess avsnitt om operativa risker. I sina risker förknippade med leverantörer nämnde Wal-Mart potentiell politisk och ekonomisk instabilitet i de länder som utländska leverantörer verkar, arbetsproblem och utrikeshandelspolitik och tullar som skulle kunna införas.

I avsnittet om reglering, efterlevnad, rykte och andra risker beskriver företaget risker förknippade med lagstiftande, rättsliga, regulatoriska och politiska/ekonomiska risker. Riskfaktorer som nämns inkluderar politisk instabilitet, juridiska och regulatoriska begränsningar, lokala produktsäkerhets- och miljölagar, skattebestämmelser, lokala arbetslagar, handelspolicyer och valutabestämmelser. Wal-Mart nämnde Brasilien specifikt och komplexiteten i dess federala, statliga och lokala lagar.