Rischio politico

Cos'è il rischio politico

Il rischio politico è il rischio che i rendimenti di un investimento potrebbero subire a causa di cambiamenti politici o instabilità in un paese. L'instabilità che incide sui rendimenti degli investimenti potrebbe derivare da un cambiamento nel governo, negli organi legislativi, in altri responsabili della politica estera o nel controllo militare. Il rischio politico è anche noto come "rischio geopolitico" e diventa sempre più un fattore man mano che l' orizzonte temporale dell'investimento si allunga. Sono considerati un tipo di rischio di giurisdizione.

ABBANDONARE Il Rischio Politico

I rischi politici sono notoriamente difficili da quantificare perché ci sono dimensioni limitate del campione o casi di studio quando si discute di una singola nazione. Alcuni rischi politici possono essere assicurati attraverso agenzie internazionali o altri enti governativi. L'esito del rischio politico potrebbe trascinare al ribasso i rendimenti degli investimenti o addirittura arrivare a rimuovere la capacità di prelevare capitali da un investimento.

Tipi di rischi politici

A parte i fattori commerciali derivanti dal mercato, le imprese sono anche influenzate dalle decisioni politiche. Ci sono una varietà di decisioni prese dai governi che possono influenzare le singole imprese, le industrie e l'economia in generale. Questi includono tasse, spesa, regolamentazione, valutazione della valuta, tariffe commerciali, leggi sul lavoro come il salario minimo e normative ambientali. Le leggi, anche se appena proposte, possono avere un impatto. I regolamenti possono essere stabiliti a tutti i livelli di governo, compresi quelli federali, statali e locali, nonché in altri paesi.

Alcuni dei rischi politici possono essere trovati nei documenti di una società presso la Securities and Exchange Commission (SEC) o in un prospetto se si tratta di un fondo comune di investimento.

Assicurazione contro i rischi politici

Le aziende che operano a livello internazionale, note come aziende multinazionali, possono acquistare un'assicurazione contro i rischi politici per rimuovere o mitigare determinati rischi politici. Ciò consente al management e agli investitori di concentrarsi sui fondamentali del business, sapendo che le perdite dovute ai rischi politici sono evitate o limitate. Le azioni tipiche coperte includono la guerra e il terrorismo.

Un esempio

Wal-Mart Stores Inc. ha delineato alcuni rischi politici che deve affrontare nel suo deposito fiscale 10-K del 2015 presso la SEC nella sua sezione sui rischi operativi. Nei suoi rischi associati ai fornitori, Wal-Mart ha menzionato la potenziale instabilità politica ed economica nei paesi in cui operano i fornitori stranieri, i problemi di lavoro e le politiche e le tariffe del commercio estero che potrebbero essere imposte.

Nella sua sezione sui rischi normativi, di conformità, reputazionali e di altro tipo, l'azienda delinea i rischi associati ai rischi legislativi, giudiziari, normativi e politico/economici. I fattori di rischio menzionati includono l'instabilità politica, i vincoli legali e normativi, le leggi locali sulla sicurezza dei prodotti e l'ambiente, le normative fiscali, le leggi locali sul lavoro, le politiche commerciali e le normative valutarie. Wal-Mart ha menzionato in modo specifico il Brasile e la complessità delle sue leggi federali, statali e locali.