Абсолютный индекс ширины (ABI)

Что такое индекс абсолютной ширины (ABI)?

Индекс абсолютной ширины (ABI) — это рыночный индикатор, используемый для определения уровней волатильности на рынке без учета направления цены. Он рассчитывается путем получения абсолютного значения разницы между количеством продвигающихся выпусков и количеством отклоняющихся выпусков.

Как правило, большие цифры указывают на рост волатильности, что, вероятно, вызовет значительные изменения цен на акции в ближайшие недели. Специалисты по рынку являются постоянными пользователями подхода к управлению активами на основе индекса абсолютной ширины (ABI). Его методология соответствует аналогичным индикаторам импульса рынка.

Понимание абсолютного индекса ширины (ABI)

Созданный Норманом Фосбаком, Абсолютный индекс ширины (ABI) классифицируется как индикатор ширины , поскольку для его создания используются только значения роста/снижения. Этот индекс может быть рассчитан с использованием биржи или ее части, но традиционно принятым стандартом является Нью-Йоркская фондовая биржа .

На самом деле Абсолютный Индекс Широты (ABI) является довольно грубой мерой направления рынка; но он не предназначен для предоставления сигнала за пределами волатильности рынка. Именно за эту характеристику индекс получил прозвище «индикатор никуда не идущий».

ABI измеряет разницу между акциями, которые растут, и теми, которые падают. Независимо от разницы, число всегда положительное; ABI представлен как абсолютное число.

Если число ABI низкое, инвесторы покупают или продают акции примерно на одном уровне; волатильность низкая. Если число ABI высокое, то больше акций покупается или продается, или наоборот, и волатильность высока. ABI показывает инвесторам и трейдерам общее настроение рынка, поскольку он показывает уровень, на котором инвесторы покупают или продают акции на рынке.

Использование абсолютного индекса ширины (ABI)

ABI можно использовать в качестве рыночного индикатора, помогая инвесторам и трейдерам прогнозировать движение стоимости акций. Как правило, инвесторы наносят ABI на график и следуют тренду. По словам Фосбака, высокие значения ABI приводят к повышению цен на акции через три-двенадцать месяцев, а низкие значения ABI приводят к снижению цен на акции.

Фосбак также заявил, что деление еженедельного ABI на общее количество торгуемых выпусков даст полезную информацию, создав 10-недельное скользящее среднее этого значения. Любые значения выше 40% будут бычьими, а значения ниже 15% — медвежьими.

Абсолютный индекс ширины (ABI) лучше всего подходит для долгосрочной торговли, а не для дневной торговли, поскольку он позволяет развиваться трендам.

Пример абсолютного индекса ширины (ABI)

Абсолютный индекс ширины (ABI), отсюда и название «Абсолютный»**,**, использует абсолютную стоимость ценных бумаг по отношению друг к другу, а не относительную стоимость, как уже упоминалось. Например, если 15 ценных бумаг выросли, а 15 снизились в течение дня, индекс абсолютной ширины (ABI) останется неизменным; предполагает небольшую волатильность.

Если бы пять ценных бумаг выросли, а 20 ценных бумаг снизились, то ABI был бы равен 15, что указывает на несколько большее число с повышенной волатильностью. Обратите внимание, что ABI не указывает отрицательное или положительное значение (растущие или падающие акции), а только одно положительное число.

Ни один инструмент или показатель не охватывает множество переменных рынка, но Абсолютный индекс широты (ABI) является улучшением по сравнению с аналогичными подходами «на задней стороне конверта».

Особенности

• Индекс абсолютной ширины (ABI) — это рыночный индикатор, используемый для определения уровней волатильности на рынке без учета движения цен.

• По словам создателя Нормана Фосбака, высокие значения ABI приводят к повышению цен на акции через 3–12 месяцев, а низкие значения ABI приводят к снижению цен на акции.

• Если число низкое, ABI указывает, что акции продаются и покупаются примерно на одном уровне. Если число высокое, ABI указывает на то, что акции продаются и покупаются на разных уровнях, что указывает на волатильность.

• ABI отображает разницу между растущими и падающими акциями и предоставляет абсолютное число, указывающее на волатильность.

• Абсолютный индекс ширины (ABI) чаще всего применяется к акциям на Нью-Йоркской фондовой бирже (NYSE), но может применяться и к финансовым подмножествам, таким как определенный сектор или рыночный индекс.