Indice di ampiezza assoluta (ABI)
Qual è l'indice di ampiezza assoluta (ABI)?
L'Absolute Breadth Index (ABI) è un indicatore di mercato utilizzato per determinare i livelli di volatilità del mercato senza tener conto della direzione del prezzo. Si calcola prendendo in valore assoluto la differenza tra il numero di emissioni in avanzamento e il numero di emissioni in diminuzione.
In genere, numeri elevati suggeriscono che la volatilità è in aumento, il che potrebbe causare cambiamenti significativi nei prezzi delle azioni nelle prossime settimane. I tecnici di mercato sono utenti regolari di un approccio ABI (Absolute Width Index) alla gestione delle risorse. La sua metodologia è in linea con simili indicatori di momentum del mercato.
Comprensione dell'indice di ampiezza assoluta (ABI)
Creato da Norman Fosback, l'Absolute Breadth Index (ABI) è classificato come un indicatore di ampiezza perché i valori di avanzamento/decremento sono gli unici utilizzati per crearlo. Questo indice può essere calcolato utilizzando una borsa valori o un sottoinsieme di una borsa valori, ma tradizionalmente la Borsa di New York è stata lo standard accettato.
In realtà, l'Absolute Width Index (ABI) è una misura piuttosto grossolana della direzione del mercato; ma non ha lo scopo di fornire un segnale al di là della volatilità del mercato. È questa caratteristica che è valsa all'indice il soprannome, l'"indicatore di andare da nessuna parte".
L'ABI misura la differenza tra gli stock in aumento e quelli in diminuzione. Indipendentemente dalla differenza, il numero è sempre positivo; l'ABI si presenta come un numero assoluto.
Se il numero ABI è basso, gli investitori acquistano o vendono azioni all'incirca allo stesso livello; la volatilità è bassa. Se il numero ABI è alto, vengono acquistate o vendute più azioni o viceversa e la volatilità è elevata. L'ABI indica agli investitori e ai trader il sentimento generale del mercato, poiché mostra il livello in cui gli investitori stanno acquistando o vendendo azioni sul mercato.
Usi dell'Absolute Width Index (ABI)
L'ABI può essere utilizzato come indicatore di mercato, aiutando investitori e trader a prevedere il movimento dei valori delle azioni. In genere, gli investitori tracciano l'ABI su un grafico e seguono la tendenza. Secondo Fosback, valori ABI elevati portano a prezzi delle azioni più alti da tre a 12 mesi dopo, mentre valori ABI bassi portano a prezzi delle azioni più bassi.
Fosback ha anche affermato che la divisione dell'ABI settimanale per il totale delle emissioni negoziate fornirebbe informazioni utili creando una media mobile di 10 settimane di questo valore. Qualsiasi valore superiore al 40% sarebbe rialzista mentre valori inferiori al 15% sarebbero ribassisti.
L'Absolute Width Index (ABI) funziona meglio per il trading a lungo termine rispetto al day trading, poiché consente lo sviluppo di tendenze.
Esempio di Absolute Width Index (ABI)
L'Absolute Width Index (ABI), da cui il nome "Absolute", utilizza il valore assoluto dei titoli uno contro l'altro, piuttosto che i valori relativi, come accennato. Ad esempio, se 15 titoli sono avanzati e 15 sono diminuiti durante la giornata, l'Absolute Width Index (ABI) sarebbe piatto; suggerendo poca volatilità.
Se cinque titoli sono avanzati mentre 20 titoli sono diminuiti, l'ABI sarebbe 15, indicando un numero leggermente superiore con una maggiore volatilità. Si noti che l'ABI non indica un numero negativo o positivo (avanzamento o calo delle azioni) ma solo un singolo numero positivo.
Nessun singolo strumento o misura cattura le numerose variabili del mercato, ma l'Absolute Width Index (ABI) è un miglioramento rispetto ad approcci simili a quelli del back-of-the-envelope.
Mette in risalto
L'Absolute Breadth Index (ABI) è un indicatore di mercato utilizzato per determinare i livelli di volatilità del mercato senza prendere in considerazione i movimenti di prezzo.
Secondo il creatore Norman Fosback, valori ABI alti portano a prezzi delle azioni più alti da tre a 12 mesi dopo, mentre valori ABI bassi portano a prezzi delle azioni più bassi
Se il numero è basso, l'ABI indica che le azioni vengono vendute e acquistate all'incirca allo stesso livello. Se il numero è alto, l'ABI indica che le azioni vengono vendute e acquistate a livelli diversi, indicando volatilità.
L'ABI rappresenta la differenza tra azioni in avanzamento e azioni in calo e fornisce un numero assoluto per indicare la volatilità.
L'Absolute Width Index (ABI) è più comunemente applicato alle azioni della Borsa di New York (NYSE), ma può essere applicato a sottoinsiemi finanziari, come un settore specifico o un indice di mercato.
