Indice de largeur absolue (ABI)
Qu'est-ce que l'indice de largeur absolue (ABI) ?
L'indice de largeur absolue (ABI) est un indicateur de marché utilisé pour déterminer les niveaux de volatilité sur le marché sans tenir compte de la direction des prix. Il est calculé en prenant la valeur absolue de la différence entre le nombre de numéros en progression et le nombre de numéros en déclin.
En règle générale, de grands nombres suggèrent que la volatilité augmente, ce qui est susceptible de provoquer des changements importants dans les cours des actions dans les semaines à venir. Les techniciens du marché sont des utilisateurs réguliers d'une approche Absolute Breadth Index (ABI) pour gérer les actifs. Sa méthodologie s'inscrit dans la lignée d'indicateurs de dynamique de marché similaires.
Comprendre l'indice de largeur absolue (ABI)
Créé par Norman Fosback, l'indice absolu de largeur (ABI) est classé comme un indicateur de largeur car les valeurs en progression / déclin sont les seules valeurs utilisées pour le créer. Cet indice peut être calculé à l'aide d'une bourse ou d'un sous-ensemble d'une bourse, mais traditionnellement, la Bourse de New York a été la norme acceptée.
En réalité, l'Absolute Breadth Index (ABI) est une mesure plutôt grossière de la direction du marché ; mais il n'est pas destiné à fournir un signal au-delà de la volatilité du marché. C'est cette caractéristique qui a valu à l'indice le surnom d'« indicateur qui ne va nulle part ».
L'ABI mesure la différence entre les stocks qui augmentent et ceux qui diminuent. Quelle que soit la différence, le nombre est toujours positif ; l'ABI est présenté comme un nombre absolu.
Si le nombre ABI est faible, les investisseurs achètent ou vendent des actions à peu près au même niveau ; la volatilité est faible. Si le nombre ABI est élevé, plus d'actions sont achetées ou vendues, ou vice versa, et la volatilité est élevée. L'ABI indique aux investisseurs et aux traders le sentiment général du marché, car il montre le niveau auquel les investisseurs achètent ou vendent des actions sur le marché.
Utilisations de l'indice de largeur absolue (ABI)
L'ABI peut être utilisé comme indicateur de marché, aidant les investisseurs et les commerçants à prévoir le mouvement des valeurs boursières. En règle générale, les investisseurs traçaient l'ABI sur un graphique et suivaient la tendance. Selon Fosback, des valeurs ABI élevées entraînent une hausse des cours des actions trois à 12 mois plus tard, tandis que des valeurs ABI faibles entraînent une baisse des cours des actions.
Fosback a également déclaré que la division de l'ABI hebdomadaire par le nombre total d'émissions échangées fournirait des informations utiles en créant une moyenne mobile sur 10 semaines de cette valeur. Toute valeur supérieure à 40 % serait haussière tandis que les valeurs inférieures à 15 % seraient baissières.
L'indice de largeur absolue (ABI) fonctionne mieux pour le trading à long terme que pour le day trading, car il permet aux tendances de se développer.
Exemple d'indice de largeur absolue (ABI)
L'Absolute Breadth Index (ABI), d'où son nom, "Absolute", utilise la valeur absolue des titres les uns par rapport aux autres, plutôt que les valeurs relatives, comme mentionné. Par exemple, si 15 titres ont progressé et 15 ont baissé au cours de la journée, l'indice absolu de largeur (ABI) serait stable ; suggérant peu de volatilité.
Si cinq titres ont progressé tandis que 20 titres ont baissé, alors l'ABI serait de 15, indiquant un nombre légèrement plus élevé avec une volatilité accrue. Notez que l'ABI n'indique pas un nombre négatif ou positif (stocks en hausse ou en baisse) mais juste un seul nombre positif.
Aucun outil ou mesure unique ne capture les nombreuses variables du marché, mais l'indice de largeur absolue (ABI) est une amélioration par rapport aux approches similaires de fond de l'enveloppe.
Points forts
L'Absolute Breadth Index (ABI) est un indicateur de marché utilisé pour déterminer les niveaux de volatilité sur le marché sans tenir compte des mouvements de prix.
Selon le créateur Norman Fosback, des valeurs ABI élevées conduisent à des cours boursiers plus élevés trois à 12 mois plus tard, tandis que des valeurs ABI faibles conduisent à des cours boursiers plus bas
Si le nombre est faible, l'ABI indique que les actions sont vendues et achetées à peu près au même niveau. Si le nombre est élevé, l'ABI indique que les actions sont vendues et achetées à différents niveaux, indiquant la volatilité.
L'ABI représente la différence entre les actions en progression et les actions en baisse et fournit un nombre absolu pour indiquer la volatilité.
L'indice Absolute Breadth (ABI) est le plus souvent appliqué aux actions de la Bourse de New York (NYSE), mais peut être appliqué à des sous-ensembles financiers, tels qu'un secteur ou un indice de marché spécifique.
