Absolut breddeindeks (ABI)

Hvad er Absolute Breadth Index (ABI)?

Absolute Breadth Index (ABI) er en markedsindikator, der bruges til at bestemme volatilitetsniveauer i markedet uden at tage hensyn til prisretningen. Den beregnes ved at tage den absolutte værdi af forskellen mellem antallet af fremrykkende emissioner og antallet af faldende emissioner.

Typisk tyder store tal på, at volatiliteten er stigende, hvilket sandsynligvis vil forårsage betydelige ændringer i aktiekurserne i de kommende uger. Markedsteknikere er regelmæssige brugere af en Absolute Breadth Index (ABI) tilgang til styring af aktiver. Dens metodologi falder i tråd med lignende markedsmomentumindikatorer.

Forståelse af Absolute Breadth Index (ABI)

Skabt af Norman Fosback, er Absolute Breadth Index (ABI) klassificeret som en breddeindikator, fordi de fremadskridende/faldende værdier er de eneste værdier, der bruges til at skabe det. Dette indeks kan beregnes ved hjælp af en børs eller en delmængde af en børs, men traditionelt har New York Stock Exchange været den accepterede standard.

I virkeligheden er Absolute Breadth Index (ABI) et ret groft mål for markedets retning; men det er ikke beregnet til at give et signal ud over markedets volatilitet. Det er denne egenskab, der har givet indekset kaldenavnet, "indikatoren for at gå ingen steder."

ABI måler forskellen mellem de bestande, der er stigende og dem, der er faldende. uanset forskellen er tallet altid positivt; ABI præsenteres som et absolut tal.

Hvis ABI-tallet er lavt, køber eller sælger investorer aktier på nogenlunde samme niveau; volatiliteten er lav. Hvis ABI-tallet er højt, bliver flere aktier købt eller solgt, eller omvendt, og volatiliteten er høj. ABI angiver for investorer og handlende den overordnede stemning af markedet, da det viser det niveau, investorer køber eller sælger aktier på tværs af markedet.

Anvendelser af Absolute Breadth Index (ABI)

ABI kan bruges som en markedsindikator, der hjælper investorer og handlende med at forudsige bevægelsen af aktieværdier. Typisk vil investorer plotte ABI på et diagram og følge trenden. Ifølge Fosback fører høje ABI-værdier til højere aktiekurser tre til 12 måneder senere, mens lave ABI-værdier fører til lavere aktiekurser.

Fosback udtalte også, at at dividere den ugentlige ABI med det samlede antal handlede emissioner ville give nyttig indsigt ved at skabe et 10-ugers glidende gennemsnit af denne værdi. Alle værdier over 40% ville være bullish, mens værdier under 15% ville være bearish.

Absolute Breadth Index (ABI) fungerer bedst til langsigtet handel i modsætning til dagshandel, da det giver mulighed for at udvikle tendenser.

Eksempel på Absolute Breadth Index (ABI)

Absolute Breadth Index (ABI), derfor bruger navnet "Absolute", den absolutte værdi af værdipapirer mod hinanden snarere end de relative værdier, som nævnt. For eksempel, hvis 15 værdipapirer steg frem og 15 faldt i løbet af dagen, ville Absolute Breadth Index (ABI) være fladt; tyder på lidt volatilitet.

Hvis fem værdipapirer avancerede, mens 20 værdipapirer faldt, ville ABI være 15, hvilket indikerer et lidt højere tal med øget volatilitet. Bemærk, at ABI ikke angiver et negativt eller positivt (fremadgående eller faldende aktier), men kun et enkelt positivt tal.

Intet enkelt værktøj eller mål fanger markedets mange variabler, men Absolute Breadth Index (ABI) er en forbedring i forhold til lignende back-of-the-envelope-tilgange.

##Højdepunkter

• Absolute Breadth Index (ABI) er en markedsindikator, der bruges til at bestemme volatilitetsniveauerne i markedet uden at tage hensyn til prisbevægelser.

• Ifølge skaberen Norman Fosback fører høje ABI-værdier til højere aktiekurser tre til 12 måneder senere, mens lave ABI-værdier fører til lavere aktiekurser

• Hvis tallet er lavt, indikerer ABI, at der sælges og købes aktier på nogenlunde samme niveau. Hvis tallet er højt, indikerer ABI, at aktier sælges og købes på forskellige niveauer, hvilket indikerer volatilitet.

• ABI viser forskellen mellem stigende aktier og faldende aktier og giver et absolut tal for at angive volatilitet.

• Absolute Breadth Index (ABI) anvendes oftest på aktierne på New York Stock Exchange (NYSE), men kan anvendes på finansielle undergrupper, såsom en specifik sektor- eller markedsindeks.