Absoluter Breitenindex (ABI)

Was ist der absolute Breitenindex (ABI)?

Der Absolute Breadth Index (ABI) ist ein Marktindikator, der verwendet wird, um die Volatilitätsniveaus auf dem Markt zu bestimmen, ohne die Preisrichtung zu berücksichtigen. Sie errechnet sich aus dem Absolutwert der Differenz zwischen der Anzahl steigender Emissionen und der Anzahl rückläufiger Emissionen.

Typischerweise deuten große Zahlen darauf hin, dass die Volatilität zunimmt, was in den kommenden Wochen wahrscheinlich zu erheblichen Veränderungen der Aktienkurse führen wird. Markttechniker verwenden regelmäßig einen Absolute-Breadth-Index-Ansatz (ABI) zur Verwaltung von Vermögenswerten. Seine Methodik entspricht ähnlichen Marktdynamikindikatoren.

Den Absoluten Breitenindex (ABI) verstehen

Der von Norman Fosback erstellte Absolute Breadth Index (ABI) wird als Breitenindikator klassifiziert, da die steigenden/fallenden Werte die einzigen Werte sind, die zu seiner Erstellung verwendet werden. Dieser Index kann unter Verwendung einer Börse oder einer Teilmenge einer Börse berechnet werden, aber traditionell war die New Yorker Börse der akzeptierte Standard.

In Wirklichkeit ist der Absolute Breadth Index (ABI) ein ziemlich grobes Maß für die Richtung des Marktes; aber es ist nicht beabsichtigt, ein Signal über die Volatilität des Marktes hinaus zu geben. Es ist diese Eigenschaft, die dem Index den Spitznamen „der Indikator für das Nichtstun“ eingebracht hat.

Der ABI misst die Differenz zwischen steigenden und fallenden Beständen. Unabhängig von der Differenz ist die Zahl immer positiv; der ABI wird als absolute Zahl dargestellt.

Wenn die ABI-Zahl niedrig ist, kaufen oder verkaufen Anleger Aktien ungefähr auf demselben Niveau; Die Volatilität ist gering. Wenn die ABI-Zahl hoch ist, werden mehr Aktien gekauft oder verkauft oder umgekehrt, und die Volatilität ist hoch. Der ABI zeigt Anlegern und Händlern die Gesamtstimmung des Marktes an, da er das Niveau anzeigt, auf dem Anleger Aktien auf dem gesamten Markt kaufen oder verkaufen.

Verwendung des Absoluten Breitenindex (ABI)

Der ABI kann als Marktindikator verwendet werden und hilft Anlegern und Händlern, die Entwicklung von Aktienwerten vorherzusagen. Typischerweise würden Anleger den ABI auf einem Chart darstellen und dem Trend folgen. Laut Fosback führen hohe ABI-Werte drei bis zwölf Monate später zu höheren Aktienkursen, während niedrige ABI-Werte zu niedrigeren Aktienkursen führen.

Fosback erklärte auch, dass die Division des wöchentlichen ABI durch die Gesamtzahl der gehandelten Emissionen nützliche Erkenntnisse liefern würde, indem ein gleitender 10-Wochen-Durchschnitt dieses Werts erstellt würde. Alle Werte über 40 % wären bullish, während Werte unter 15 % bearish wären.

Der Absolute Breadth Index (ABI) eignet sich am besten für den langfristigen Handel im Gegensatz zum Daytrading, da er die Entwicklung von Trends zulässt.

Beispiel für den Absoluten Breitenindex (ABI)

Der Absolute Breadth Index (ABI), daher der Name „Absolute“, verwendet den absoluten Wert von Wertpapieren gegeneinander und nicht wie erwähnt die relativen Werte. Wenn zum Beispiel 15 Wertpapiere im Laufe des Tages steigen und 15 fallen, wäre der Absolute Breadth Index (ABI) flach; deutet auf wenig Volatilität hin.

Wenn fünf Wertpapiere stiegen, während 20 Wertpapiere fielen, wäre der ABI 15, was auf eine etwas höhere Zahl mit erhöhter Volatilität hinweist. Beachten Sie, dass der ABI nicht negativ oder positiv (steigende oder fallende Aktien) anzeigt, sondern nur eine einzelne positive Zahl.

Kein einzelnes Instrument oder Maß erfasst die vielen Variablen des Marktes, aber der Absolute Breadth Index (ABI) ist eine Verbesserung gegenüber ähnlichen Back-of-the-Envelope-Ansätzen.

Höhepunkte

• Der Absolute Breadth Index (ABI) ist ein Marktindikator, der verwendet wird, um die Volatilitätsniveaus auf dem Markt zu bestimmen, ohne Preisbewegungen zu berücksichtigen.

• Laut Schöpfer Norman Fosback führen hohe ABI-Werte zu höheren Aktienkursen drei bis 12 Monate später, während niedrige ABI-Werte zu niedrigeren Aktienkursen führen

• Wenn die Zahl niedrig ist, zeigt der ABI an, dass Aktien ungefähr auf dem gleichen Niveau verkauft und gekauft werden. Wenn die Zahl hoch ist, zeigt der ABI an, dass Aktien auf unterschiedlichen Niveaus verkauft und gekauft werden, was auf Volatilität hinweist.

• Der ABI stellt den Unterschied zwischen steigenden und fallenden Aktien dar und liefert eine absolute Zahl, um die Volatilität anzuzeigen.

• Der Absolute Breadth Index (ABI) wird am häufigsten auf die Aktien an der New York Stock Exchange (NYSE) angewendet, kann aber auch auf finanzielle Untergruppen wie einen bestimmten Sektor oder Marktindex angewendet werden.