Investor's wiki

Анализ безубыточности

Анализ безубыточности

Что такое анализ безубыточности?

Анализ безубыточности влечет за собой расчет и проверку запаса прочности для предприятия на основе собранных доходов и связанных с ними затрат. Другими словами, анализ показывает, сколько продаж требуется, чтобы окупить затраты на ведение бизнеса. Анализируя различные уровни цен, связанные с различными уровнями спроса, анализ безубыточности определяет, какой уровень продаж необходим для покрытия общих постоянных затрат компании. Анализ со стороны спроса даст продавцу существенное представление о возможностях продаж.

Как работает анализ безубыточности

Анализ безубыточности полезен для определения уровня производства или целевого желаемого ассортимента продаж. Исследование предназначено только для руководства компании, поскольку метрика и расчеты не используются внешними сторонами, такими как инвесторы, регулирующие органы или финансовые учреждения. Этот тип анализа включает в себя расчет точки безубыточности (BEP). Точка безубыточности рассчитывается путем деления общих постоянных издержек производства на цену за единицу продукции за вычетом переменных издержек производства. Постоянные затраты — это затраты, которые остаются неизменными независимо от того, сколько единиц продано.

Анализ безубыточности рассматривает уровень постоянных затрат по отношению к прибыли, полученной от каждой дополнительной произведенной и проданной единицы. Как правило, компания с более низкими фиксированными затратами будет иметь более низкую точку безубыточности при продаже. Например, компания с фиксированными затратами в размере 0 долларов автоматически выйдет на уровень безубыточности при продаже первого продукта, если предположить , что переменные затраты не превышают выручку от продаж.

Особые соображения

Хотя инвесторы не особенно заинтересованы в анализе безубыточности производства отдельной компании, они могут использовать расчет, чтобы определить, при какой цене они будут безубыточны по сделке или инвестиции. Расчет полезен при торговле или создании стратегии покупки опционов или ценных бумаг с фиксированным доходом.

Маржа вклада

Концепция анализа безубыточности касается маржинальной прибыли продукта. Маржинальная прибыль – это превышение между продажной ценой продукта и общими переменными затратами. Например, если товар продается за 100 долларов, общие постоянные затраты составляют 25 долларов за единицу, а общие переменные затраты составляют 60 долларов за единицу, маржинальная прибыль продукта составляет 40 долларов (100–60 долларов). Эти 40 долларов США отражают сумму дохода, собранного для покрытия оставшихся фиксированных затрат, которые исключаются при расчете маржинальной прибыли.

Расчеты для анализа безубыточности

При расчете анализа безубыточности можно использовать два уравнения. В первом расчете разделите общие постоянные затраты на удельную маржинальную прибыль. В приведенном выше примере предположим, что стоимость всех постоянных затрат составляет 20 000 долларов США. При марже вклада в 40 долларов точка безубыточности составляет 500 единиц (20 000 долларов, разделенных на 40 долларов). После продажи 500 единиц оплата всех фиксированных затрат завершена, и компания сообщит о чистой прибыли или убытке в размере 0 долларов.

В качестве альтернативы расчет точки безубыточности в долларах продаж происходит путем деления общих постоянных затрат на коэффициент маржинальной прибыли. Коэффициент маржинальной прибыли представляет собой маржинальную прибыль на единицу, деленную на цену продажи.

Возвращаясь к приведенному выше примеру, коэффициент маржинальной прибыли составляет 40 % (40 долларов маржинальной прибыли за товар, разделенный на 100 долларов продажной цены за товар). Следовательно, точка безубыточности в долларах продаж составляет 50 000 долларов (20 000 долларов общих постоянных затрат, разделенных на 40%). Подтвердите эту цифру, умножив безубыточность в единицах (500) на цену продажи (100 долларов), которая равняется 50 000 долларов.

Особенности

  • Анализ безубыточности показывает, сколько единиц продукта необходимо продать, чтобы покрыть постоянные и переменные издержки производства.

  • Точка безубыточности считается мерой запаса прочности.

  • Анализ безубыточности используется широко, от торговли акциями и опционами до корпоративного бюджетирования различных проектов.