كسر حتى التحليل

ما هو تحليل نقطة التعادل؟

يستلزم تحليل التعادل حساب وفحص هامش الأمان لكيان ما بناءً على الإيرادات المحصلة والتكاليف المرتبطة بها. بعبارة أخرى ، يُظهر التحليل عدد المبيعات اللازمة لدفع تكلفة ممارسة الأعمال التجارية. بتحليل مستويات الأسعار المختلفة المتعلقة بمستويات الطلب المختلفة ، يحدد تحليل التعادل مستوى المبيعات الضروري لتغطية إجمالي التكاليف الثابتة للشركة . من شأن تحليل جانب الطلب أن يمنح البائع نظرة ثاقبة على قدرات البيع.

كيف يعمل تحليل التعادل

يعد تحليل التعادل مفيدًا في تحديد مستوى الإنتاج أو مزيج المبيعات المطلوب المستهدف. الدراسة مخصصة لاستخدام إدارة الشركة فقط ، حيث لا يتم استخدام المقاييس والحسابات من قبل أطراف خارجية ، مثل المستثمرين أو المنظمين أو المؤسسات المالية. يتضمن هذا النوع من التحليل حساب نقطة التعادل (BEP). يتم حساب نقطة التعادل بقسمة إجمالي تكاليف الإنتاج الثابتة على السعر لكل وحدة فردية مطروحًا منه التكاليف المتغيرة للإنتاج. التكاليف الثابتة هي التكاليف التي تظل كما هي بغض النظر عن عدد الوحدات المباعة.

يبحث تحليل التعادل في مستوى التكاليف الثابتة بالنسبة إلى الربح الذي تحققه كل وحدة إضافية يتم إنتاجها وبيعها. بشكل عام ، الشركة ذات التكاليف الثابتة المنخفضة سيكون لديها نقطة بيع التعادل أقل. على سبيل المثال ، الشركة التي لديها 0 دولار من التكاليف الثابتة سوف تنكسر تلقائيًا حتى عند بيع المنتج الأول بافتراض أن التكاليف المتغيرة لا تتجاوز إيرادات المبيعات.

إعتبارات خاصة

على الرغم من أن المستثمرين لا يهتمون بشكل خاص بتحليل التعادل لشركة فردية على إنتاجهم ، إلا أنهم قد يستخدمون الحساب لتحديد السعر الذي سيصلون إليه في التجارة أو الاستثمار. يعد الحساب مفيدًا عند التداول أو إنشاء استراتيجية لشراء خيارات أو منتج أمان ثابت الدخل.

هامش المساهمة

يهتم مفهوم تحليل التعادل بهامش مساهمة المنتج. هامش المساهمة هو الزيادة بين سعر بيع المنتج وإجمالي التكاليف المتغيرة. على سبيل المثال ، إذا تم بيع عنصر بمبلغ 100 دولار ، فإن إجمالي التكاليف الثابتة هو 25 دولارًا لكل وحدة ، وإجمالي التكاليف المتغيرة 60 دولارًا لكل وحدة ، ويكون هامش المساهمة للمنتج هو 40 دولارًا (100 دولارًا - 60 دولارًا). يعكس مبلغ 40 دولارًا مبلغ الإيرادات المحصلة لتغطية التكاليف الثابتة المتبقية ، والتي يتم استبعادها عند تحديد هامش المساهمة.

حسابات لتحليل التعادل

قد يستخدم حساب تحليل التعادل معادلتين. في الحساب الأول ، قسّم إجمالي التكاليف الثابتة على هامش مساهمة الوحدة. في المثال أعلاه ، افترض أن قيمة التكاليف الثابتة بالكامل هي 20000 دولار. بهامش مساهمة قدره 40 دولارًا ، تكون نقطة التعادل 500 وحدة (20000 دولار مقسومة على 40 دولارًا). عند بيع 500 وحدة ، يكون دفع جميع التكاليف الثابتة قد اكتمل ، وستقوم الشركة بالإبلاغ عن صافي ربح أو خسارة بقيمة $ 0.

بدلاً من ذلك ، يتم حساب نقطة التعادل بدولارات المبيعات بقسمة إجمالي التكاليف الثابتة على نسبة هامش المساهمة. نسبة هامش المساهمة هو هامش المساهمة لكل وحدة مقسومًا على سعر البيع.

بالعودة إلى المثال أعلاه ، تبلغ نسبة هامش المساهمة 40٪ (هامش مساهمة 40 دولارًا لكل عنصر مقسومًا على سعر بيع 100 دولار لكل عنصر). لذلك ، فإن نقطة التعادل في المبيعات بالدولار هي 50000 دولار (إجمالي التكاليف الثابتة 20000 دولار مقسومًا على 40٪). تأكد من ذلك بضرب نقطة التعادل في الوحدات (500) في سعر البيع (100 دولار) ، وهو ما يساوي 50000 دولار.

يسلط الضوء

• يخبرك تحليل نقطة التعادل بعدد وحدات المنتج التي يجب بيعها لتغطية تكاليف الإنتاج الثابتة والمتغيرة.

• تعتبر نقطة التعادل مقياسًا لهامش الأمان.

• يتم استخدام تحليل التعادل على نطاق واسع ، من تداول الأسهم والخيارات إلى ميزانية الشركات لمختلف المشاريع.