Analisis Pulangan Modal

Apakah Analisis Pulangan Modal?

Analisis pulang modal memerlukan pengiraan dan pemeriksaan margin keselamatan untuk entiti berdasarkan hasil yang dikutip dan kos berkaitan. Dalam erti kata lain, analisis menunjukkan berapa banyak jualan yang diperlukan untuk membayar kos menjalankan perniagaan. Menganalisis tahap harga berbeza yang berkaitan dengan pelbagai peringkat permintaan, analisis pulang modal menentukan tahap jualan yang diperlukan untuk menampung jumlah kos tetap syarikat. Analisis dari segi permintaan akan memberikan penjual gambaran yang ketara tentang keupayaan jualan.

Cara Analisis Pulangan Modal Berfungsi

Analisis pulang modal berguna dalam menentukan tahap pengeluaran atau campuran jualan yang disasarkan. Kajian ini adalah untuk kegunaan pengurusan syarikat sahaja, kerana metrik dan pengiraan tidak digunakan oleh pihak luar, seperti pelabur, pengawal selia atau institusi kewangan. Jenis analisis ini melibatkan pengiraan titik pulang modal (BEP). Titik pulang modal dikira dengan membahagikan jumlah kos tetap pengeluaran dengan harga seunit individu ditolak kos pengeluaran berubah. Kos tetap ialah kos yang kekal sama tanpa mengira bilangan unit yang dijual.

Analisis pulang modal melihat tahap kos tetap berbanding keuntungan yang diperolehi oleh setiap unit tambahan yang dikeluarkan dan dijual. Secara amnya, syarikat dengan kos tetap yang lebih rendah akan mempunyai titik pulang modal yang lebih rendah. Sebagai contoh, syarikat dengan kos tetap $0 secara automatik akan rosak walaupun pada penjualan produk pertama dengan mengandaikan kos berubah tidak melebihi hasil jualan.

Pertimbangan Khas

Walaupun pelabur tidak begitu berminat dengan analisis pulang modal syarikat individu pada pengeluaran mereka, mereka mungkin menggunakan pengiraan untuk menentukan pada harga yang mereka akan pulang modal pada perdagangan atau pelaburan. Pengiraan berguna apabila berdagang atau mencipta strategi untuk membeli pilihan atau produk keselamatan pendapatan tetap.

Margin sumbangan

Konsep analisis pulang modal adalah berkenaan dengan margin sumbangan sesuatu produk. Margin sumbangan ialah lebihan antara harga jualan produk dan jumlah kos berubah. Contohnya, jika item dijual pada harga $100, jumlah kos tetap ialah $25 seunit, dan jumlah kos berubah ialah $60 seunit, margin sumbangan produk ialah $40 ($100 - $60). $40 ini menggambarkan jumlah hasil yang dikumpul untuk menampung baki kos tetap, yang dikecualikan apabila mengira margin sumbangan.

Pengiraan untuk Analisis Pulangan Modal

Pengiraan analisis pulang modal mungkin menggunakan dua persamaan. Dalam pengiraan pertama, bahagikan jumlah kos tetap dengan margin caruman unit. Dalam contoh di atas, andaikan nilai keseluruhan kos tetap ialah $20,000. Dengan margin sumbangan $40, titik pulang modal ialah 500 unit ($20,000 dibahagikan dengan $40). Selepas penjualan 500 unit, pembayaran semua kos tetap selesai, dan syarikat akan melaporkan untung atau rugi bersih sebanyak $0.

Sebagai alternatif, pengiraan untuk titik pulang modal dalam dolar jualan berlaku dengan membahagikan jumlah kos tetap dengan nisbah margin sumbangan. Nisbah margin sumbangan ialah margin sumbangan seunit dibahagikan dengan harga jualan.

Berbalik kepada contoh di atas, nisbah margin sumbangan ialah 40% ($40 margin sumbangan setiap item dibahagikan dengan $100 harga jualan setiap item). Oleh itu, titik pulang modal dalam dolar jualan ialah $50,000 ($20,000 jumlah kos tetap dibahagikan dengan 40%). Sahkan ini dikira dengan mendarabkan pulang modal dalam unit (500) dengan harga jualan ($100), yang bersamaan dengan $50,000.

##Sorotan

• Analisis pulang modal memberitahu anda berapa banyak unit produk mesti dijual untuk menampung kos pengeluaran tetap dan berubah.

• Titik pulang modal dianggap sebagai ukuran margin keselamatan.

• Analisis pulang modal digunakan secara meluas, daripada perdagangan saham dan opsyen kepada belanjawan korporat untuk pelbagai projek.