盈亏平衡分析

什么是盈亏平衡分析？

盈亏平衡分析需要根据收集的收入和相关成本计算和检查实体的安全边际。换句话说，分析显示需要多少销售额才能支付开展业务的成本。通过分析与不同需求水平相关的不同价格水平，盈亏平衡分析确定了覆盖公司总固定成本所需的销售水平。需求侧分析将使卖方对销售能力有重要的了解。

盈亏平衡分析的工作原理

盈亏平衡分析有助于确定生产水平或目标销售组合。该研究仅供公司管理层使用，因为投资者、监管机构或金融机构等外部各方不使用指标和计算。这种类型的分析涉及盈亏平衡点 (BEP)的计算。盈亏平衡点的计算方法是将生产的总固定成本除以单个单位的价格减去生产的可变成本。固定成本是无论售出多少单位都保持不变的成本。

盈亏平衡分析着眼于固定成本相对于生产和销售的每一个额外单位所赚取的利润的水平。一般而言，固定成本较低的公司将具有较低的盈亏平衡点。例如，假设可变成本不超过销售收入，固定成本为 0 美元的公司在销售第一个产品时会自动实现收支平衡。

特别注意事项

尽管投资者对个别公司对其生产的盈亏平衡分析并不特别感兴趣，但他们可能会使用该计算来确定他们在交易或投资中的盈亏平衡点。该计算在交易或创建购买期权或固定收益证券产品的策略时很有用。

＃＃＃边际贡献

盈亏平衡分析的概念与产品的边际贡献有关。边际贡献是产品售价与总可变成本之间的差额。例如，如果一件商品售价为 100 美元，总固定成本为每单位 25 美元，总可变成本为每单位 60 美元，则该产品的边际贡献为 40 美元（100 美元 - 60 美元）。这 40 美元反映了为支付剩余固定成本而收取的收入金额，这些成本在计算边际贡献时被排除在外。

盈亏平衡分析计算

盈亏平衡分析的计算可以使用两个方程。在第一个计算中，将总固定成本除以单位边际贡献。在上面的示例中，假设整个固定成本的值为 20,000 美元。边际贡献为 40 美元，盈亏平衡点为 500 个单位（20,000 美元除以 40 美元）。售出 500 台后，所有固定成本均已支付完毕，公司将报告 0 美元的净利润或亏损。

或者，通过将总固定成本除以边际贡献率来计算销售收入的盈亏平衡点。边际贡献率是每单位的边际贡献除以售价。

回到上面的例子，边际贡献率为 40%（每件 40 美元的边际贡献除以每件 100 美元的销售价格）。因此，销售额的盈亏平衡点是 50,000 美元（20,000 美元的总固定成本除以 40%）。通过将盈亏平衡单位 (500) 乘以售价 (100 美元) 来确认这一点，即 50,000 美元。

＃＃强调

盈亏平衡分析告诉您必须销售多少单位产品才能覆盖固定和可变生产成本。
盈亏平衡点被认为是安全边际的衡量标准。
盈亏平衡分析被广泛使用，从股票和期权交易到各种项目的公司预算。