Analiza progu rentowności

Co to jest analiza progu rentowności?

Analiza progu rentowności polega na wyliczeniu i zbadaniu marginesu bezpieczeństwa podmiotu na podstawie uzyskanych przychodów i związanych z nimi kosztów. Innymi słowy, analiza pokazuje, ile sprzedaży potrzeba, aby pokryć koszty prowadzenia działalności. Analizując różne poziomy cen związane z różnymi poziomami popytu, analiza progu rentowności określa, jaki poziom sprzedaży jest niezbędny do pokrycia całkowitych kosztów stałych firmy. Analiza po stronie popytu dałaby sprzedawcy znaczący wgląd w możliwości sprzedaży.

Jak działa analiza progu rentowności

Analiza progu rentowności jest przydatna w określaniu poziomu produkcji lub docelowej pożądanej kombinacji sprzedaży. Badanie jest przeznaczone wyłącznie do użytku kierownictwa firmy, ponieważ miary i obliczenia nie są wykorzystywane przez podmioty zewnętrzne, takie jak inwestorzy, organy regulacyjne lub instytucje finansowe. Ten rodzaj analizy obejmuje obliczenie progu rentowności (BEP). Próg opłacalności oblicza się dzieląc całkowite koszty stałe produkcji przez cenę jednostkową pomniejszoną o koszty zmienne produkcji. Koszty stałe to koszty, które pozostają takie same niezależnie od liczby sprzedanych jednostek.

Analiza progu rentowności analizuje poziom kosztów stałych w stosunku do zysku osiągniętego przez każdą dodatkową wyprodukowaną i sprzedaną jednostkę. Generalnie firma o niższych kosztach stałych będzie miała niższy próg rentowności sprzedaży. Na przykład firma, która ma 0 zł kosztów stałych, automatycznie osiągnie rentowność po sprzedaży pierwszego produktu, zakładając , że koszty zmienne nie przekroczą przychodów ze sprzedaży.

Uwagi specjalne

Chociaż inwestorzy nie są szczególnie zainteresowani analizą progu rentowności poszczególnych spółek w zakresie ich produkcji, mogą wykorzystać tę kalkulację, aby określić, po jakiej cenie pójdą na rentowność transakcji lub inwestycji. Kalkulacja jest przydatna podczas handlu lub tworzenia strategii zakupu opcji lub produktu zabezpieczającego o stałym dochodzie.

Margines wkładu

Pojęcie analizy progu rentowności dotyczy marży wkładu produktu. Marża wkładu to nadwyżka między ceną sprzedaży produktu a całkowitymi kosztami zmiennymi. Na przykład, jeśli przedmiot jest sprzedawany za 100 USD, łączne koszty stałe wynoszą 25 USD na jednostkę, a łączne koszty zmienne wynoszą 60 USD na jednostkę, marża wkładu produktu wynosi 40 USD (100 USD - 60 USD). Te 40 USD odzwierciedla kwotę przychodów zebranych na pokrycie pozostałych kosztów stałych, które są wykluczone przy obliczaniu marży składki.

Obliczenia do analizy progu rentowności

Obliczenie analizy progu rentowności może wykorzystywać dwa równania. W pierwszym obliczeniu należy podzielić łączne koszty stałe przez jednostkową marżę na pokrycie kosztów. W powyższym przykładzie załóżmy, że wartość wszystkich kosztów stałych wynosi 20 000 USD. Przy marży wkładu wynoszącej 40 USD próg rentowności wynosi 500 jednostek (20 000 USD podzielone przez 40 USD). Po sprzedaży 500 jednostek zapłata wszystkich kosztów stałych jest zakończona, a firma wykaże zysk lub stratę netto w wysokości 0 zł.

Alternatywnie, obliczenie progu rentowności w dolarach ze sprzedaży odbywa się poprzez podzielenie całkowitych kosztów stałych przez współczynnik marży wkładu. Wskaźnik marży kontrybucyjnej to marża kontrybucyjna na jednostkę podzielona przez cenę sprzedaży.

Wracając do powyższego przykładu, współczynnik marży kontrybucyjnej wynosi 40% (40 USD marży kontrybucyjnej za sztukę podzielone przez 100 USD ceny sprzedaży za sztukę). Dlatego próg rentowności w dolarach ze sprzedaży wynosi 50 000 USD (20 000 USD łącznych kosztów stałych podzielonych przez 40%). Potwierdź tę wartość, mnożąc próg rentowności w jednostkach (500) przez cenę sprzedaży (100 USD), która równa się 50 000 USD.

##Przegląd najważniejszych wydarzeń

• Analiza progu rentowności informuje, ile jednostek produktu należy sprzedać, aby pokryć stałe i zmienne koszty produkcji.

• Próg rentowności jest uważany za miarę marginesu bezpieczeństwa.

• Analiza progu rentowności jest szeroko stosowana, od obrotu akcjami i opcjami po budżetowanie korporacyjne dla różnych projektów.