Тренд

Что такое тренд?

Тренд – это общее направление рынка или цены актива. В техническом анализе тренды идентифицируются линиями тренда или поведением цены, которые подчеркивают, когда цена делает более высокие максимумы колебаний и более высокие минимумы колебаний для восходящего тренда или более низкие минимумы колебаний и более низкие максимумы колебаний для нисходящего тренда.

Многие трейдеры предпочитают торговать в том же направлении, что и тренд, в то время как противоположные трейдеры стремятся определить развороты или торговать против тренда. Восходящие и нисходящие тренды возникают на всех рынках, таких как акции, облигации и фьючерсы. Тенденции также проявляются в данных, например, когда ежемесячные экономические данные растут или падают из месяца в месяц.

Как работают тренды

Трейдеры могут определить тренд, используя различные формы технического анализа, включая линии тренда, ценовое действие и технические индикаторы. Например, линии тренда могут показывать направление тренда, а индекс относительной силы (RSI) предназначен для отображения силы тренда в любой момент времени.

Восходящий тренд характеризуется общим ростом цены. Ничто не движется прямо вверх в течение длительного времени, поэтому всегда будут колебания, но общее направление должно быть выше, чтобы это можно было считать восходящим трендом. Недавние минимумы колебаний должны быть выше предыдущих минимумов колебаний, и то же самое касается максимумов колебаний. Как только эта структура начнет разрушаться, восходящий тренд может потерять силу или превратиться в нисходящий тренд. Нисходящие тренды состоят из более низких минимумов колебаний и более низких максимумов колебаний.

Пока тренд восходящий, трейдеры могут предполагать, что он будет продолжаться до тех пор, пока не появятся доказательства обратного. Такие свидетельства могут включать в себя более низкие минимумы или максимумы колебаний, прорыв цены ниже линии тренда или медвежьи изменения технических индикаторов. Пока тренд восходящий, трейдеры сосредотачиваются на покупках, пытаясь получить прибыль от продолжающегося роста цен.

Когда тренд разворачивается вниз, трейдеры больше сосредотачиваются на продажах или коротких позициях,. пытаясь минимизировать убытки или прибыль от снижения цены. Большинство (но не все) нисходящих трендов в какой-то момент меняют направление, поэтому по мере того, как цена продолжает снижаться, все больше трейдеров начинают рассматривать цену как выгодную сделку и вмешиваются, чтобы купить. Это может привести к повторному возникновению восходящего тренда.

Тренды также могут быть использованы инвесторами, сосредоточенными на фундаментальном анализе. Эта форма анализа рассматривает изменения в выручке, доходах или других деловых или экономических показателях. Например, фундаментальные аналитики могут искать тенденции роста прибыли на акцию и доходов. Если прибыль выросла за последние четыре квартала, это свидетельствует о положительной тенденции. Однако, если прибыль снизилась за последние четыре квартала, это свидетельствует о негативной тенденции.

Отсутствие тренда, т. е. период времени, в течение которого наблюдается незначительный общий восходящий или нисходящий прогресс, называется диапазоном или бестрендовым периодом.

Использование линий тренда

Обычный способ определения тенденций — использование линий тренда, которые соединяют серию максимумов (нисходящий тренд) или минимумов (восходящий тренд). Восходящие тренды соединяют серию более высоких минимумов, создавая уровень поддержки для будущих ценовых движений. Нисходящие тренды соединяют серию более низких максимумов, создавая уровень сопротивления для будущих ценовых движений. Помимо поддержки и сопротивления, эти линии тренда показывают общее направление тренда.

Хотя линии тренда хорошо показывают общее направление, их часто приходится перерисовывать. Например, во время восходящего тренда цена может упасть ниже линии тренда, но это не обязательно означает, что тренд закончился. Цена может опуститься ниже линии тренда, а затем продолжить рост. В таком случае может потребоваться перерисовка линии тренда, чтобы отразить новое поведение цены.

Не следует полагаться исключительно на линии тренда для определения тренда. Большинство профессионалов также склонны смотреть на поведение цены и другие технические индикаторы, чтобы определить, заканчивается тренд или нет. В приведенном выше примере падение ниже линии тренда не обязательно является сигналом к продаже, но если цена также падает ниже минимума предыдущего колебания и/или технические индикаторы становятся медвежьими, тогда это может быть таковым.

Пример тренда и линии тренда

На следующем графике показана восходящая линия тренда вместе с показаниями RSI, указывающими на сильную тенденцию. Пока цена колеблется, общий прогресс направлен вверх.

Восходящий тренд начинает терять импульс , и начинается давление со стороны продавцов. RSI падает ниже 70, после чего следует очень большая нисходящая свеча, которая поднимает цену к линии тренда. Движение вниз было подтверждено на следующий день, когда цена сделала разрыв ниже линии тренда. Эти сигналы можно было использовать для выхода из длинных позиций, поскольку были признаки разворота тренда. Короткие сделки также могли быть инициированы.

Когда цена движется вниз, она начинает привлекать покупателей, заинтересованных в более низкой цене. Другая линия тренда (не показана) также может быть проведена вдоль падающей цены, чтобы указать, когда может произойти отскок. Эта линия тренда была бы пробита около середины февраля, когда цена быстро достигла V-образного дна и пошла вверх.

Особенности

• Ценовое действие, линии тренда и технические индикаторы — все это инструменты, которые могут помочь определить тренд и предупредить, когда он развернется.

• Восходящие тренды отмечены растущими точками данных, такими как более высокие максимумы колебаний и более высокие минимумы колебаний.

• Нисходящие тренды отмечены падающими точками данных, такими как более низкие минимумы колебаний и более низкие максимумы колебаний.

• Многие трейдеры предпочитают торговать в том же направлении, что и тренд, пытаясь получить прибыль от продолжения этого тренда.

• Тренд – это общее направление цены рынка, актива или показателя.