Розничный инвестор

Кто такой розничный инвестор?

Розничный инвестор, также известный как индивидуальный инвестор, является непрофессиональным инвестором, который покупает и продает ценные бумаги или фонды, содержащие корзину ценных бумаг, таких как взаимные фонды и биржевые фонды (ETF).

Розничные инвесторы осуществляют свои сделки через традиционные или онлайн-брокерские фирмы или другие типы инвестиционных счетов. Розничные инвесторы покупают ценные бумаги для своих личных счетов и часто торгуют значительно меньшими суммами по сравнению с институциональными инвесторами. Институциональный инвестор — это общий термин для крупномасштабных инвестиций профессиональных управляющих портфелями и фондами, которые могут управлять взаимным фондом или пенсионным фондом.

Понимание розничных инвесторов

Розничные инвесторы обычно покупают и продают сделки на рынках акций и облигаций и, как правило, инвестируют гораздо меньшие суммы, чем крупные институциональные инвесторы. Однако более состоятельные розничные инвесторы теперь могут получить доступ к альтернативным классам инвестиций, таким как фонды прямых инвестиций и хедж-фонды. Из-за их низкой покупательной способности большинству розничных инвесторов, возможно, придется платить более высокие сборы или комиссионные за свои сделки, хотя многие брокеры отменили сборы за онлайн-торги.

Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) отвечает за защиту розничных инвесторов, чтобы обеспечить справедливое и упорядоченное функционирование рынков. Комиссия по ценным бумагам и биржам помогает розничным инвесторам, обеспечивая обучение и соблюдение правил, чтобы люди чувствовали себя уверенно и комфортно, инвестируя в рынки.

Розничные инвесторы оказывают значительное влияние на настроения участников рынка,. которые отражают общий тон на финансовых рынках. Предикторы настроений инвесторов включают в себя потоки взаимных фондов, результаты IPO в первый день и данные опроса Американской ассоциации индивидуальных инвесторов, которая задает вопросы розничным инвесторам об их ожиданиях в отношении рынка. Настроения также отслеживаются биржевыми маклерами, такими как TD Ameritrade и E*TRADE.

Критика розничных инвесторов

Критики говорят, что у мелких инвесторов нет знаний, дисциплины или опыта для исследования своих инвестиций. Инвестор, совершающий сделки небольшого размера, иногда уничижительно известен как пикер.

В результате они подрывают роль финансовых рынков в эффективном распределении ресурсов; и через многолюдные торги вызывают панические продажи. Говорят, что эти неискушенные инвесторы подвержены поведенческим предубеждениям и могут недооценивать силу масс, управляющих рынком.

Рынок розничных инвестиций

Рынок розничных инвестиций в Соединенных Штатах значителен по размеру и размаху, и, по данным SEC, в 2020 году «американские домохозяйства владеют акциями на сумму 29 триллионов долларов — более 58% рынка акций США — прямо или косвенно через взаимные фонды, пенсионные счета и другие инвестиции » .

«Сорок три миллиона домохозяйств в США имеют пенсионный или брокерский счет. Пятьдесят шесть миллионов домохозяйств в США (44% всех домохозяйств) владеют как минимум одним взаимным фондом США» по состоянию на 2018 год .

финансового кризиса 2008 года американцы тяготели к сберегательным счетам и пассивному инвестированию , число домохозяйств, владеющих акциями, с тех пор выросло. Согласно исследованию потребительских финансов, проведенному Федеральной резервной системой, в 2019 году акциями владели около 53% семей, а 70% семей с доходом выше среднего .

В отличие от институциональных трейдеров, розничные трейдеры с большей вероятностью инвестируют в акции небольших компаний, потому что они могут иметь более низкую цену, что позволяет им покупать множество различных ценных бумаг в достаточном количестве акций для диверсификации портфеля.

Розничные инвесторы теперь имеют доступ к большему количеству финансовой информации, инвестиционному образованию и торговым инструментам, чем когда-либо прежде. Брокерские сборы снизились, а мобильная торговля позволила инвесторам активно управлять своими портфелями со своих смартфонов или других мобильных устройств. У огромного количества розничных фондов и брокеров есть скромные минимальные суммы инвестиций или минимальные депозиты в несколько сотен долларов, а некоторые ETF и роботы-консультанты не требуют этого. Тем не менее, как бы демократично ни становилось инвестирование, все равно нужно делать домашнюю работу.

Инвесторы института

Институциональные инвесторы — это крупные игроки на рынке, которые перемещают большие деньги. Примеры институциональных инвесторов включают:

• Пенсионные фонды

• Паевые инвестиционные фонды

• Управляющие деньгами

• Страховые компании

• Инвестиционные банки

• Коммерческие трасты

• Фонды пожертвований для университета или колледжа

• Хедж-фонды

• Частные инвестиционные компании или инвесторы

На институциональных инвесторов приходится значительная часть объема торгов на Нью-Йоркской фондовой бирже (NYSE). Они перемещают большие пакеты акций и оказывают огромное влияние на движения фондового рынка. Поскольку они считаются искушенными инвесторами, которые хорошо осведомлены и, следовательно, с меньшей вероятностью будут делать необразованные инвестиции, институциональные инвесторы подпадают под меньше защитных правил, которые SEC предоставляет вашему обычному повседневному инвестору.

Деньги, которые используют институциональные инвесторы, на самом деле не являются деньгами, которыми владеют сами учреждения. Институциональные инвесторы обычно инвестируют для других людей. Если у вас на работе есть пенсионный план, взаимный фонд или какая-либо страховка, вы на самом деле извлекаете выгоду из опыта институциональных инвесторов.

Особенности

• Рынок розничных инвестиций огромен, поскольку включает в себя пенсионные счета, брокерские фирмы, онлайн-трейдинг и роботов-консультантов.

• Из-за небольших сделок розничные инвесторы могут платить более высокие сборы и комиссии, хотя некоторые онлайн-брокеры предлагают торговлю без комиссии.

• Розничные инвесторы — это непрофессиональные участники рынка, которые обычно инвестируют меньшие суммы, чем крупные институциональные инвесторы.