Максимальное кредитное плечо

Что такое максимальное кредитное плечо?

Максимальное кредитное плечо — это максимально допустимый размер торговой позиции, разрешенный для счета с кредитным плечом. Кредитное плечо предполагает использование заемных средств для покупки ценных бумаг или инвестиций. На брокерских счетах кредитное плечо может быть получено в виде маржи,. добросовестного депозита у брокера для покупки или продажи большей позиции, чем сумма депозита.

Кредитное плечо может увеличить величину прибыли или убытка по сделке и, таким образом, увеличить волатильность и риск портфеля.

Понимание максимального кредитного плеча

Положением Т были установлены руководящие принципы и положения относительно максимально допустимого размера кредитного плеча для торговли акциями , которое устанавливает минимальные суммы залога или маржи,. которые должны быть в наличии для предоставления кредита клиентам . . Брокерские фирмы могут ввести более строгие требования для дальнейшего ограничения риска.

Торговля иностранной валютой имеет гораздо более мягкие стандарты. Кредитное плечо на валютных сделках может быть от 50 до 400 раз. Превышение или даже приближение к максимальному кредитному плечу может быть неприемлемой ситуацией для форекс -трейдеров, поскольку небольшое движение цены может быстро уничтожить всю сумму средств на торговом счете. На фьючерсном рынке максимальное кредитное плечо основано на маржинальных требованиях к фьючерсам, которые представляют собой добросовестные депозиты и обычно составляют от 5% до 15% стоимости фьючерсного контракта.

Примеры максимального кредитного плеча

Брокерские фирмы могут устанавливать свои собственные правила в отношении того, какое кредитное плечо они разрешают использовать при торговле своих клиентов и сколько залога должно быть на руках. Однако Совет Федеральной резервной системы установил Положение T, которое требует, чтобы не менее половины покупной цены акции находилась на депозите. Например, инвестор не может занимать более 1000 долларов США для покупки акций на сумму 2000 долларов США в рамках брокерского счета.

Торговля валютой имеет свои правила. Типичное кредитное плечо, доступное для сделок с валютными парами через торговые учреждения форекс,. составляет от 50 до 400 раз. Например, при коэффициенте кредитного плеча 50 человек с маржинальным депозитом в размере 5000 долларов США может открыть торговую позицию с максимальным кредитным плечом до 250 000 долларов США.

При торговле фьючерсами конкретные суммы маржи устанавливаются фьючерсной биржей и часто определяются волатильностью фьючерсного контракта. Например, если фьючерсный контракт на сырую нефть представляет 1000 баррелей и нефть торгуется по 55 долларов за баррель, размер контракта составляет 55 000 долларов (1000 x 55 долларов). Если маржа составляет 4350 долларов США или примерно 8% от размера контракта, эта сумма является максимальным кредитным плечом при торговле одним фьючерсным контрактом на нефть.

Особенности

• Инвесторам в акции разрешается занимать до 50% стоимости позиции по Reg T, но некоторые брокерские фирмы могут предъявлять более строгие требования.

• Максимальное кредитное плечо на валютных (форекс) рынках может быть достаточно высоким; некоторые фирмы допускают кредитное плечо более 100:1.

• Максимальное кредитное плечо — это максимальный размер позиции, разрешенный на счете с кредитным плечом, исходя из маржинальных требований клиента к его брокеру.

• Маржинальные требования по фьючерсам и максимальное кредитное плечо будут варьироваться в зависимости от конкретного торгуемого продукта.