Hámarksnýting

Hvað er hámarksnýting?

Hámarks skuldsetning er stærsta leyfilega stærð viðskiptastöðu sem leyfð er í gegnum skuldsettan reikning. Nýting felur í sér að nota lánað fé til að kaupa verðbréf eða fjárfestingar. Á verðbréfareikningum er hægt að fá skuldsetningu í formi framlegðar,. góðri innborgun hjá miðlara til að kaupa eða selja stærri stöðu en upphæðin sem lögð er inn.

Nýting getur aukið umfang hagnaðar eða taps á viðskiptum og getur því aukið sveiflur og áhættu eignasafns.

Að skilja hámarksnýtingu

Vegna áhættuviðskipta með lánaða sjóði voru leiðbeiningar og reglur um hámarks leyfilegt skuldsetningarmagn fyrir hlutabréfaviðskipti settar samkvæmt reglugerð T,. sem setur lágmarksmagn trygginga eða framlegðar sem þarf að vera til staðar til að lánsfé sé veitt til viðskiptavina . Verðbréfafyrirtæki gætu sett strangari kröfur til að takmarka áhættu frekar.

Viðskipti með gjaldeyri hafa mun slakari viðmið. Nýting gjaldeyrisviðskipta getur verið allt frá 50 til 400 sinnum. Það getur verið óviðunandi ástand fyrir gjaldeyriskaupmenn að fara yfir eða jafnvel nálgast hámarksskuldbindingarpunktinn,. þar sem lítil verðhreyfing getur fljótt þurrkað út allt eigið fé á viðskiptareikningnum. Á framtíðarmarkaði er hámarks skuldsetning byggð á framlegðarkröfum í framtíðinni, sem eru góðar innstæður og jafngildir venjulega 5% til 15% af verðmæti framtíðarsamningsins.

Dæmi um hámarksnýtingu

Verðbréfafyrirtæki geta sett sínar eigin reglur um hversu mikla skuldsetningu þau leyfa að setja þegar viðskiptavinir þeirra eiga viðskipti og hversu mikið veð þarf að vera fyrir hendi. Hins vegar setti seðlabankastjórnin reglugerð T sem krefst þess að að minnsta kosti helmingur af kaupverði hlutabréfastöðu sé á innstæðu. Til dæmis getur fjárfestir ekki tekið meira en $1.000 að láni til að kaupa hlutabréf að verðmæti $2.000 innan verðbréfareiknings.

Gjaldeyrisviðskipti hafa sínar eigin reglur. Dæmigert skiptimynt í boði fyrir gjaldeyrisparsviðskipti í gegnum gjaldeyrisviðskiptastofnanir er á bilinu 50 til 400 sinnum. Með skuldsetningarhlutfalli upp á 50, til dæmis, getur einstaklingur með framlegðarinnstæðu upp á $5.000 hafið hámarks skuldsetningarviðskiptastöðu allt að $250.000.

Þegar viðskipti eru með framtíðarsamninga eru tilteknar framlegðarupphæðir ákvarðaðar af framtíðarkauphöllinni og eru þær oft ákvörðuð af sveiflum framtíðarsamningsins. Til dæmis, ef framtíðarsamningur um hráolíu stendur fyrir 1.000 tunnur og ef hráolía er í sölu fyrir $55 á tunnu, er stærð samningsins $55.000 (1.000 x $55). Ef framlegð er $4.350, eða u.þ.b. 8% af samningsstærð, er sú upphæð hámarks skuldsetning þegar viðskipti eru með einn framvirkan olíusamning.

Hápunktar

• Hlutafjárfestum er heimilt að taka allt að 50% af verðmæti stöðu samkvæmt Reg T að láni, en sum verðbréfafyrirtæki kunna að setja strangari kröfur.

• Hámarks skuldsetning á gjaldeyrismörkuðum (gjaldeyris) getur verið nokkuð mikil; sum fyrirtæki leyfa skuldsetningu meira en 100:1.

• Hámarksskuldsetning er stærsta stöðustærð sem leyfð er á skuldsettum reikningi miðað við framlegðarkröfur viðskiptavinar hjá miðlara sínum.

• Framlegðarkröfur í framtíðinni og hámarksskuldbinding eru mismunandi eftir tiltekinni vöru sem verslað er með.