Maximale Hebelwirkung

Was ist die maximale Hebelwirkung?

Die maximale Hebelwirkung ist die größte zulässige Größe einer Handelsposition, die über ein gehebeltes Konto zulässig ist. Leverage beinhaltet die Verwendung von geliehenen Mitteln zum Kauf von Wertpapieren oder Anlagen. Bei Maklerkonten kann eine Hebelwirkung in Form einer Marge erreicht werden, einer gutgläubigen Einzahlung beim Makler,. um eine größere Position als den eingezahlten Betrag zu kaufen oder zu verkaufen.

Die Hebelwirkung kann das Ausmaß der Gewinne oder Verluste bei einem Trade erhöhen und somit die Volatilität und das Risiko eines Portfolios erhöhen.

Maximale Hebelwirkung verstehen

Aufgrund der riskanten Natur des Handels mit geliehenen Mitteln wurden Richtlinien und Vorschriften in Bezug auf eine maximal zulässige Hebelwirkung für den Aktienhandel unter Regulation T festgelegt,. die Mindestbeträge an Sicherheiten oder Margen festlegt, die vorhanden sein müssen, damit Kredite an Kunden vergeben werden können . Maklerfirmen könnten strengere Anforderungen stellen, um das Risiko weiter zu begrenzen.

Der Devisenhandel hat viel entspanntere Standards. Die Hebelwirkung beim Devisenhandel kann zwischen dem 50- und 400-fachen liegen. Das Überschreiten oder sogar Annähern an den maximalen Leverage-Punkt kann für Devisenhändler zu einer unhaltbaren Situation werden,. da eine kleine Preisbewegung schnell das gesamte Eigenkapital auf dem Handelskonto auslöschen kann. Auf dem Futures-Markt basiert die maximale Hebelwirkung auf Futures-Margin-Anforderungen, bei denen es sich um gutgläubige Einzahlungen handelt und die typischerweise 5 % bis 15 % des Werts des Futures-Kontrakts entsprechen.

Beispiele für maximale Hebelwirkung

Maklerfirmen sind in der Lage, ihre eigenen Regeln festzulegen, wie viel Leverage sie platzieren dürfen, wenn ihre Kunden handeln, und wie viel Sicherheiten vorhanden sein müssen. Das Federal Reserve Board hat jedoch Regulation T eingeführt, die verlangt, dass mindestens die Hälfte des Kaufpreises einer Aktienposition hinterlegt wird. Beispielsweise kann ein Investor nicht mehr als 1.000 $ leihen, um Aktien im Wert von 2.000 $ auf einem Maklerkonto zu kaufen.

Der Devisenhandel hat seine eigenen Regeln. Die typische Hebelwirkung, die beim Handel mit Währungspaaren durch Forex-Handelsinstitute verfügbar ist, liegt zwischen dem 50- und 400-fachen. Bei einem Leverage-Verhältnis von beispielsweise 50 kann eine Person mit einer Margin-Einlage von 5.000 $ eine maximale Leverage-Trading-Position von bis zu 250.000 $ eröffnen.

Beim Handel mit Futures werden bestimmte Margenbeträge von der Terminbörse festgelegt und oft durch die Volatilität des Futures-Kontrakts bestimmt. Wenn beispielsweise ein Rohöl-Futures-Kontrakt 1.000 Barrel darstellt und Rohöl mit 55 $ pro Barrel gehandelt wird, beträgt die Größe des Kontrakts 55.000 $ (1.000 x 55 $). Wenn die Marge 4.350 $ oder etwa 8 % der Kontraktgröße beträgt, ist dieser Betrag die maximale Hebelwirkung beim Handel mit einem Öl-Futures-Kontrakt.

Höhepunkte

• Aktienanleger dürfen bis zu 50 % des Wertes einer Position gemäß Reg T leihen, aber einige Maklerfirmen können strengere Anforderungen stellen.

• Die maximale Hebelwirkung auf den Devisenmärkten (Forex) kann ziemlich hoch sein; Einige Unternehmen erlauben eine Hebelwirkung von mehr als 100:1.

• Die maximale Hebelwirkung ist die größte Positionsgröße, die in einem gehebelten Konto zulässig ist, basierend auf den Margenanforderungen eines Kunden bei seinem Broker.

• Margin-Anforderungen für Futures und maximale Hebelwirkung variieren je nach gehandeltem Produkt.