Изменение цены

Что такое изменение цены?

Изменение цены на фондовом рынке — это сдвиг стоимости ценной бумаги или другого актива в сторону повышения или понижения. Этот термин также относится к разнице между ценой закрытия акции в торговый день и ее ценой закрытия в предыдущий торговый день.

Инвесторы и аналитики внимательно следят за изменениями цен на акции компаний, поскольку зачастую это наиболее заметный барометр финансового состояния компании.

Как работает изменение цен

Хотя его можно рассчитать для любого промежутка времени, наиболее часто упоминаемое изменение цены в финансовых СМИ - это дневное изменение цены, то есть изменение цены ценной бумаги от закрытия предыдущего торгового дня до закрытия текущего дня.

Аналитики по акциям также обычно учитывают изменения цен с начала года и за последние 12 месяцев при анализе компании.

Прогнозирование изменения цен

Изменение цены является ключевым компонентом финансового анализа. Прогнозирование ценовых изменений может быть не менее, если не более важным, чем само изменение. Изменение цены является одним из двух факторов, составляющих общий доход от инвестиций за определенный период времени. Второй фактор — это любые дивиденды или распределения, полученные от инвестиций.

При обсуждении ценовых изменений на рынке важно рассматривать «ценовые изменения» в контексте, будь то временные рамки — ежедневные, годовые и последние 12-месячные изменения цен, или тип — процентное, абсолютное или сеть. В инвестиционном анализе существует множество показателей, которые связаны с изменением цен, например, отношение цены к прибыли (коэффициент P/E) в фундаментальном анализе и индикатор скорости изменения (ROC) в техническом анализе.

Изменение цены в процентах

Изменение цены в процентах, как правило, является нормой для расчета производительности активов. Важно помнить, что процентные изменения цен полезны только в контексте количества долларов в игре. Например, 75-процентное изменение цены коробки хлопьев может потребовать всего несколько долларов, а 75-процентное изменение цены Berkshire Hathaway может привести к тысячам долларов.

Абсолютное изменение цены

Для более коротких внутридневных периодов абсолютное изменение цены может использоваться импульсными и алгоритмическими трейдерами в качестве основы для торговых и арбитражных стратегий.

Чистое изменение

Чистое изменение – это разница между ценой закрытия предыдущего торгового периода и ценой закрытия текущего торгового периода. Для цен акций чистое изменение чаще всего относится к дневным временным рамкам, поэтому чистое изменение может быть положительным или отрицательным для рассматриваемого дня.

Почему важны изменения цен

Цена ценной бумаги, вероятно, является наиболее заметным барометром финансового здоровья эмитента. Компании, их руководство, акционеры и инвестиционные банки являются одними из тех, кто заботится об изменениях цен на ценные бумаги. Таким образом, всякий раз, когда цена акции растет или падает, вы можете быть уверены, что управленческие команды и другие лица будут внимательно следить за этим. Естественно, они хотят, чтобы их акции работали хорошо, потому что они занимаются зарабатыванием денег. Вот еще несколько причин для заботы:

• Цена акций часто является ранним индикатором того, что участники рынка либо довольны, либо обеспокоены перспективами компании-эмитента.

• Цена акций компании отражает восприятие инвесторами ее способности зарабатывать и увеличивать прибыль.

• Если акционеры довольны и дела у компании идут хорошо, о чем свидетельствует цена ее акций, нынешнее руководство, скорее всего, останется в компании и будет получать бонусы.

• Компания также может быть обеспокоена ценой своих акций, потому что опасается поглощения ; приобретающая компания может осуществить поглощение, если считает, что целевая компания имеет хорошую цену.

• Если компания и цена ее акций показывают хорошие результаты, компания, скорее всего, получит более благоприятные отзывы со стороны аналитиков и средств массовой информации.

Понимание последствий изменения цен

Если публично торгуемые ценные бумаги претерпевают многочисленные изменения цен за относительно короткое время, это можно назвать периодом волатильности. Когда цена ценной бумаги изменяется положительно, ее стоимость увеличивается, и это может привлечь внимание большего числа инвесторов, которые будут покупать акции в надежде увидеть более высокую прибыль. Изменения цен, естественно, могут включать в себя снижение, и в этом случае инвесторы склонны распродавать акции, что может свести на нет любую прибыль.

Факторы на уровне компании

Деятельность, непосредственно связанная с компаниями, может привести к изменению цен на публично торгуемые ценные бумаги. Смена исполнительного руководства, объявление о новых стратегиях или продуктах и положительный прием продуктов компании на рынке — все это может привести к росту цен.

Если компания инвестирует значительное время и ресурсы в создание новой линейки продуктов, то, как этот продукт будет воспринят клиентами, может повлиять на прибыль компании. Если аналитик сообщает, что продажи продукта превышают запланированные, акции компании могут увидеть положительное изменение цены, поскольку инвесторы в ответ покупают больше акций. И наоборот, если компания видит, что некоторые из ее продуктов плохо работают с ее клиентами, то акции могут упасть в цене.

Внешние факторы, которые могут повлиять на изменение цен

Внешние факторы, такие как изменения в отрасли, правительственные постановления или даже суровые погодные условия, влияющие на деятельность компании, также могут влиять на изменение цен; инвесторы и аналитики взвешивают, как эти элементы могут повлиять на деятельность компании в будущем. Изучение исторического диапазона ценовых изменений также может быть способом оценить влияние конкретных событий на оценку компании.

Особенности

• Прогнозирование изменения цен является одной из наиболее важных частей работы аналитика.

• Изменение цены относится к разнице между ценой закрытия ценной бумаги в торговый день и ее ценой закрытия в предыдущий торговый день.

• Цена ценной бумаги, вероятно, является наиболее заметным барометром финансового здоровья эмитента.