Investor's wiki

Беркшир Хэтэуэй

Беркшир Хэтэуэй

Что такое Berkshire Hathaway?

Berkshire Hathaway — это холдинговая компания, объединяющая множество компаний, включая GEICO и Fruit of the Loom. Им управляет председатель и генеральный директор Уоррен Баффет. Штаб-квартира Berkshire Hathaway находится в Омахе, штат Небраска. Первоначально это была компания, состоящая из группы текстильных фабрик.

В 1965 году Баффет взял на себя управление находящейся в затруднительном положении компанией Новой Англии. С тех пор Berkshire превратилась в одну из крупнейших компаний в мире по рыночной капитализации.

Понимание Berkshire Hathaway

Уоррен Баффет стал держателем контрольного пакета акций Berkshire Hathaway в середине 1960-х годов и начал прогрессивную стратегию перенаправления денежных потоков из основного бизнеса в другие инвестиции. По состоянию на май 2022 года рыночная капитализация Berkshire Hathaway составляла около 700 миллиардов долларов, что делало ее одной из крупнейших публичных компаний в мире.

Berkshire Hathaway имеет долгую историю успешной деятельности и грамотных инвестиций. В настоящее время компания является седьмой по величине публичной компанией в мире по рыночной капитализации. Акции Berkshire торгуются на Нью-Йоркской фондовой бирже как акции двух классов — акции А и акции В. Акции класса А закрылись по цене 471 670 долларов за акцию 17 мая 2022 года.

3 641 613%

Общая доходность акций Berkshire Hathaway с 1965 по 2021 год. За тот же период доходность S&P 500 составила 30 209%.

страховые компании составляют большую часть активов Berkshire Hathaway. Тем не менее, компания также управляет сотнями различных предприятий по всему миру. К ним относятся, среди прочих, Duracell, International Dairy Queen, Pampered Chef, Fruit of the Loom, NetJets и GEICO.

Помимо владения частными компаниями, Berkshire также имеет большой инвестиционный портфель акций крупных публичных компаний, таких как Apple (AAPL), Bank of America (BAC) и United Parcel Service (UPS). По состоянию на первый квартал 2022 года портфель акций Berkshire на открытом рынке оценивался более чем в 363 миллиарда долларов.

В начале своей карьеры Баффет столкнулся с новой идеей использовать средства своих страховых дочерних компаний для инвестирования в других местах. Он сосредоточился на выборе акций, которые будут храниться в течение длительного времени.

Баффет долгое время избегал диверсифицированного портфеля акций в пользу надежных инвестиций, которые были бы переоценены, чтобы получить ожидаемую прибыль. Со временем инвестиционное мастерство Баффета стало настолько известным, что ежегодные собрания акционеров Berkshire Hathaway стали Меккой для сторонников стоимостного инвестирования . Они также являются объектом пристального внимания СМИ.

Особые соображения

С 1965 по 2021 год совокупный годовой прирост акций Berkshire Hathaway был лишь вдвое меньше, чем у индекса S&P 500. Акции Berkshire за этот период выросли на 20,1% в годовом исчислении, тогда как годовой прирост S&P 500 составил 10,5%.

Преемственность всегда была горячей темой для Berkshire. Большой вопрос заключается в том, сможет ли замена Баффета продолжить полосу опережения рынка. Это становится еще более актуальным, если учесть, что в августе 2021 года Баффету исполнился 91 год.

В 2010 году Баффет объявил, что его сменит в Berkshire Hathaway команда, состоящая из одного генерального директора и двух-четырех инвестиционных менеджеров.

В 2011 году было объявлено, что двумя из этих менеджеров будут управляющие хедж-фонда Тодд Комбс и Тед Вешлер. В 2018 году компания возложила на Аджита Джейна ответственность за все страховые операции, а Грега Абеля возглавил все остальные (нестраховые) операции. Оба мужчины казались вероятными кандидатами в наследники Баффета.

Баффет не объявлял о каких-либо пенсионных планах. Тем не менее, хорошо, что на вопрос о престолонаследии был дан ответ, учитывая преклонный возраст Оракула из Омахи.

1 мая 2021 года вице-председатель Berkshire Hathaway Чарли Мангер неофициально объявил, что Уоррена Баффета на посту генерального директора сменит Грег Абель, когда Баффет в конце концов уйдет в отставку. Официальная должность Абеля — генеральный директор Berkshire Hathaway Energy и вице-председатель, отвечающий за нестраховые операции.

Особенности

  • Рыночная капитализация Berkshire Hathaway составляет около 700 миллиардов долларов.

  • Berkshire Hathaway — крупная холдинговая компания, которой с 1960-х годов управляет знаменитый инвестор Уоррен Баффет.

  • Грег Абель является прямым наследником генерального директора Berkshire Уоррена Баффета, которому в свои 90 лет еще предстоит объявить о каких-либо планах уйти в отставку.

  • Его акции класса А (BRK.A) являются одними из самых дорогих на фондовом рынке.

  • Он владеет множеством известных частных предприятий и значительными миноритарными долями в публичных компаниях, таких как Apple.

ЧАСТО ЗАДАВАЕМЫЕ ВОПРОСЫ

Что такое акции класса А?

Обыкновенные акции класса А обычно дают акционерам большее количество прав голоса, чем акции класса В и других классов. Они часто принадлежат руководителям компании и некоторым членам руководства, чтобы те, кто отвечает за компанию, могли сохранить контроль над ней в различных ситуациях, таких как попытка враждебного поглощения.

Кто такой Уоррен Баффет?

Уоррен Баффет — известный владелец бизнеса и инвестор. Он известен не только потрясающим успехом Berkshire Hathaway, холдинговой компании, которой он руководит с 1964 года. Баффет также известен своим выигрышным подходом к инвестированию, который принес большое богатство многим акционерам. Его скромный образ жизни, несмотря на то, что он является одним из самых богатых людей в мире, и его легкомысленные манеры принесли ему поклонников по всему миру.

Что такое стоимостное инвестирование?

Инвестирование в стоимость относится к инвестированию в ценные бумаги, внутренняя стоимость которых превышает их рыночную стоимость. Идея состоит в том, что рыночная стоимость недооцененной ценной бумаги должна увеличиться, чтобы соответствовать ее внутренней стоимости. Уоррен Баффет — один из примеров инвестора, чья сосредоточенность на стоимостном инвестировании привела к невероятному успеху.