Возврат инвестиций (ROI)

Что такое рентабельность инвестиций?

Рентабельность инвестиций (ROI), также называемая нормой прибыли или доходностью, является мерой производительности и эффективности инвестиций. ROI представлен в виде процента прибыли, полученной от суммы капитала после затрат и расходов за определенный период времени. Обычно инвесторы, банкиры и менеджеры используют ROI для сравнения эффективности нескольких различных инвестиций.

Более глубокое определение

Возврат инвестиций можно рассчитать несколькими способами:

ROI = валовая прибыль – расходы / сумма инвестиций x 100

ROI = (прибыль от инвестиций – стоимость инвестиций) / стоимость инвестиций x 100

ROI = (выручка – себестоимость проданных товаров) / себестоимость проданных товаров x 100

ROI — это не то же самое, что прибыль или рентабельность собственного капитала; это связанные, но разные понятия. ROI — это сравнительный показатель, используемый для оценки различных инвестиций. ROI помогает наблюдателям сравнить уровень потенциальной прибыли от инвестирования в одну компанию или актив по сравнению с другим.

Существуют риски, присущие расчету ROI, поскольку все переменные при расчете ROI можно скорректировать в соответствии с конкретной ситуацией или повлиять на результат. Все расчеты ROI очень сильно зависят от того, как учитываются расходы или издержки; добавление слишком большого количества или исключение других оказывает огромное влияние на итоговую цифру ROI.

Для бизнеса, если ROI его деятельности ниже, чем стоимость капитала для финансирования этой деятельности, инвесторам будет лучше вытащить свои деньги и выбрать другую инвестицию. ROI является ключевым фактором для маркетинговых и рекламных бюджетов, помогая компаниям понять, какую отдачу они получают от различных уровней расходов на маркетинг. При расчете рентабельности инвестиций в недвижимость делается попытка зафиксировать амортизацию и оценку,. чтобы определить доходность различных инвестиций в недвижимость.

Пример рентабельности инвестиций

Джорджия накопила портфель акций с базисной стоимостью 5000 долларов плюс 400 долларов в виде комиссионных и продала их, как только стоимость акций достигла 7500 долларов. Чистая прибыль Джорджии составила 2500 долларов. Чтобы определить рентабельность инвестиций, Джорджия вычитает комиссионные в размере 400 долларов США из чистой прибыли в размере 2500 долларов США и делит полученную цифру на стоимость инвестиций в размере 5000 долларов США, а затем умножает эту цифру на 100, в результате чего рентабельность инвестиций составляет 42 процента. Это очень выгодно по сравнению с 10-процентной рентабельностью инвестиций, которую друг Джорджии Франц предложил на возможную сделку с недвижимостью, поэтому Джорджия оставляет в покое свои инвестиции в акции и отклоняет предложение Франца.

Особенности

• ROI выражается в процентах и рассчитывается путем деления чистой прибыли (или убытка) инвестиции на ее первоначальную стоимость или затраты.

• Возврат инвестиций (ROI) — популярный показатель прибыльности, используемый для оценки эффективности инвестиций.

• Окупаемость инвестиций можно использовать для сравнения яблок с яблоками и ранжирования инвестиций в различные проекты или активы.

• ROI не учитывает период владения или течение времени, поэтому он может упустить альтернативные издержки инвестирования в другое место.

• Независимо от того, обеспечивает ли что-то хорошую рентабельность инвестиций, следует сравнивать с другими доступными возможностями.

ЧАСТО ЗАДАВАЕМЫЕ ВОПРОСЫ

Какие отрасли имеют самый высокий ROI?

Исторически средний ROI для S&P 500 составлял около 10% в год. Однако внутри этого могут быть значительные различия в зависимости от отрасли. Например, в течение 2020 года многие технологические компании добились годовой доходности, значительно превышающей этот порог в 10%. В то же время компании из других отраслей, например, энергетические и коммунальные, продемонстрировали гораздо более низкую рентабельность инвестиций, а в некоторых случаях понесли убытки по сравнению с прошлым годом. С течением времени средняя рентабельность инвестиций в отрасли может меняться из-за таких факторов, как усиление конкуренции, технологические изменения и изменения в потребительских предпочтениях.

Как рассчитать рентабельность инвестиций (ROI)?

Возврат инвестиций (ROI) рассчитывается путем деления прибыли, полученной от инвестиций, на стоимость этих инвестиций. Например, инвестиции с прибылью в 100 долларов и затратами в 100 долларов будут иметь рентабельность инвестиций 1 или 100% при выражении в процентах. Хотя рентабельность инвестиций — это быстрый и простой способ оценить успех инвестиций, он имеет ряд серьезных ограничений. Например, ROI не отражает временную стоимость денег,. и может быть сложно осмысленно сравнить ROI, потому что некоторые инвестиции приносят больше прибыли, чем другие. По этой причине профессиональные инвесторы склонны использовать другие показатели, такие как чистая приведенная стоимость (NPV) или внутренняя норма прибыли (IRR).

Что такое хороший ROI?

То, что считается «хорошей» рентабельностью инвестиций, будет зависеть от таких факторов, как терпимость инвестора к риску и время, необходимое для того, чтобы инвестиции принесли доход. При прочих равных инвесторы, которые меньше рискуют, скорее всего, согласятся на более низкую рентабельность инвестиций в обмен на меньший риск. Аналогичным образом, инвестиции, окупаемость которых занимает больше времени, обычно требуют более высокой рентабельности инвестиций, чтобы быть привлекательными для инвесторов.

Что такое рентабельность инвестиций простыми словами?

По сути, рентабельность инвестиций (ROI) говорит вам, сколько денег вы сделали (или потеряли) инвестиции или проект после учета его стоимости.