Индекс роста Russell 3000

Что такое индекс роста Russell 3000?

Russell 3000 Growth Index — это взвешенный по рыночной капитализации индекс, основанный на индексе Russell 3000. Индекс роста Russell 3000 включает компании, демонстрирующие признаки роста выше среднего. Индекс используется для оценки эффективности акций роста в Соединенных Штатах.

Понимание индекса роста Russell 3000

Индексы Russell US — это ориентиры, за которыми внимательно следят институциональные инвесторы . Шесть основных типов институциональных инвесторов включают в себя:

• Благотворительные фонды

• Коммерческие банки

• Паевые инвестиционные фонды

• Хедж-фонды

• Пенсионные фонды

• Страховые компании

Эти показатели позволяют этой группе инвесторов получить доступ к экстраординарным финансовым активам и возможность инвестировать большие суммы денег, чтобы отслеживать текущие и исторические показатели рынка по определенному размеру, стилю инвестирования и широкому спектру дополнительных рыночных характеристик. Основной индекс Russell 3000 также включает в себя индекс Russell 1000 компаний с большой капитализацией и индекс Russell 2000 компаний с малой капитализацией .

Компании из списка Russell 3000, демонстрирующие более высокую цену балансовой стоимости (P/B) и прогнозируемую прибыль , используются для формирования индекса роста Russell 3000. Балансовая стоимость сравнивает текущую рыночную стоимость акции с ее балансовой стоимостью (обычно рассчитываемой как общая сумма активов за вычетом нематериальных активов, таких как патенты и деловая репутация, наряду с обязательствами). Это также известно как «соотношение цена-качество».

Дополнительные экраны в индексе Russell 3000 включают Russell 1000 (состоит из 1000 ведущих компаний в Russell 3000) и индекс Russell 2000 (состоит из оставшихся 2000 компаний).

Розовые листы,. акции досок объявлений, иностранные акции или американские депозитарные расписки (АДР) исключены из всех трех этих индексов. Эти ценные бумаги часто торгуются с меньшей ликвидностью и с достаточно низким объемом, поэтому инвесторам с параметрами трудно инвестировать только выше определенной суммы, чтобы попасть на эти рынки.

Например, в то время как конкретная внебиржевая или внебиржевая ценная бумага может представлять определенный интерес для определенных фондов, политика фонда может запрещать управляющим фондами инвестировать ниже определенного порога в долларах в ценные бумаги, которые торгуются ниже определенного количества акций в день. в среднем. Такие ценные бумаги часто представляют больший риск.

Индекс роста Russell 3000 и акции роста

Примеры акций роста, которые могут быть включены в индекс роста Russell 3000, включают технологические компании. Эти быстрорастущие фирмы (часто стартапы) не всегда выплачивают дивиденды, учитывая, что руководство обычно предпочитает реинвестировать нераспределенную прибыль в капитальные проекты. По этой причине инвесторы роста выбирают акции роста, исходя из потенциала прироста капитала, а не дохода в виде дивидендов.

Другой распространенный пример — биотехнологические компании. Обычно они либо взлетают вверх, либо сразу терпят неудачу, но их траектория и размер бизнеса делают их хорошими кандидатами для роста.

Особенности

• Индекс является подмножеством широкого индекса Russell 3000, который представляет компании как с большой, так и с малой капитализацией.

• Широкий охват индекса различными секторами означает, что он, как правило, не видит больших колебаний, часто связанных с акциями роста.

• Индекс роста Russell 3000 включает в себя компании, имеющие хорошие возможности для быстрого роста.