Венчурная благотворительность

Что такое венчурная благотворительность?

Венчурная филантропия — это применение или перенаправление принципов традиционного венчурного финансирования (венчурного капитала) для достижения благотворительных целей. Часто это осуществляется в контексте благотворительных стартапов, зеленых компаний или корпораций B, поскольку венчурные капиталисты, предлагающие финансирование этим типам фирм, будут иметь самый большой опыт в этих областях.

Понимание венчурной благотворительности

Венчурная благотворительность применяет большинство тех же принципов венчурного финансирования для инвестирования в стартапы, рост или рискованные социальные предприятия. Она явно не заинтересована в прибыли, а скорее в инвестициях, которые способствуют некоему социальному благу, например, социально ответственным инвестициям (SRI) для удовлетворения экологических, социальных и управленческих (ESG) критериев. Это общий термин, который можно использовать для краткого обозначения многих различных видов благотворительных инвестиций, но, в частности, он отличается от инвестиций воздействия,. которые делают больший упор на получение прибыли, но при этом инвестируют в предприятия, которые решают социальные проблемы.

Венчурная благотворительность характеризуется высокой степенью надзора и вовлеченности инвесторов, в дополнение к планам финансирования, которые специально адаптированы к потребностям компании или организации в наращивании потенциала. Часто крупные доноры заседают в советах организаций, которые они поддерживают, и, как правило, принимают непосредственное участие в операционных или управленческих аспектах бизнеса.

Предприятия венчурной благотворительности, как правило, сосредоточены на накоплении капитала и масштабировании

Прочие соображения

Такие венчурные капиталисты также будут оказывать нефинансовую поддержку, например, предлагать исполнительные советы, продвигать инициативы с использованием своих собственных платформ и измерять эффективность. Стратегически большинство этих практик основано на успешных инициативах венчурного капитала, но эффективность организации оценивается по таким стандартам, как общее социальное воздействие,. которое отличается от обычных стандартов успешных венчурных инвестиций, ориентированных только на экономическую прибыль.

Этот вид инвестиций принимает множество форм. К ним относятся частные фонды, принадлежащие или поддерживаемые богатыми людьми (например, Фонд Билла и Мелинды Гейтс), правительственные или университетские гранты, предназначенные для поддержки благотворительных начинаний, благотворительные инвестиционные подразделения крупных инвестиционных учреждений или благотворительные организации, которые поощряют крупные или институциональные пожертвования. В Соединенных Штатах большая часть инвестиций осуществляется на основе грантов. Обычно это приводит к выборочным, тщательно отобранным многолетним грантам, высокая конкуренция за которые, как говорят, поощряет инновации.

Истоки венчурной благотворительности

Термин «философия венчурного капитала» часто приписывается Джону Д. Рокфеллеру III в 1969 году, который описал ее как «авантюрный подход к финансированию непопулярных социальных целей». Фонд Рокфеллера остается ведущим средством социально ориентированного инвестирования. Венчурная филантропия возникла во многом в результате растущего общественного мнения о том, что традиционные механизмы финансирования (инвестиции, государственные или университетские гранты и т. д.) редко помогают некоммерческим организациям или другим общественно полезным отраслям накапливать капитал.

Венчурная благотворительность росла по мере того, как внимание общественности к проблеме изменения климата и ухудшения состояния окружающей среды выдвигалось на передний план. Тем не менее, он продемонстрировал признаки уступки господства в сфере благотворительных инвестиций в пользу инвестиций, которые связаны с получением прибыли при соблюдении социальной ответственности. Рынки квот и торговли выбросами углерода или субсидии, предоставляемые устойчивым предприятиям, пытались преодолеть разрыв между стремлением рынка к прибыли и филантропической заботой о социально ответственных методах ведения бизнеса.

Особенности

• Помимо прямых инвестиций, капиталисты, ставшие филантропами, могут предлагать поддержку другими способами, такими как коучинг руководителей или управление советом директоров.

• Венчурные капиталисты иногда используют свои ресурсы для благотворительной деятельности. Это называется венчурной благотворительностью.

• Такие инвесторы находятся в идеальном положении, чтобы вдохновлять и направлять изменения, поскольку переход их систем от капиталистических занятий к филантропическим усилиям относительно прост.