Импакт Инвестирование

Импакт-инвестирование — это инвестиционная стратегия,. направленная на создание конкретных выгодных социальных или экологических эффектов в дополнение к финансовой выгоде. Инвестиции воздействия могут принимать форму многочисленных классов активов и могут приводить к множеству конкретных результатов. Суть импакт-инвестирования заключается в использовании денег и инвестиционного капитала для достижения положительных социальных результатов.

Понимание импакт-инвестирования

Термин «импакт-инвестирование» был впервые использован в 2007 году, но сама практика была разработана несколькими годами ранее. Основная цель импакт-инвестирования — помочь уменьшить негативное влияние деловой активности на социальную среду. Вот почему импакт-инвестирование иногда можно считать продолжением филантропии.

Инвесторы, которые используют импакт-инвестирование в качестве стратегии, учитывают приверженность компании корпоративной социальной ответственности (КСО) или чувство долга позитивно служить обществу в целом, прежде чем они вовлекаются в эту компанию. Тип воздействия, которое может возникнуть в результате инвестирования в воздействие, зависит от отрасли и конкретной компании в этой отрасли, но некоторые общие примеры включают в себя отдачу сообществу, помогая менее удачливым или инвестируя в методы устойчивой энергетики, чтобы помочь спасти нашу планету.

Эта стратегия активно направлена на оказание положительного воздействия путем инвестирования, например, в некоммерческие организации,. которые приносят пользу обществу, или в предприятия, использующие чистые технологии, которые приносят пользу окружающей среде.

Основная часть импакт-инвестирования осуществляется институциональными инвесторами,. в том числе хедж-фондами, частными фондами, банками, пенсионными фондами и другими управляющими фондами.

Тем не менее, ряд социально сознательных компаний, предоставляющих финансовые услуги, веб-платформы для инвестиций и сети инвесторов теперь предлагают возможность участия и частным лицам. Одним из основных направлений являются микрофинансовые кредиты, которые предоставляют владельцам малого бизнеса в развивающихся странах стартовый капитал или капитал для расширения. Женщины часто являются бенефициарами таких кредитов.

Типы инвестиций воздействия

Импакт-инвестиции бывают разных форм капитала и инвестиционных инструментов. Как и любой другой тип инвестиций, импакт-инвестиции предоставляют инвесторам ряд возможностей, когда речь идет о доходах. Но самое главное, что эти вложения приносят не только финансовую отдачу,. но и соответствуют совести инвестора.

67%

Согласно опросу Global Impact Investing Network (GIIN), проведенному в 2020 году, большинство инвесторов, выбравших импакт-инвестирование, рассчитывают на доходность по рыночной ставке.

Возможности для эффективных инвестиций различаются, и инвесторы могут выбирать, вкладывать ли свои деньги в развивающиеся рынки (EM) или развитые страны. Импакт-инвестиции охватывают несколько отраслей, в том числе:

• Здравоохранение

• Образование

• Энергия, особенно чистая и возобновляемая энергия

• Сельское хозяйство

Экологические, социальные и управленческие (ESG)

Экологические , социальные и управленческие (ESG) относятся к методам инвестирования, которые могут оказать существенное влияние на эффективность этих инвестиций. Интеграция факторов ESG используется для улучшения традиционного финансового анализа путем выявления потенциальных рисков и возможностей, выходящих за рамки технических оценок. Несмотря на наложение общественного сознания, основной целью оценки ESG остаются финансовые показатели.

Социально ответственное инвестирование (SRI)

Социально ответственное инвестирование (SRI) идет на шаг дальше, чем ESG, активно исключая или отбирая инвестиции в соответствии с конкретными этическими принципами. Основным мотивом может быть религия, личные ценности или политические убеждения. В отличие от анализа ESG, который формирует оценки, SRI использует факторы ESG для применения отрицательных или положительных фильтров к инвестиционной вселенной.

Особые соображения

Социально и экологически ответственные методы, как правило, привлекают влиятельных инвесторов, а это означает, что компании могут получить финансовую выгоду от приверженности социально ответственным методам. Импакт-инвестирование в основном нравится молодому поколению, например миллениалам,. которые хотят отдать долг обществу, поэтому эта тенденция, вероятно, будет расширяться по мере того, как эти инвесторы приобретают все большее влияние на рынке.

Инвесторы также стремятся получить прибыль. Опрос, проведенный Global Impact Investing Network в 2020 году, показал, что более 88% импакт-инвесторов сообщили, что их инвестиции соответствуют или превосходят их финансовые ожидания.

Участвуя в импакт-инвестировании, физические или юридические лица, по сути, заявляют, что они поддерживают идею и миссию компании, в которую они инвестируют, и заинтересованы в благосостоянии компании. Чем больше людей осознают социальные и финансовые преимущества импакт-инвестирования, тем больше компаний будут брать на себя социальную ответственность.

Хотя деньги — это еще не все, в опросе импакт-инвесторов 2020 года более 88% респондентов заявили, что их инвестиции соответствуют финансовым ожиданиям или даже превосходят их.

Импакт-инвестирование и социально ответственное инвестирование (SRI)

SRI, который иногда называют устойчивым или социально сознательным инвестированием или, когда он сосредоточен на экологических причинах, зеленым инвестированием,. является формой инвестирования воздействия. В то время как определение SRI включает предотвращение вреда, инвестирование воздействия также предполагает положительное влияние через его инвестиции.

Инвесторы, практикующие SRI, как правило, верят и выбирают компании, разделяющие их взгляды на права человека, защиту окружающей среды и чувство ответственности перед потребителями. Например, некоторые инвесторы могут решить не инвестировать в компании, которые производят, распространяют или продвигают сигареты из-за их общего негативного воздействия на здоровье людей.

Многие компании по управлению активами, банки и другие инвестиционные дома теперь предлагают фонды, специально предназначенные для социально ответственных инвесторов.

Примеры импакт-инвестирования

Фонд Гейтса

Одним из самых известных фондов импакт-инвестирования является Фонд Билла и Мелинды Гейтс, основанный знаменитым пионером Windows с общим объемом пожертвований почти в 50 миллиардов долларов. Хотя большая часть Фонда Гейтса занимается благотворительностью, у него также есть стратегический инвестиционный фонд с 2,5 миллиардами долларов под управлением, который инвестируется в предприятия, соответствующие целям Фонда по улучшению здоровья, образования и гендерного равенства. Как поясняется на веб-сайте фонда, фонд стратегических инвестиций поддерживает «организации или проекты, которые приносят пользу беднейшим слоям населения мира и часто упускаются из виду традиционными инвесторами».

Фонд экономического развития Сороса

Фонд экономического развития Сороса является частью фондов «Открытое общество», основанных миллиардером-филантропом Джорджем Соросом. Сорос вложил около 18 миллиардов долларов в фонды «Открытое общество», из которых 90 миллионов долларов активно инвестируются в венчурные проекты. Как следует из названия, Фонд стремится поддерживать «открытые общества», продвигая демократию, правовые реформы, высшее образование и журналистику, а также в других областях.

Фонд Форда

Фонд Форда был основан в 1936 году Эдселем и Генри Фордом с первоначальным пожертвованием в размере 25 000 долларов. Сегодня у него один из крупнейших в мире частных пожертвований, под управлением которого находится 16 миллиардов долларов. Большая часть этих денег предоставляется в виде грантов на поддержку целей, соответствующих ценностям фонда; однако в 2017 году Фонд Форда объявил о планах инвестировать 1 миллиард долларов в коммерческие предприятия, соответствующие их миссии.

Что такое инвестиции, ориентированные на результат?

Инвестиции, ориентированные на воздействие, или просто инвестиции на воздействие, представляют собой инвестиционную стратегию, направленную на достижение социальных или экологических целей, а также на получение прибыли. В отличие от благотворительной деятельности, импакт-инвесторы обычно ожидают возврата своих инвестиций, хотя это может быть второстепенным соображением.

Работает ли импакт-инвестирование?

Большинство импакт-инвесторов стремятся получить прибыль, сравнимую с рыночными ставками, а некоторые фонды импакт-фактора могут даже превзойти рынок. Вообще говоря, доходы от импакт-инвестирования, как правило, немного ниже, чем в среднем по рынку. В исследовании, проведенном Калифорнийским университетом, медианный фонд воздействия имел медианную внутреннюю норму доходности 6,4% по сравнению с 7,4% у фондов, не стремящихся к воздействию.

В чем разница между ESG и импакт-инвестированием?

Импакт-инвестирование часто ассоциируется с экологическими, социальными и управленческими аспектами (ESG) как с социально ответственной деловой практикой, которая привлекает все большее внимание в деловом мире. Хотя у них много общего, они относятся к разным практикам.

Экологические, социальные и управленческие практики относятся к деловым решениям, которые могут повлиять на прибыль этой компании. Например, компания, которая сознательно использует детский труд или занимается дискриминацией, может оказаться в невыгодном положении с точки зрения конкуренции, особенно при маркетинге для социально сознательных потребителей.

С другой стороны, импакт-инвестирование — это практика поиска инвестиций, которые специально оптимизируют цель, отличную от прибыли. Это могут быть инвестиции в чистую энергию, образование или микрофинансирование.

Что такое импакт-инвестирующая фирма?

Импакт-инвестирующая фирма — это инвестиционный фонд, который специально стремится поддерживать положительные социальные или экологические результаты в дополнение к получению финансовой прибыли. Некоторые фонды воздействия инвестируют в дела, которые, по их мнению, принесут большую прибыль; другие считают прибыль второстепенным соображением.

Что такое стратегия импакт-инвестирования?

Стратегия импакт-инвестирования — это инвестиционная стратегия, нацеленная на компании или отрасли, приносящие социальные или экологические выгоды. Например, некоторые импакт-инвесторы стремятся поддерживать возобновляемые источники энергии, электромобили, микрофинансирование, устойчивое сельское хозяйство или другие дела, которые они считают полезными.

Нижняя линия

Импакт-инвестирование является частью растущей тенденции социально ответственной практики, направленной на уменьшение некоторых негативных последствий традиционной деловой деятельности. Поддерживая компании и отрасли в достойных делах, импакт-инвестирование может приносить социальные или экологические выгоды, а также приносить прибыль.

Особенности

• Исследования показывают, что медианный фонд воздействия получил доход 6,4% по сравнению с 7,4% от фонда без воздействия.

• Инвесторы, придерживающиеся импакт-инвестирования, учитывают приверженность компании корпоративной социальной ответственности или обязанность позитивно служить обществу в целом.

• По данным Global Impact Investing Network, более 88% импакт-инвесторов сообщили, что их инвестиции оправдали или превзошли их ожидания.

• Социально ответственное (SRI) и экологическое, социальное и управленческое (ESG) инвестирование — это два подхода к импакт-инвестированию, хотя в инвестиционном сообществе все еще существуют некоторые разногласия по поводу терминологии.

• Импакт-инвестирование — это общая инвестиционная стратегия, направленная на получение финансовой отдачи, а также создание положительного социального или экологического воздействия.