Temerrüde Verilen Zarar (LGD)

Varsayılan Olarak Verilen Kayıp (LGD) Nedir?

Temerrüt halinde zarar (LGD), bir borçlu bir krediyi temerrüde düşürdüğünde bir bankanın veya diğer finansal kuruluşun kaybedeceği tahmini para miktarıdır. LGD, temerrüt anında toplam riskin yüzdesi veya potansiyel zararın tek bir dolar değeri olarak gösterilir. Bir finans kuruluşunun toplam THK'si, kümülatif zararlar ve riskler kullanılarak ödenmemiş tüm kredilerin gözden geçirilmesinden sonra hesaplanır.

Varsayılan Olarak Verilen Kaybı Anlama (LGD)

Bankalar ve diğer finans kuruluşları, fiili kredi temerrütlerini analiz ederek kredi zararlarını belirler. Kayıpları ölçmek karmaşık olabilir ve çeşitli değişkenlerin analizini gerektirir. Bir şirketin mali tablolarında kredi zararlarının nasıl muhasebeleştirileceği, hem kredi zararları için bir karşılık hem de şüpheli hesaplar için bir karşılık belirlenmesini içerir.

Banka A'nın XYZ Şirketine 2 milyon dolar borç verip vermediğini ve şirketin temerrüde düşüp düşmediğini düşünün. Banka A'nın zararı mutlaka 2 milyon dolar değil. Teminat tutarı, taksit ödemelerinin yapılıp yapılmadığı ve bankanın XYZ Şirketinden tazminat için mahkeme sistemini kullanıp kullanmadığı gibi diğer faktörler de dikkate alınmalıdır. Bu ve diğer faktörler dikkate alındığında, gerçekte Banka A, başlangıçtaki 2 milyon dolarlık krediden çok daha küçük bir zarara maruz kalmış olabilir.

Kayıp miktarının belirlenmesi, çoğu risk modelinde önemli ve oldukça yaygın bir parametredir. LGD, ekonomik sermaye,. beklenen zarar ve yasal sermayenin hesaplanmasında kullanıldığı için bir dizi uluslararası bankacılık düzenlemesi olan Basel Modelinin ( Basel II ) önemli bir bileşenidir . Beklenen zarar, bir kredinin LGD'sinin hem temerrüt olasılığı (PD) hem de finansal kurumun temerrüde maruz kalması (EAD) ile çarpılmasıyla hesaplanır.

Teminatlı borç olarak bilinen teminatlı krediler, borç verene büyük fayda sağlar ve daha düşük faiz oranlarıyla borçluya fayda sağlayabilir.

LGD Nasıl Hesaplanır

LGD'yi hesaplamanın birkaç farklı yolu vardır.

Yaygın bir varyasyon, riske maruz kalmayı ve kurtarma oranını dikkate alır. Temerrüde maruz kalma, bir borçlu bir krediyi temerrüde düştüğünde bankanın yaşayabileceği zarar miktarını tahmin eden tahmini bir değerdir. İyileşme oranı, sonucun olasılığına dayalı olarak temerrüdü doğru boyutlandırmak için riske göre ayarlanmış bir ölçüdür.

LGD (dolar cinsinden) = Riske Maruz Maruz Kalma (EAD) * (1 - Geri Kazanım Oranı)

Diğer bir temel varyasyon, potansiyel net tahsil edilebilir gelirleri ödenmemiş borçla karşılaştırır. Bu formül, borcun hangi kısmının kaybolması beklendiğine dair genel bir oran sağlar:

LGD (yüzde olarak) = 1 - (Potansiyel Satış Hasılatı / Ödenmemiş Borç)

Bu iki yöntemden, maksimum potansiyel kaybı yansıtmak için daha muhafazakar bir yaklaşım olduğu için ilk formülün kullanıldığını görmek daha yaygındır. Özellikle çoklu teminat varlıkları, elden çıkarma maliyetleri, ödemelerin zamanlaması ve her bir varlığın likiditesi göz önüne alındığında, potansiyel satış gelirlerinin ne olduğunu değerlendirmek genellikle zor olabilir.

Temerrüt Halinde Zarar (LGD) ile Temerrüt Halinde Maruz Kalma (EAD)

Temerrüde maruz kalma, bir borçlu temerrüde düştüğünde bir bankanın maruz kaldığı bir kredinin toplam değeridir. Örneğin, bir borçlu 100.000 ABD Doları tutarında bir kredi alırsa ve iki yıl sonra kredide kalan miktar 75.000 ABD Doları olur ve borçlu temerrüde düşerse, temerrütteki risk 75.000 ABD Dolarıdır.

Temerrüt riskini analiz ederken , bir borçlu temerrüde düştüğünde bankanın maruz kalacağı tutarı tahmin etmeyi amaçladığından, bankalar genellikle bir kredideki EAD'yi hesaplayacaktır. Bir borçlu kredisini ödediği için temerrüde maruz kalma sürekli olarak değişir.

İpotek veya öğrenci kredisi gibi krediye bağlı olarak, ödeme yapılmadan geçen ve temerrüt olarak sayılan farklı sayıda gün vardır. Özel krediniz için rakamın farkında olduğunuzdan emin olun.

LGD ve EAD arasındaki temel fark, LGD'nin temerrütteki herhangi bir kurtarmayı dikkate almasıdır. Bu nedenle EAD, daha yüksek rakam olduğu için daha muhafazakar ölçümdür. LGD, genellikle birden fazla varsayıma dayanan en iyi durum senaryosudur.

Örneğin, bir borçlu kalan araç kredisinde temerrüde düşerse, EAD, temerrüde düştüğü kalan kredi tutarıdır. Şimdi, bir banka o arabayı satabilir ve EAD'nin belirli bir miktarını geri alabilirse, LGD'yi hesaplamak için bu dikkate alınacaktır.

Varsayılan Olarak Verilen Zarar (LGD) Örneği

Bir borçlunun bir apartman dairesi için 400.000 dolarlık bir kredi aldığını hayal edin. Kredinin taksitlerini birkaç yıl ödedikten sonra, borçlu mali zorluklarla karşılaşmaya başlar. Borçlunun %80 temerrüde sahip olduğu tahmin edilmektedir. Ödenmemiş kredi bakiyesi 300.000 $ 'dır ve banka haciz sonrasında daireyi 200.000 $' a satabilecektir.

LGD'yi dolar cinsinden hesaplamak için, risk altındaki tutarı temerrüt olasılığıyla karşılaştırın. Bu durumda, borç veren 240.000 doları temerrüt riski altında yorumlar.

LGD (teminat hariç dolar cinsinden) = 300.000 ABD Doları * (%1 - 80) = 240.000 ABD Doları

Alternatif olarak, THK tipik olarak teminatın değerini içeren bir yüzde olarak hesaplanabilir. Yukarıdaki formülün hesaplanması daha kolay olmasına rağmen, temerrüt durumunda dairenin tasarruf gelirlerini etkilemedi. İkinci varyasyonu kullanarak, borç veren, konut sahibinin temerrüde düşmesi durumunda teminat değeri dikkate alındığında sermayesinin %33'ünü kaybetmeyi beklemelidir.

LGD (teminat dahil yüzde olarak) = 1 - (200.000$ / 300.000$) = %33,33

Alt çizgi

Bankalar kredi verirken risklerini olabildiğince azaltma eğilimindedir. Bir borçluyu değerlendirir ve krediyi temerrüde düşürme olasılığı ve temerrüde düşerse bankanın ne kadar kaybedeceği de dahil olmak üzere, o borçluya borç vermenin risk faktörlerini belirlerler. Temerrüt halinde zarar (LGD), temerrüt olasılığı (PD) ve temerrüde maruz kalma (EAD), bankaların potansiyel zararlarını ölçmelerine yardımcı olan hesaplamalardır.

Öne Çıkanlar

• Belirli bir kredinin beklenen kaybı, LGD'nin hem temerrüt olasılığı hem de temerrüde maruz kalma ile çarpılmasıyla hesaplanır.

• Temerrüde maruz kalma, borçlunun temerrüde düştüğü andaki kredinin toplam değeridir.

• LGD, bir dizi uluslararası bankacılık düzenlemesi olan Basel Modelinin (Basel II) önemli bir bileşenidir.

• Herhangi bir finans kurumu için önemli bir rakam, ödenmemiş tüm kredilerdeki beklenen zararların kümülatif miktarıdır.

• Temerrüt halinde zarar (LGD), borçluların kredileri temerrüde düşürmeleri nedeniyle beklenen zararlarını tahmin eden finansal kuruluşlar için önemli bir hesaplamadır.

SSS

EAD ve LGD Arasındaki Fark Nedir?

EAD, temerrüde maruz kalma durumudur ve bir bankanın, bir borçlunun kredisini temerrüde düşürdüğü sırada kaybetme riski altında olduğu bir kredinin değerini temsil eder. Temerrüt halinde zarar, bir bankanın, varlığın satışından elde edilen geliri aldıktan sonra kaybetme riski altında olduğu bir kredinin değeridir ve toplam riskin yüzdesi olarak temsil edilir.

PD ve LGD nedir?

LGD, temerrüt halinde zarardır ve bir borçlu bir krediyi temerrüde düşürdüğünde bankanın kaybettiği para miktarını ifade eder. PD, bir borçlunun kredisini temerrüde düşürme olasılığını veya olasılığını ölçen temerrüt olasılığıdır.

Varsayılan Olarak Verilen Kayıp Ne Anlama Geliyor?

Temerrüt halinde zarar (LGD), herhangi bir geri ödeme dikkate alındıktan sonra, bir borçlu bir kredide temerrüde düştüğünde, bir finansal kuruluşun kaybettiği para miktarıdır ve zarar anında toplam riskin yüzdesi olarak temsil edilir.

Varsayılan Olarak Verilen Kayıp Sıfır Olabilir mi?

Bir finans kurumu LGD'yi modellediğinde, varsayılan olarak verilen kayıp teorik olarak sıfır olabilir. Model, kredide tam bir geri kazanımın mümkün olduğuna inanıyorsa, LGD sıfır olabilir. Ancak bu genellikle böyle değildir.

Varsayılan Olarak Verilen Kullanım Nedir?

Temerrüt halinde kullanım, borçlu temerrüde düştüğünde bir kredide kalan toplam değer olan temerrüde maruz kalma için başka bir terimdir.