货币市场对冲

什么是货币市场对冲？

货币市场对冲是一种用于将外币交易价值锁定为公司本币的技术。因此，货币市场对冲可以帮助国内公司在与外国公司进行商业交易时降低其汇率或货币风险。之所以称为货币市场对冲，是因为该过程涉及将资金存入货币市场，货币市场是高流动性和短期工具（如国库券、银行承兑汇票和商业票据）的金融市场。

货币市场对冲解释

货币市场对冲允许国内公司在预期交易之前锁定其合作伙伴货币的价值（以国内公司的货币计）。这为未来交易的成本创造了确定性，并确保国内公司将支付其想要支付的价格。

如果没有货币市场对冲，国内公司将受到汇率波动的影响，这可能会极大地改变交易价格。虽然汇率的变化可能导致交易变得更便宜，但波动也可能使其更加昂贵并且可能成本过高。

货币市场对冲在覆盖金额方面提供了灵活性。例如，一家公司可能只想对冲即将进行的交易的一半价值。货币市场对冲也可用于对冲外来货币，例如韩元，在这种情况下，对冲汇率风险的替代方法很少。

货币市场对冲示例

假设一家美国公司知道它需要在六个月内从一家德国公司购买供应品，并且必须以欧元而不是美元支付供应品。该公司可以使用货币市场对冲以当前汇率锁定欧元相对于美元的价值，这样即使美元在六个月内相对于欧元贬值，美国公司也能确切知道交易成本是多少将以美元为单位，并且可以相应地进行预算。货币市场对冲将通过以下方式执行：

即期汇率买入外币交易金额的现值。

• 将购买的外币存入货币市场并收取利息，直到付款。

• 使用存款进行外币支付。

货币市场对冲与远期合约

如果一家美国公司不能或不想使用货币市场对冲，它可以使用远期合约、外汇掉期，或者只是冒险支付六个月后发生的任何汇率。如果公司进行大量交易，他们可能会选择不使用货币市场对冲，因为货币市场对冲通常比远期合约组织起来更复杂。

＃＃ 强调

• 它允许公司在与海外一方进行交易之前锁定汇率。

• 货币市场对冲通常比其他形式的外汇对冲更为复杂，例如远期合约。

• 货币市场对冲是一种管理货币或汇率风险的工具。

• 货币市场对冲可以提供一定的灵活性，例如只对冲交易价值的一半。