مغامرة رأسمالية

ما هو المغامر الرأسمالي؟

يستخدم مصطلح "رأسمالي المغامرة" بالعامية لوصف المستثمرين في رأس المال الاستثماري (VC) الذين لديهم قدرة تحمل عالية للمخاطر بشكل خاص. غالبًا ما يشاركون بنشاط في الشركات التي يستثمرون فيها.

يدعم الرأسماليون المغامرون الشركات في الصناعات الناشئة بشكل عام. على الرغم من أنه من غير المرجح أن تنجح مثل هذه الشركات ، إلا أن القليل منها الذي ينجح يمكن أن يحقق أحيانًا عوائد استثنائية لمستثمريها الأوائل.

فهم المغامرة الرأسماليين

في حين أن مجال الاستثمار في رأس المال المغامر معروف بتحمله العالي للمخاطر ، يمكن القول إن رأسماليي المغامرة أكثر ارتياحًا للمخاطرة. ومع ذلك ، فإن المقابل لهذا التحمل للمخاطر هو أن العوائد المحتملة التي يتمتع بها الرأسماليون المغامرون يمكن أن تكون عالية بشكل استثنائي. الأهم من ذلك ، سيسعى الرأسماليون المغامرون إلى تعظيم فرصهم في النجاح من خلال المساهمة الشخصية في إدارة الشركات التي يستثمرون فيها.

على سبيل المثال ، سوق وسائل التواصل الاجتماعي الذي نعرفه اليوم تبلغ قيمته الآن مئات المليارات من الدولارات. ومع ذلك ، في أوائل العقد الأول من القرن الحادي والعشرين ، كانت هذه الصناعة غير موجودة عمليًا. في تلك السنوات الأولى ، بدا أن الرأسماليين المغامرين الذين قرروا دعم شركات مثل Meta (Facebook سابقًا) يخوضون مستوى متهورًا تقريبًا من المخاطرة. بعد كل شيء ، من الصعب دعم الشركات الناشئة الناجحة في الصناعات القائمة ، ناهيك عن الشركات العاملة في الصناعات التي بالكاد وُلدت.

ومع ذلك ، ربما نظر رأسمالي المغامرة النموذجي إلى هذا الوضع بشكل مختلف. حيث يرى الآخرون عدم وجود صناعة قائمة يمكن أن ينمو فيها ، ربما رأى الرأسمالي المغامر إمكانات الشركات الفردية لتكون رائدة في تلك الصناعة ، مما يعزز مكانتها كشركة رائدة في السوق. في الواقع ، قد ينجذب الرأسماليون المغامرون بشكل خاص إلى المواقف التي تتطور فيها بيئة الصناعة نفسها بسرعة ، بسبب إمكانية استفادة الشركات الناشئة في تلك الصناعات من ميزة المحرك الأول.

جيم روجرز

** Adventure Capitalist ** (2004) هو أيضًا عنوان كتاب يصف فيه المؤلف والممول السابق في وول ستريت جيم روجرز رحلته البرية التي استغرقت ثلاث سنوات و 116 دولة. تقاعد روجرز عن عمر يناهز 37 عامًا وقام أيضًا بجولة حول العالم بالدراجة النارية ، حيث سجل أرقامًا قياسية في كتاب غينيس للرحلتين.

مثال لرأسمالي مغامر

إيما مستثمرة في رأس المال المغامر وهي معروفة من قبل أقرانها بـ "رأسمالية المغامرة". وهي معروفة بالبحث عن شركات في مراحلها الأولى تحاول إحداث اضطراب جذري في الصناعات أو تصبح رائدة في قطاعات صناعية جديدة.

كجزء من عملية الاستثمار الخاصة بها ، تواصل إيما مواكبة التطورات التكنولوجية الجديدة التي تقع ضمن دائرة اختصاصها. تعتمد على شبكة من جهات الاتصال الأكاديمية والمهنية التي يمكن أن تساعدها على مواكبة الابتكارات الجديدة. من خلال شبكتها ، يمكنها أيضًا دعم الشركات التي تستثمر فيها من خلال ربطها بالخبراء ذوي الصلة.

عادةً ما تسعى Emma إلى أن تكون في الجولة الأولى من المستثمرين في الشركة ، حيث تقدم الأموال حتى قبل أن تبدأ الشركة جولاتها الرسمية لجمع التبرعات من مجتمع رأس المال الاستثماري. على عكس بعض المستثمرين الجريئين الذين يتخذون نهجًا أكثر سلبية وتنوعًا ، تسعى Emma للانخراط مع الشركة على مستوى مجلس الإدارة ، وذلك لتحسين فرص نجاحهم.

على الرغم من نهجها المنهجي ، تدرك إيما أن فرص نجاح أي استثمار فردي ضئيلة للغاية. ومع ذلك ، فهي تستثمر في فلسفة أنه حتى لو نجح جزء صغير من استثماراتها ، فمن المرجح أن يكون حجم نجاحها كبيرًا لتعويض الخسائر المجمعة لجميع الاستثمارات الأخرى.

يسلط الضوء

• غالبًا ما يشارك الرأسماليون المغامرون شخصيًا في الشركات التي يستثمرون فيها ، من أجل تعظيم فرص نجاحهم.

• يركزون بشكل عام على الشركات التي تسعى إلى التقنيات التخريبية أو التي تسعى إلى أن تصبح رائدة في الصناعات الناشئة.

• الرأسماليون المغامرون هم من مستثمري رأس المال المغامر المعروفين بتحملهم للمخاطر العالية.