تحمل المخاطر
تعريف تحمل المخاطر
تحمل المخاطر هو قدرتك واستعدادك لتحمل انخفاض قيمة استثماراتك. عندما تحاول تحديد مدى تحملك للمخاطر ، اسأل نفسك عن مدى شعورك بالراحة في الحفاظ على مراكزك عندما يتعرض سوق الأسهم لانخفاضات كبيرة.
هناك قول مأثور قديم في وول ستريت يقول ، "يمكنك أن تأكل جيدًا أو تنام جيدًا." يشير الأكل الجيد إلى ملاحظة أنه على مدى آفاق زمنية طويلة ، فإن الاحتفاظ بأصول عالية المخاطر (مثل الأسهم) يسمح للمستثمرين بتجميع ثروة كبيرة. ومع ذلك ، فإن هذا يأتي بسعر ، حيث يمكن أن تكون الأسهم متقلبة للغاية ، مما يتسبب في فقدان المستثمرين للنوم.
ما سبب أهمية تحمل المخاطر
يلعب تحملك للمخاطر دورًا مهمًا في خطة لعبتك لزيادة أموالك دون التشديد عليها يوميًا.
إذا لم تكن لديك الجرأة للتعامل مع مخاطر فقدان رأس المال الخاص بك ، حتى مؤقتًا ، فسيتعين عليك تسوية الاستثمارات منخفضة المخاطر والعوائد المنخفضة التي تأتي معها. غالبًا ما تأتي الاستثمارات التي تنطوي على احتمالية تحقيق عوائد أعلى مع احتمالية أعلى لحدوث مكشوفات مفاجئة أو خسارة صريحة.
من خلال فهم مدى تحملك للمخاطر ، يمكنك إنشاء إستراتيجية لاستثماراتك من شأنها أن تساعدك على موازنة مخاوف التقلب مع إمكانية تحقيق عوائد أكبر عند النظر إلى الصورة الكبيرة.
كيف يعمل تحمل المخاطر
يمكن لأي شخص تحمل مخاطر عالية عندما ترتفع الأسهم. ومع ذلك ، فإن أفضل وقت لتقييم تحملك للمخاطر حقًا هو عندما ينخفض السوق.
فكر في العودة إلى مارس 2020. انهار السوق. ارتفعت أعداد البطالة. واجه العالم مستوى غير مسبوق من عدم اليقين ، متسائلاً عما إذا كان COVID-19 سيدمر الاقتصاد.
ما هو تحملك للمخاطر إذن؟ هل صمدت في تلك الأوقات الصعبة؟ إذا قمت ببيع الأسهم أثناء الذعر ، فإن تحملك للمخاطرة كان منخفضًا. أم أنك على استعداد لاستثمار المزيد للاستفادة من عمليات البيع المكثفة في السوق؟ إذا كان الأمر كذلك ، فقد كان تحملك للمخاطرة مرتفعًا ، وقد خدمك ذلك جيدًا حيث أن سوق الأسهم يسجل أرقامًا قياسية.
أنواع تحمل المخاطر
هناك عدة أنواع مختلفة من تحمل المخاطر.
التحمل المحافظ للمخاطر
مع هذه العقلية ، يركز المستثمر على الحفاظ على رأس المال وتجنب مخاطر الهبوط. وهذا يعني عوائد أقل ، لكن المستثمر سوف يقبل بذلك في مقابل الابتعاد عن أي تقلبات كبيرة في القيمة. على سبيل المثال ، تعتبر شهادة الإيداع استثمارًا متحفظًا للغاية. سيضمن البنك أو الاتحاد الائتماني معدل عائد معين مقابل الاحتفاظ بأموال المستثمر مغلقة لفترة زمنية محددة مسبقًا. يعد الوعد بالعائد أمرًا مؤيدًا ، لكن إمكانية الربح المنخفضة (تحقق الأقراص المدمجة تاريخياً معدلات عائد أقل بكثير من الأسهم والعقارات) يمكن أن تكون عيبًا. من المرجح أن يكون لدى المستثمر الأكبر سنًا الذي يقترب من التقاعد درجة تحمل متحفظة إلى حد ما للمخاطر.
تحمل المخاطر بشكل معتدل
يحافظ تحمل المخاطر المعتدلة على قدمه في معسكرين: محافظ وعدواني. يتضمن المثال الكلاسيكي التخصيص التقليدي بنسبة 60/40 بين الأسهم والسندات. هذا يحقق التوازن بين بعض الأموال المستثمرة للنمو (الأسهم) مع الحفاظ على الاستقرار لتوليد الدخل (السندات) في نفس الوقت.
تحمل المخاطر بشكل عدواني
مع تحمل المخاطر الشديد ، يتم تخصيص غالبية محفظة المستثمر للأصول ذات المخاطر العالية مثل الأسهم والعقارات. توفر هذه إمكانية تحقيق عوائد أعلى بمرور الوقت. ومع ذلك ، فإن عنصر الوقت هذا هو عنصر أساسي. الاستثمار لديه فرصة أكبر لفقدان القيمة في غضون ذلك ، وليس هناك ما يضمن أن المستثمر سوف يسترد المال بالفعل. أن تكون عدوانيًا يعني أن تكون مستعدًا لقبول فرصة خسارة بعض أو كل رأس المال.
كيفية تحديد مدى تحملك للمخاطر
يعتمد تحديد مدى تحملك للمخاطر على الإجابة عن بعض الأسئلة الرئيسية:
** ما هي أهدافك الاستثمارية؟ ** هل تستثمر بانتظام وتتطلع إلى تنمية قيمة بيضتك؟ أم أنك تمتلك بالفعل عشًا لائقًا وبدلاً من زراعته ، هل تتطلع إلى الحفاظ عليه والعيش من الدخل الذي يدره؟ سوف ينقل كل منها تفاوتًا مختلفًا لمخاطر انخفاض الأسعار.
** متى تحتاج إلى المال؟ ** أفقك الزمني جزء مهم من المعادلة. كلما احتجت إلى المال بشكل أسرع ، كلما كان تحملك للمخاطر أقل. الأموال التي تحتاجها للحصول على دفعة مقدمة للمنزل في العام المقبل لها أفق زمني مختلف تمامًا عن الأموال التي تجمعها للتقاعد الذي لا يزال بعيدًا عنك لسنوات.
** كيف سيكون رد فعلك إذا خسرت محفظتك 20 بالمائة هذا العام؟ ** يتضمن تقييم تحملك للمخاطر التفكير في التحديات الافتراضية والسيناريوهات الأسوأ. إذا خسر استثمارك 20 في المائة من قيمته ، فهل ستفقد النوم ليلاً وتسحب كل أموالك؟ أم أنك ستتركها مستثمرة وتفكر في وضع المزيد من الأموال في السوق للاستفادة من الخصم؟
كيف ترتبط تجربة الاستثمار بتحمل المخاطر
ما هو مستوى خبرتك في الاستثمار؟ نظرًا لأنك تحدد مقدار المخاطر التي يمكنك التعامل معها ، فمن المهم أيضًا التفكير في مقدار المعرفة التي لديك بمشهد الاستثمار. لم يكن من السهل على أي شخص فتح حساب وساطة عبر الإنترنت وانتقاء الأسهم والاستثمارات الأخرى ، ولكن هذا المستوى من الراحة يمكن أن يكون مكلفًا للغاية.
يمكن أن تخلق الأحاديث عبر الإنترنت زخمًا حول الأسهم والاستثمارات الأخرى التي تغذي الشراء والبيع غير المطلعين من المستثمرين عديمي الخبرة ، مما يجعلهم عرضة لخسائر كبيرة. لذا ، كن صادقًا مع نفسك بشأن مستوى خبرتك. وعندما تبدأ في استثمار أموالك ، تأكد من استثمار وقتك في توسيع معرفتك المالية.
تحمل المخاطر مقابل القدرة على المخاطرة
من المهم تقييم تحملك للمخاطر فيما يتعلق بقدرتك على تحمل المخاطر. يجب محاذاة هذين المكونين.
على سبيل المثال ، إذا كنت تدخر 20 شيئًا للتقاعد في مكان عملك 401 (ك) ، فلديك قدرة مخاطرة كبيرة. قد يكون لديك 45 أو 50 عامًا حتى التقاعد ، مما يعني أنه يمكنك الاستثمار بقوة مع القدرة على تحمل احتمالية انخفاض القيمة. ومع ذلك ، قد لا يتطابق تحملك للمخاطر مع ذلك. قد تكون مستثمرا عصبيا.
التفكير في المخاطر في الصورة الكبيرة
عندما تكون في بداية حياتك المهنية وتبدأ في الاستثمار ، من المهم أن تكون لديك رؤية طويلة المدى. قد يكون من الصعب مشاهدة استثماراتك تتراجع من يوم إلى آخر. ومع ذلك ، إذا كنت لا تستثمر هذه الأموال في الغد أو الشهر المقبل ، فعليك أن تدرك أن هذه هي اللعبة النهائية التي تهم حقًا.
قد يبلغ متوسط عائد سوق الأسهم 10 بالمائة سنويًا بمرور الوقت ، لكنه لا يحقق هذه المكاسب البالغة 10 بالمائة كل عام. في بعض السنوات ، قد ينخفض أكثر من 30 في المائة ، في حين أنه قد يكون أعلى من 30 في المائة في سنوات أخرى. قم بقياس نمو عائداتك بمرور الوقت - ليس كل يوم. عندما تقترب من التقاعد ، ستحتاج إلى التدقيق في قدرتك على التعامل مع المخاطر السلبية. تأكد من إعادة تقييم قدرتك على تحمل المخاطر والمخاطر لإجراء التعديلات اللازمة.
يسلط الضوء
تحمل المخاطر هو مقياس لمقدار الخسارة التي يرغب المستثمر في تحملها في محفظته الاستثمارية.
المستثمر الجريء ، أو أي شخص لديه قدرة أعلى على تحمل المخاطر ، على استعداد للمخاطرة بمزيد من المال من أجل إمكانية تحقيق عوائد أفضل من المستثمر المحافظ ، الذي لديه قدر أقل من التسامح.
الشخص الذي يتمتع بدرجة تحمل معتدلة من المخاطر يجلس في الميزان بين المستثمر الجريء والمستثمر المحافظ.
يبحث في مقدار مخاطر السوق - تقلبات الأسهم ، وتقلبات سوق الأسهم ، والأحداث الاقتصادية أو السياسية ، والتغييرات التنظيمية أو تغيرات أسعار الفائدة - يمكن للمستثمر تحملها ، مع الأخذ في الاعتبار أن كل هذه العوامل قد تتسبب في انزلاق محفظته.
يلعب كل من عمر الشخص وأهدافه الاستثمارية ودخله ومستوى راحته دورًا في تحديد مدى تحمله للمخاطر.
