Äventyrskapitalist

Vad är en äventyrskapitalist?

Termen "äventyrskapitalist" används i vardagsspråk för att beskriva riskkapitalinvesterare (VC) som har särskilt höga risktoleranser. De engagerar sig ofta aktivt i de företag de investerar i.

Äventyrskapitalister stöder i allmänhet företag i framväxande industrier. Även om det är mycket osannolikt att sådana företag kommer att lyckas, kan de få av dem som lyckas ibland uppnå extraordinär avkastning för sina tidiga investerare.

Förstå äventyrskapitalister

Även om VC-investeringar är känt för sin höga risktolerans, är äventyrskapitalister utan tvekan ännu mer bekväma med risk. Motpolen till denna risktolerans är dock att den potentiella avkastningen som äventyrskapitalister åtnjuter kan vara exceptionellt hög. Viktigt är att äventyrskapitalister kommer att försöka maximera sina chanser till framgång genom att personligen bidra till förvaltningen av företagen de investerar i.

Till exempel är marknaden för sociala medier vi är så bekanta med idag värd hundratals miljarder dollar. Men i början av 2000-talet var denna industri praktiskt taget obefintlig. Under dessa tidiga år skulle äventyrskapitalister som hade bestämt sig för att stödja företag som Meta (tidigare Facebook) ha verkat ta en nästan hänsynslös risknivå. Det är trots allt svårt nog att backa upp framgångsrika startup-företag i etablerade branscher, än mindre sådana i branscher som knappt har fötts.

Ändå kan en typisk äventyrskapitalist ha sett på den situationen annorlunda. Där andra skulle ha sett bristen på en befintlig bransch att växa i, kan en äventyrskapitalist ha sett potentialen för enskilda företag att vara pionjärer inom den branschen och befästa sin position som marknadsledare. Faktum är att äventyrskapitalister kan vara särskilt attraherade av situationer där själva branschmiljön utvecklas snabbt, på grund av potentialen för nystartade företag i dessa branscher att dra nytta av en first-mover-fördel.

Jim Rogers

Adventure Capitalist (2004) är också titeln på en bok där författaren och tidigare Wall Street -finansmannen Jim Rogers beskriver sin treåriga roadtrip i 116 länder. Rogers gick i pension vid 37 års ålder och har även turnerat världen över med motorcykel och satt Guinness Book-rekord för båda resorna.

Exempel på en äventyrskapitalist

Emma är en VC-investerare som är känd som en "äventyrskapitalist" av sina kamrater. Hon är känd för att söka upp företag i tidiga skeden som försöker störa industrier radikalt eller på annat sätt bli pionjärer inom nya industrisektorer.

Som en del av sin investeringsprocess håller Emma sig à jour med ny teknisk utveckling som ligger inom hennes kompetenskrets. Hon förlitar sig på ett nätverk av akademiska och professionella kontakter som kan hjälpa henne att hålla jämna steg med nya innovationer. Genom sitt nätverk kan hon också stötta företagen hon investerar i genom att koppla dem till relevanta experter.

Vanligtvis strävar Emma efter att vara med i den första omgången av investerare i ett företag och tillhandahålla pengar redan innan företaget påbörjar sina formella insamlingsrundor från VC-gemenskapen. Till skillnad från vissa riskkapitalbolag som har ett mer passivt och diversifierat förhållningssätt, försöker Emma engagera sig i företaget på styrelsenivå för att förbättra deras chanser att lyckas.

Trots sitt metodiska tillvägagångssätt inser Emma att chanserna för att en enskild investering ska lyckas är extremt liten. Ändå investerar hon med filosofin att om även en liten del av hennes investeringar lyckas, kommer omfattningen av deras framgång sannolikt att vara så stor att den kompenserar för de sammanlagda förlusterna av alla andra investeringar.

##Höjdpunkter

– Äventyrskapitalister blir ofta personligen involverade i företagen de investerar i, för att maximera sina chanser att lyckas.

– De fokuserar generellt på företag som driver disruptiv teknologi eller som försöker bli pionjärer inom framväxande industrier.

– Äventyrskapitalister är VC-investerare kända för sina höga risktoleranser.